再保险人违约风险下非对称信息的Bowley再保险

信息不对称的Bowley再保险是指:保险人和再保险人利用扭曲风险度量衡量风险,但保险人的扭曲风险度量存在不对称信息。在前人研究的基础上,我们研究了再保险人违约风险下非对称信息的Bowley再保险问题。我们将此解决方案称为违约风险下的Bowley解决方案,并在一般假设下提供了该解决方案的显式解。最后,给出了一些数值例子来说明本文的主要结论。

再保险人视角下最优自留额研究

本文对再保险中停止–损失再保险进行了研究。从再保险人视角,基于保险人风险总约束的情况下,求出VaR (Value-at-Risk)风险度量下再保险人面临总风险最小值的最优自留额。最后,我们对求解的结果进行数值模拟,比较不同情况下的值。

论再保险人求偿权的行使

一、问题的提出 保险代位求偿权(Right of Subrogation)是保险人的一项重要权利,是保险损失补偿原则派生出来的财产保险的重要原则之一,是各国保险法共同承认的债权转移制度,其目的是防止被保险人在从保险人处获得足额赔偿后再向第三者请求赔偿而得到大于其实际损失的补偿。

再保险人代位求偿权的行使及保护——对《保险法》第44条的思考

再保险在保险经营中占有极为重要的地位。保险人通过再保险,将超过其自身财力所能承担的责任向其他保险人进行再保险,使再保险分入人承担一定份额的风险责任,可以起到分散风险,保证业务稳定的作用。而且,当保险人业务扩大,其本身资本有限而受到限制时,可以通过再保险,突破法定资本限制。

论再保险人代位求偿权

再保险合同认定为责任保险合同,再保险人将不具有代位追偿权,会使得加害人获得一定不当得利,这是再保险合同定性为责任保险合同所要付出的制度代价。但从在制度设计上赋予再保险人对原保险人的先诉抗辩权,敦促原保险人尽最大努力向加害人追偿,将使得加害人承担本应承担的责任,从而降低再保险人的风险。

论再保险人代位求偿权

再保险作为一种责任保险,再保险人是否应当享有保险代位权,学界素有争论。通过对现今世界各国保险法立法的梳理,以及对再保险人是否有代位求偿权之肯定说、否定说各理由的分析后得出,再保险人应当享有代位求偿权。实践中,可通过再保险合同约定的方式将再保险代位权予以明确。

最大破产概率在再保险人分配额中的应用

在再保险研究中,我们通过各种方法对原保险人的自留额问题进行了分析,但是对再保险人的分配额问题往往讨论的不多,文章试图站在再保险人的角度,以最大破产概率为目标对一份再保险保单的分配额问题进行讨论,并最终给出在成数再保险和限额再保险的两种再保险方式中的分配额公式,最后给出实证分析。

论再保险人代为求偿权

代为求偿权是保险人在履行保险责任后，向第三人追偿的权利，而在再保险合同中再保险人是否和原保险人一样具有代为求偿权，一直存在争议。本文将从再保险合同的性质、代为求偿权的性质的角度进行法理分析，来证明再保险合同中，再保险人也应具有代为求偿权。

保监会印发关于离岸再保险人提供担保措施有关事项的通知

2017年3月，保监会印发《关于离岸再保险人提供担保措施有关事项的通知》（以下简称《通知》）。《通知》规定境内保险公司可以就应收分保款项和应收分保准备金等再保险信用风险暴露要求离岸再保险人提供担保措施。《通知》认可的担保措施包括存款资金、备用信用证和其他保监会认可的担保措施。《通知》要求作为担保措施的存款资金应存人再保险分出人在境内商业银行的账户。《通知》规定备用信用证应是不可撤销的、清洁的、无条件的、不受备用信用证以外的任何条件限制，其索赔和偿付应在中国境内进行。

我国正式建立再保险人保证金制度

3月13日，人民网消候 为提高离岸再保险交易的安全性,防范离岸再保险人的信用风险,保护境内保险公司作为再保险分出人的合法权益,日前,保监会印发《中国保监会关于离岸再保险人提供担保措施有关事项的通知》（以下简称通知》）.《通知》的印发标志着我国正式建立了离岸再保险人保证金制度,改变了我国再保险市场仅依靠国际信用评级防范离岸再保险人信用风险的不足.

论再保险人的代位求偿权

关于再保险人有无代位求偿权的问题,在学界一直争论不休。再保险合同从性质上看为责任保险合同,可成为财产保险合同之一种,因而,再保险人应享有代位求偿权;同时,由于再保险人的代位求偿权属于转让来的债权,所以,再保险人得以自己的名义行使之。

Sharpe指数下的再保险人最优策略研究——基于方差保费准则的实证分析

再保险人通过再保险帮助原保险人分散风险,同时再保险人也要考虑自身的风险和收益。本文在方差保费原则下,将Sharpe指数作为衡量再保险人最优再保险策略的指标,通过研究两种常见的再保形式:成数再保险和停止损失再保险,给出相应的最优承担的分保额度。基于Sharpe指数对最优再保险策略的研究可以为再保险公司的再保险业务提供决策依据。

王氏保费准则下基于保险人与再保险人双方视角下停止–损失再保险的最优自留额研究

这篇文章针对保险精算中停止–损失再保险模型,基于王氏保费准则的基础上,将原保险公司与再保险公司双方面临的风险结合起来考虑,以某种风险度量准则为一定的目标,通过数学工具最小化这一目标,讨论并得出相应的最优解。求解之后,假设保险人的初始面临的损失X服从指数分布,进行数值模拟,来比较最优自留额的值。

均值方差保费原理下带有时滞的鲁棒最优再保险和投资策略

研究带有时滞的保险公司鲁棒最优再保险和投资策略问题。假定保险公司通过购买比例再保险来转移部分索赔风险,且依据广义均值方差保费原理支付再保险保费。同时,保险公司将资产投资于由一种无风险资产和一种风险资产组成的金融市场。风险资产模型的瞬时期望收益率服从均值回复Ornstein-Uhlenbeck(O-U)过程。以保险公司终端财富的指数效用期望最大为优化目标,运用动态规划原理,通过求解相应的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,得到最优再保险–投资策略以及相应值函数的显式表达式。最后,通过数值分析讨论模型主要参数对最优策略的影响。结果显示,再保险策略主要受保险市场模型参数和无风险资产模型参数的影响,而与风险资产模型的参数及风险资产预期收益率模型的参数无关。另一方面,时滞效应和鲁棒因素会对最优再保险–投资策略产生较大的影响,考虑时滞效应可以增强保险公司财富的稳定性,考虑模型不确定性能有效降低概率测度不精确带来的风险。

Stackelberg微分博弈下的鲁棒最优投资-再保险问题

考虑一个以模糊厌恶再保险公司为领导者,模糊中立保险公司为追随者的Stackelberg随机微分博弈问题.通过求解拓展的HJB(Hamilton-Jacobi-Bellman)方程组,给出时间一致性均值-方差准则下的鲁棒最优投资-再保险策略以及相应的值函数.最后,通过数值例子和敏感性分析说明最优策略与主要参数之间的关系.

具有共同冲击和错误定价的最优再保险与投资策略

本文考虑了在错误定价模型下具有有限记忆和共同冲击的保险公司的最优再保险和投资策略问题。假设保险公司使用具有共同冲击依赖性的二维泊松过程来描述盈余过程,允许保险公司购买比例再保险且在金融市场进行投资来分散其风险。金融市场由无风险资产,市场指数和一对错误定价的股票组成。然后,在考虑与业绩相关的资本流入/流出的情况下,采用随机时滞微分方程来描述保险公司的财富过程。保险公司的目标是最大化终端财富和平均绩效财富组合的均值–方差效用,应用博弈论框架内的带时滞的随机控制理论,得到了最优再保险和投资策略的解析表达式。最后,通过数值例子对模型参数进行了敏感性分析。

损失依赖保费下的稳健最优投资和再保险策略

探究了在最大化终端期望指数效用准则下保险人的稳健最优投资和再保险问题.其中,保险人采用了损失依赖保费原则,而再保险人由于信息不对称仍采用期望保费原则,风险投资由GBM模型刻画.通过动态规划原理处理稳健优化问题后可得到稳健最优投资和再保险策略以及相应的值函数.最后,用数值模拟验证参数对最优策略的影响.

稀疏相依风险模型下具有时滞效应的最优再保险和投资问题

假设保险公司有两种不同的保险业务,它们之间存在着稀疏相依的关系,保险公司在购买比例再保险的同时将盈余部分投资于无风险资产和风险资产,其中通过不变方差弹性模型刻画出风险资产的价格过程,进一步考虑时滞效应的影响,在均值–方差准则下建立最优控制问题,利用随机控制理论得到相应的HJB方程,然后得到最优的再保险和投资策略,并分析模型参数对最优策略的影响。

农业再保险分散机制对乡村产业振兴的耦合协调发展研究

本文基于2010~2018年的数据,通过耦合协调度研究了农业再保险子系统对乡村产业振兴子系统的耦合协调度,并采用灰色关联分析法进一步分析了农业再保险子系统的四个指标对乡村产业振兴的关联度。结果显示:1) 农业再保险和乡村产业振兴的综合指标总体呈现上升的趋势,高度耦合;但目前协调水平仍然较低;2) 农业保险深度和农业保险密度与乡村产业振兴的灰色关联度极高,再保险公司资产次之。因此,为了促进农业再保险机制对乡村产业振兴的协调发展,应增加农业保险的普及度,还要提高再保险公司的偿付能力,同时还应加大监管力度,为农业再保险市场建立良好的发展体系。