基于交易成本视角的农户借贷渠道偏好研究——以全国六省农户调查数据为例

基于农户受到信贷约束假设,本文借助理论模型发现,如果农户面临的正规借贷渠道交易成本过高,则农户将转向非正规借贷渠道;由此进一步从农户社会资本和农村金融服务供给两个方面量化交易成本,实证检验交易成本对农户借贷渠道偏好的影响。研究结果表明:社会资本可以起到信号甄别的作用,从而降低农户与借贷资金供给方之间的信息不对称,这在非正规借贷渠道已经得到验证,不同类型的个人社会资本和社区社会资本作用存在显著差异,且个人社会资本的作用小于社区社会资本;增加农村金融服务供给,包括加强农村金融产品和服务宣传、增加服务农户的信贷工作人员、提高对农村地区的有效覆盖率、扩大对农户贷款总规模等,有助于降低交易成本,进而增加农户正规借贷渠道准入机会。

市场化下社会网络对农户借贷渠道的影响——基于CHFS 2015数据的实证分析

基于2015年中国家庭金融调查的数据,结合正规渠道借贷和非正规渠道借贷之间的相互关联,采用Biprobit模型实证分析了亲缘型社会网络和业缘型社会网络对农户正规渠道借贷和非正规渠道借贷的影响及其变化趋势。研究发现:不同类型的社会网络对农户借贷渠道的影响存在差异,市场化下社会网络对农户借贷渠道影响的变化不显著。据此,提出传承优秀传统文化以稳固亲缘型社会网络、增加创业就业机会以拓展业缘型社会网络等对策,以优化社会网络和满足农户多元化的融资需求。

农户分化、信息联结与借贷渠道“正规化”悖论

收入增长与农户借贷渠道正规化同步发展是一个普遍性规律,但中国却呈现出不同的演化模式。基于农户分化背景,以信息联结为视角,使用2015年中国家庭金融调查数据,运用Order Probit模型探究收入增长与农户借贷渠道选择的关系,并采用eoprobit模型纠正多重内生性问题,结果表明,中国存在"正规化悖论",即随着收入增加,农户的借贷渠道发展呈现出先上升后下降的倒U型趋势。进一步分析表明,借贷渠道的倒U型发展并不是金融市场萎缩或结构性互补所导致的,而是农村金融市场出现了两部门的信息联结。厘清中国农户借贷渠道演变规律,不仅有利于理解和诱导创建内生于符合中国国情和农情的农村金融发展新模式和新路径,也为政府如何实施新一轮农村金融改革发展政策提供了理论依据。

信用认知对农户借贷还款行为的影响研究——基于河南省的实证分析

信用认知是影响农户拖欠借款的重要因素,并且认知程度越深,拖欠贷款的可能性越低。家庭外出务工人数、家庭公共费用缴纳情况、区位年平均家庭收入显著地影响农户拖欠借款的行为,而户主年龄及其受教育水平、纯收入及借贷利率对农户拖欠借款行为没有产生显著的影响。