公私合营(PPP)项目风险再分担问题研究

首先界定公私合营(PPP)项目风险再分担的含义,然后分析风险再分担的致因及其传导机理,并应用轮流出价讨价还价博弈模型分析风险再分担的过程及其影响因素,最后对公共部门和私营部门的风险再分担谈判提出建议。

公私合营(PPP)基础设施项目风险再分担研究

公平的风险分担是PPP项目成功的关键。特许经营合同体现PPP项目"事前"的风险分担,当项目出现预料之外的风险或预估风险的重要性发生重大变化时,政府和特许经营人就需要对原先的风险分担方案进行调整,以保障项目的经济生存能力和项目相关者的利益。通过12个代表性PPP案例的分析,识别了9个发生再分担的风险因素,并对风险再分担的决定因素和影响因素进行了探讨,以期为后续PPP项目的风险管理提供参考和借鉴。

PPP模式下建设项目风险再分担合理化研究

影响PPP(Public-Private-Partership,公私合营)项目成功的重要保障之一是对PPP项目的风险进行合理化分担。文中通过对现有文献的整理,分析了PPP项目的特点,界定了风险再分担的概念,并对PPP模式下建设项目的风险再分担过程进行了分析。

风险再分担机制对PPP项目成功实施的影响研究

一个PPP项目的成功实施,最关键的是能否合理有效地对风险进行识别和分担。PPP项目落成之前签订的特许经营合同,体现PPP项目"事前"的风险分担,当项目出现预料之外的风险或预估风险的重要性发生重大变化时,项目的参与人就需要对风险分担进行调整,以保障项目能够稳定进行。本文则研究了风险再分担机制对项目成功实施的影响途径。

清单计价模式下施工合同风险再分担路径研究

通过分析2013版清单计价规范对风险分担的规定,以及因契约不完备性引致的基于风险再分担的各种履约机制的讨论,在施工合同中设置相应的适应性条款,并嵌入未来状态补偿的风险再分担方案,可形成清单计价模式下的基于风险再分担的合同适应性条款策略集。该思路是实现合同优化的重要方式,有助于控制投资失控的风险,提高项目管理绩效。

PPP项目风险再分担问题研究——基于效用理论的分析

在PPP项目中,以特许经营合同作为＂事前＂约定的风险分担模式不可避免地导致风险再分担,然而风险再分担过程中成本高、分担不合理等问题使得PPP项目的工期和预期收益得不到保证。本文基于效用理论构建政府部门与社会资本方的PPP项目风险再分担模型,研究结果表明：风险再分担的合理比例由政府和社会资本在风险再分担中的地位决定,最低风险成本由政府和社会资本对风险的期望成本决定。结合生活垃圾焚烧发电PPP项目案例,验证该模型在PPP项目风险再分担中的可行性,并为PPP项目的风险再分担顺利实施提出相关建议。

PPP项目中风险再分担对私人部门行为的影响——公平感知的多重中介作用

PPP项目中风险再分担对私人部门行为具有重要影响。基于合同参照点效应和社会交换理论,构建了以风险再分担为前因,公平感知为中介,私人部门行为为结果的理论模型。通过对私人部门进行问卷调查,获得214份有效数据,运用结构方程、Bootstrap和PRODOCLIN方法对模型进行检验。研究结果表明:合理的风险再分担对私人部门角色内与角色外行为均有显著正向影响;风险再分担对公平感知的程序公平、分配公平和互动公平三个维度均有显著正向影响;公平感知在风险再分担与私人部门行为关系间起部分中介作用,且各维度的中介效应存在差异。其中,风险再分担与私人部门角色内行为关系中,分配公平的中介效应最大,程序公平的中介效应最小;风险再分担与私人部门角色外行为关系中,互动公平的中介效应最大,程序公平的中介效应最小。

工期延误期间物价波动风险再分担处理原则研究——违约者不受益的视角

工期延误期间的物价波动风险应进行风险再分担,再分担的表现形式是依据违约者不受益原则进行合同价款调整。首先,分析了工期延误责任划分原则的不尽合理,工期延误期间的物价波动风险应当进行风险再分担;其次,提出了运用违约者不受益原则对工期延误期间物价波动进行风险再分担,认为违约者不受益原则是解决工期延误期间物价波动引起的纠纷的快速路径,并最终实现合理的风险分担。

公私合营(PPP)项目特许经营风险再分担博弈研究

为了促使PPP项目合作双方始终坚持"收益共享、风险共担"的合作模式,研究信息封闭和信息共享两种环境中政府部门和项目公司关于PPP项目特许经营风险再分担谈判的博弈过程,以及促使最优决策向"收益共享、风险共担"合作模式转变的条件。研究结果表明:在信息封闭时,项目公司风险再分担后的期望收益不影响其风险再分担谈判策略,政府部门风险再分担后的期望收益并不总能促使其选择风险分担策略;在信息共享时,政府部门选择风险分担策略概率的增加能够促使项目公司向投机行为转变,项目公司选择风险再分担谈判策略概率的增加并不总能促使项目公司向投机行为转变。政府部门只有设定合理的风险补助、罚款量和监督成本,才能促使最优策略向"收益共享、风险共担"的合作策略转变。

PPP项目再融资风险分担

政府部门和私营部门是政府与社会资本合作(Public-Private-Partnership,PPP)项目的主要参与者。通过构建静态与动态博弈模型,确定各种博弈参数,对政府部门和私营部门的博弈情况进行分析,得出了在风险转移情况下双方应分担的具体风险份额,并以此划分风险分担责任。最后,将上述理论方法应用于实际案例,提出了针对PPP项目主要参与者的再融资风险分担建议。

中小企业再担保风险的分担比例研究

为了规避信用担保中的违约风险,担保机构常和再担保机构签订再担保协议,那么如何科学地确定再担保协议中的风险分担比例呢?文章从博弈论的讨价还价模型出发对此问题进行了研究,发现在完全信息条件下,该模型得到的分担比例与实践经验相吻合;而在不完全信息条件下,再担保过程中会出现逆向选择问题。并针对这个问题提出了相关对策。

工程项目信任、风险分担及项目管理绩效影响关系实证研究

在不完全契约视角下,对风险分担进行动态解构,并引入组织间信任要素,构建了信任、初始风险分担、风险再分担及项目管理绩效理论模型。实证研究表明:信任对初始风险分担及绩效改善具有正向作用,而与风险再分担缺乏关联性;初始风险分担与风险再分担均能够正向影响绩效,且初始风险分担在信任与绩效改善的关系中发挥中介作用。

工程项目风险分担测量研究:模型构建、量表编制与效度检验

风险分担作为影响项目管理绩效的重要前因变量,已成为工程项目管理绩效改善相关研究的热点,但鲜见对其进行操作化测量的研究。本文基于不完全契约理论,将不完全的初始契约与再谈判分别映射于工程项目风险分担过程,构建了一个缔约阶段的初始风险分担与履约阶段的风险再分担的两阶段理论模型,并对其操作化测量维度进行了刻画;通过问卷设计与实证分析,开发了工程项目风险分担量表并进行了信效度检验。结果表明:工程项目风险分担可以通过初始风险分担与风险再分担分别测量,初始风险分担的测量包括完备性、可执行性及激励性3个维度;风险再分担可通过目标合理性、过程有效性2个维度测量。该研究对于工程项目风险分担的合同安排及与其他变量的关联性探索具有指导意义。

基于风险分担的BT项目变更管理研究

工程变更是导致BT项目回购总价款大幅增加的关键因素之一,政府有必要通过合理风险分担预设良好的事后支持制度,改善BT项目变更管理的效率和效果。首先,分析BT项目中的两级合同关系;然后,通过分析深圳地铁5号线BT项目合同(A合同)和2007版《标准施工招标文件》第四章"合同条款及格式"组成的两级合同关系,得出引发BT项目工程变更的风险在BT项目发起人、投资人和承包商三方之间的初次分担清单;最后,通过分析深圳地铁5号线BT工程补充合同(B03合同),得出引发工程变更风险的再分担结果及其实施方案,并将两次风险分担结果进行对比分析。

建设工程施工合同的风险边界及其应用研究——基于合同状态补偿视角

承发包双方在施工合同中对风险分担约定不明确,双方各执一词,导致工程价款纠纷时有发生。从合同状态补偿视角,在分析施工合同状态补偿机理的基础上,界定建设工程施工合同的风险边界,指出单价和总价合同存在两个风险边界,即物理边界和时间边界,并探讨施工合同风险超出边界时,合同发承包双方进行风险再分担的原则。以某医院综合住院部大楼工程价款结算的争议为例,说明建设工程施工合同风险边界的应用方法。