具有隐含期权的商业银行利率风险测量与管理:凸度缺口模型

研究基于凸度缺口模型的具有隐含期权的商业银行利率风险管理问题 .提出隐含期权型金融工具利率风险测量的杂合低偏差序列 Monte Carlo方法 (HPL- MC) ,构建利率风险管理的目标规划模型 .计算实例表明 ,与久期缺口模型相比 。

基于机理与数据驱动的热连轧板凸度组合预测

针对传统热连轧出口板凸度预测方法存在的模型精度低、解释性差等缺陷,提出了一种将机理与数据驱动相结合的热连轧板凸度组合预测模型。通过热连轧板凸度机理预测模型得到热连轧板凸度基准值,将该基准值与实际值之间的偏差量作为机器学习模型的预测变量,再将偏差量预测值与基准值进行求和得出组合预测模型的板凸度预测值,并将该组合预测策略应用至多个神经网络进行方法验证。研究结果表明,提出的热连轧板凸度组合预测模型相较于传统预测模型具有更好的预测性能,其中有97%以上预测数据的绝对误差小于0.02 mm,82%以上预测数据的绝对误差小于0.01 mm,同时该组合预测方法具有较好的可行性与普适性,所提出的模型能够实现机理模型与数据驱动模型的优势互补,使得模型更加符合实际物理意义,该组合模型既缓解了神经网络预测结果由于过程黑箱导致解释性差、可信度低的问题,又弥补了机理模型预测结果偏离生产工况、无法实时修正的缺陷,对热连轧板带钢的板形控制以及热连轧产品质量的改善具有重要意义。

单机架双卷取铝热轧凸度控制系统的开发与应用

热轧凸度不仅直接影响到热轧自身生产的稳定性,也影响到下游冷轧板形的控制,越来越引起企业的关注。根据单机架双卷取铝热轧机的生产特点,制定相应的凸度控制策略,并以此开发了铝热轧凸度控制系统。该系统通过弯辊、冷却喷淋的自动预设定,提高了带材目标凸度合格率;利用弯辊前馈和凸度闭环反馈,保证了全长范围内带材凸度的一致性。现场应用结果表明,该系统投入使用后显著提高了带材目标凸度的命中精度及一致性,取得了良好的控制效果。

久期—凸度技术与商业银行利率风险免疫策略

我国利率市场化的深入使得利率风险成为了影响商业银行绩效的重大风险.本文深入分析了久期、修正久期及凸度技术,建立商业银行利率风险管理的久期-凸度模型,研究了商业银行利率风险免疫策略,为商业银行管理利率风险,实现赢利和安全经营提供借鉴.

Citisteel 4060mm 宽厚板轧机板形问题的分析和改进措施

通过对 Citisteel三年板凸度数据的分析 ,认为采用合理的配辊制度和精心操作可提高板形质量 ,通过增加轧辊原始凸度可降低平均板凸度 ,但不能改进板凸度的标准差 ,因此生产出来的钢板凸度波动较大。分析后认为采用动态设定板形测控方法的板形最佳规程 ,不但可以进一步降低平均板凸度 ,而且可以大大降低其标准差。通过与中国首钢和舞钢两套宽厚板轧机对比及参考它们的经验 ,Citisteel工作辊换辊周期应当减小 ,轧 4 0 0 0 t左右换一次工作辊比较合适。

宽带钢热连轧机组的板形方程

以工业轧机为对象，建立了实用的板形方程即凸度传递模型．该方程能反映热连轧板形生成及控制的特点，并满足热连轧机组板形控制的需要．同时给出了建立板形方程所需的一整套完整分析工具．取样数据与该模型仿真计算结果的对比表明，该模型是可行的．

我国商业银行利率风险管理策略实证分析

传统的久期模型仅适用于利率变化较小和利率期限结构平移条件下的线性近似估计，否则就需要运用凸度进行调整。本文根据Markowitz现代组合投资理论构造了久期缺口模型及其改进模型——凸度缺口模型，并以中国民生银行2005年财务数据为样本进行实例计算。结果表明，凸度缺口模型对于给定的初始值和约束条件，可以较好地减少利率风险的暴露头寸和提高收益；同时。利率风险较大时凸度缺口模型比久期缺口模型更好地减少风险暴露，鲁棒性更强。最后，在此基础上结合金融工程方法提出了一些具体的利率风险管理策略。

连续退火炉二级控制系统的应用研究

二级系统是实现连续退火炉智能化控制的关键,本文研究了该系统的主要功能,包括实现同退火炉PLC和主线PLC之间的数据通讯,根据带钢规格和实时炉况进行温度控制模型计算和炉辊凸度模型计算,使带钢温度接近目标温度,并用于分析和预防带钢的跑偏和瓢曲,提高带钢在炉内运行的稳定性。通过运用minitab软件进行二级模型控制和一级控制的加热段温度稳定性比较,实验表明二级控制效果要优于一级控制,极大地减少了人员的手动操作,提高了炉内温度控制的智能化水平。

板形设定模型参数优化与控制技术应用

板形设定模型是整个板形自动控制系统中非常重要的一部分,决定着带钢头部板形的控制精度。板形精度既为热轧带钢的一项重要质量指标,又为衡量产品市场竞争力的主要因素。板形控制是带钢热轧的核心技术,为目前轧制技术研究开发的热点。阐述了鞍钢1780线PC轧机板形设定模型功能和构成,对轧辊热凸度模型参数进行了优化,在模型自学习中对各机架给予适量的平直度及凸度反馈,从而提高了板形设定模型精度。由于实际轧制过程的非线性、时变性,传统PID的控制已近极限,为进一步提高控制品质,板带平直度反馈采用非线性PID控制策略,其参数整定范围较宽,易于工程实现。通过对现场大量的轧制数据统计,在应用模型参数优化程序后,热轧板的平直度与凸度的头部命中率有了一定的提高。

冷连轧板形板厚耦合关系及其解耦设计

带钢冷连轧过程中,板形板厚控制存在着很强的耦合关系,相互影响对方的调节效果,甚至引起系统不稳定。对轧制过程中影响板形板厚的各控制因素进行了系统的理论分析,建立了板形(平坦度、凸度)板厚耦合模型,并在对2组耦合模型进行系统分析的基础上分别进行解耦设计,以某厂1 720mm五机架冷连轧机的实际参数,采用Matlab/Simulink工具进行的仿真分析,证明平坦度与板厚解耦设计可有效提高板形板厚的控制精度。