社会资本缓解新型农业经营主体融资约束了吗——以农业信用担保融资为例

本文基于陕西、山西和江苏三省的实地调研数据,以农业信用担保融资为切入点,采用Heckman两阶段模型分析社会资本缓解新型农业经营主体融资约束的影响。结果表明:包含政府关系资本、银行关系资本和村级关系资本在内的社会资本均能显著缓解新型农业经营主体需求型融资约束,而仅银行关系资本更有助于缓解新型农业经营主体供给型融资约束,这一结论在缓解内生性问题和稳健性检验后仍然成立。异质性分析结果表明,各类社会资本对陕西和山西、专业大户和家庭农场的新型农业经营主体融资约束的缓解作用更强,并且,新型农业经营主体在信用村镇建设方面呈现出不同类型社会资本依赖的差异性。农村金融环境在政府关系资本和村级关系资本缓解新型农业经营主体供给型融资约束的过程中具有正向调节效应,而在银行关系资本缓解新型农业经营主体供给型融资约束的过程中发挥负向调节效应。

获得农业信用担保贷款促进了农户从事农业创业?

基于2022年陕西、山西和江苏三省的微观调研数据,实证分析获得农业信用担保贷款对农户农业创业决策的影响及作用机制,在此基础上分析农村金融环境的调节效应,进而探讨个人特质、创业规模和产业水平对农户从事农业创业影响的异质性。研究发现:(1)获得农业信用担保贷款会显著提升农户从事农业创业的概率;(2)农户获得农业信用担保贷款后,主要通过土地流入、扩大经营面积,增加农机投资、提高农用机械化水平从事农业创业;(3)农村金融环境及其金融深化特征维度在这一过程中发挥着正向的调节作用;(4)相比老年组和低学历水平农户,年轻组和中高学历水平农户获得农业信用担保贷款后会更加积极地从事农业创业,同时对中小规模及村内有特色产业的农业创业促进效应更强。

感知价值和政府干预能提高农户农业信用担保贷款满意度吗?

以陕、宁两地2648份农户微观数据为例,采用Oprobit模型研究感知价值和政府干预及交互项对农户农业信用担保贷款满意度的影响,并进一步揭示影响的代际差异。结果表明,感知价值和政府干预对农户农业信用担保贷款满意度具有显著正向影响;感知价值和政府干预对农户农业信用担保贷款满意度的影响存在交互效应;代际差异表明感知价值和政府干预对老一代农户的影响更强。因此,政府应细化财政支农资金的投入方向和重视代际差异以提高农户农业信用担保贷款满意度。

农业信用担保机构与财政支农资金效率

近年来,四川省各级财政积极寻找如何提高财政支农资金效率的途径,通过各地的实践探索认为,农业信用担保机构是有效途径之一。本文以财政资金支持发展农业信用提保的有益实践和初步成效为出发点,通过剖析农业信用担保机构的运作模式,得出了如何通过农业信用担保机构极大的提高财政支农资金效率的建议。

农业信用担保业务供给意愿及其概率预测

金融机构供给农业信用担保业务意愿的高低将直接影响农业信用担保体系的构建和完善。基于宁夏西吉和江苏阜宁金融机构187个客户经理的调研数据,通过Oprobit模型实证研究金融机构供给农业信用担保业务的意愿及其影响因素,并进一步预测金融机构开展该业务的概率。结果表明:(1)63.64%的客户经理愿意积极供给农业信用担保业务。(2)担保机构业务规模、内部控制、风险防范和农地规模化程度、农业资产价值、被担保人信用水平以及业务操作流程规范程度、政策扶持和担保体系完善程度等因素与客户经理供给意愿正向相关,这一结果在用Bioprobit模型和CMP方法检验后依然稳健。(3)给定其他变量,各解释变量取特定值时,客户经理供给农业信用担保业务意愿的概率呈"倒U型",且两地客户经理的供给意愿概率存在一定差异。据此,建议完善农业信用担保业务政策,加大政府财政资金投入;重视农户异质性和地方金融环境差异,因地制宜地开展农业信用担保业务。

当前农业信用担保体系建设问题的原因和建议

农业投入缺乏后续资金保障,是制约农业产业化经营和农民收入增长的一大主因。农业信用担保可有效补充广大农户、专业合作社和农村中小企业信用不足,解决其融资难的瓶颈,又可有效防范金融机构的贷款风险。因此加快建立农业信用担保体系,改善农业发展的金融生态环境,是农业产业化、现代化发展和农民增收的迫切需要。

农业信用担保贷款与农户家庭收入:抑制抑或促进

本文从理论和数理视角阐述了农业信用担保贷款对农户家庭收入的作用机理,基于陕西和宁夏两地农户调研数据,以OLS和Probit模型为参考,通过Logit模型分析农户参与农业信用担保贷款的诱因,利用PSM 6种匹配方法测算农业信用担保贷款对农户家庭收入的净影响,并对其进行3种稳健性检验。进一步地,比较净影响在不同户主年龄、文化程度和耕地面积下的组群差异,并采用分位数回归模型实证检验农业信用担保贷款对不同收入水平农户家庭收入的具体影响。研究发现:(1)除户主年龄和担保机构业务门槛变量外,户主其他个人特征、农户生产特征和金融机构其他特征均是影响农户参与农业信用担保贷款的关键因素;(2)农业信用担保贷款能使农户农业收入、非农收入和总收入平均提高2.75%、2.38%和2.55%;(3)相比于其他年龄、文化程度和耕地规模的农户,农业信用担保贷款对户主年龄在46~55岁、文化程度为初中水平和耕地规模在20亩以下的农户收入影响更显著;(4)农业信用担保贷款能促进不同收入水平农户的家庭收入增长,而这一促进作用对高收入农户群体更强。

家庭禀赋、政策认知与农业信用担保融资约束--基于陕西、宁夏765份农户调查数据

本文基于陕西永寿县和宁夏西吉县765份农户微观调研数据,从贷款可得性和融资需求缺口视角,采用Heckman两阶段模型探讨了家庭禀赋、政策认知以及两者的交互作用对农业信用担保融资约束的影响,并进一步分析融资需求缺口对农户家庭带来的经济后果。研究发现:(1)丰富的家庭禀赋能够有效缓解农业信用担保融资约束,主要表现在能够显著提高农业信用担保贷款可得性,但未能有效缩小信用担保融资需求缺口;(2)交互作用表明,在家庭禀赋短期内难以改善的制约下,提高农户政策认知水平既能显著提高农业信用担保贷款可得性,又能有效缩小信用担保融资缺口;(3)相较于非农业家庭、高资产家庭,农业家庭与低资产家庭的融资需求缺口对家庭收入水平的抑制作用更大。因此,应侧重对规模农户和低资产家庭的贷款政策宣传和扶持,同时强调农户应充分利用教育和产业发展资源加强对自身禀赋的积累,实现供需两端同时发力,为推动农业信用担保贷款在县域、乡(镇)基层的进一步延伸提供实践经验和理论指导。

社会资本对农户农业信用担保融资意愿与行为的影响

发挥社会资本对农户农业信用担保融资意愿和行为的促进效应,对解决农村金融市场上农户抵押担保融资难题意义重大。基于陕西3县(区)666户农户调查数据,采用Bivariate Probit模型,分析社会资本对农户农业信用担保融资意愿和行为的影响,同时进行内生性和稳健性检验,探讨其影响机制和农户异质性。结果表明,50.4%的受访农户愿意进行农业信用担保融资,但融资行为率仅为18.6%,农户对农业信用担保融资有效意愿较低,且意愿与行为间存在偏差。各类社会资本中,政府关系资本仅有利于提高农户农业信用担保融资意愿,而银行关系资本和村级关系资本能显著促进农户同时具有农业信用担保融资意愿和行为,减少二者之间的偏差。社会资本通过提高农户农业信用担保融资流程认知和政策认知而提高其具备融资意愿和行为的概率;相比于其他年龄、受教育程度和收入水平的农户,社会资本对年龄在60岁以下、受教育程度为高中以下和低收入水平农户的融资意愿和行为影响更显著。因此,提出丰富农户社会资本,加大农业信用担保融资宣传力度,制定差异化的农业信用担保贷款政策和申请条件等对策建议。

破解农业“三难”促进农业产业发展和农民增收

农业仍然是个弱质产业,需要多方面的、多层次的大力支持。从对农业要素投入及构成现状分析,解决“三农”问题还必须加大对农业的金融支持。