异质性企业理论的研究综述——基于异质性出口固定成本的最新动态

国际贸易理论与实证的研究越来越多地开始关注企业层面的进出口行为,异质性企业理论应运而生,并成为国际贸易的最新理论前沿之一。基于Melitz(2003)的理论研究,诸多学者对其模型进行了拓展,并衍生出许多分支。目前最新的文献已经突破了Melitz(2003)中企业只存在生产率单方面异质性的假设,引入了生产率和出口固定成本两方面的异质性,并探讨了其对企业出口行为的联合影响。本文主要针对异质性生产率、固定成本与企业出口行为之间的关系进行文献梳理,对比和分析相关研究的方法和主要结论,并从理论研究和经验研究两个方面阐述该领域的最新发展成果。最后,文章提出了已有研究的不足之处以及未来可能的研究思路。

出口固定成本融资约束与企业出口行为

本文以企业的应收账款相对比例作为度量企业面临融资约束的代理变量,研究融资约束对企业出口行为的影响。本文得到的基本结论是:中国企业出口固定成本受到融资约束的影响,制约了企业的出口能力。出口退税政策是我国促进出口的主要政策,可以认为出口退税降低了企业的出口变动成本。而本文的研究表明出口固定成本同样对企业的出口行为有重要影响,为政府制定出口政策提供了新的思路和依据。本文的分析表明针对出口固定成本的出口促进政策相对于针对出口变动成本的出口促进政策,在福利效应和政策成本两个方面都具有优越性。

出口固定成本、融资约束与中国企业出口参与

本文基于新新贸易理论和中国企业面临融资约束的现实,建立离散动态出口模型,发现克服出口固定成本和缓解融资约束可以促进企业出口参与。进而运用2004～2008年中国七十余万家制造业企业数据,从内源融资、银行信贷和商业信贷3个维度衡量融资约束,实证检验理论分析。结果发现,克服出口固定成本是企业参与出口的关键,商业信贷对企业出口参与贡献最大,银行信贷次之,内源融资贡献最小。细化样本后发现,克服出口固定成本仍然是出口的关键,但是,无内源融资企业较之有内源融资企业,内资企业较之外资企业,出口融资都更多依赖商业信贷和银行信贷;国有企业出口融资更多依赖银行信贷,而民营企业更多依赖商业信贷。变化融资约束衡量方法后,结果依然稳健。

异质性出口固定成本、生产率与企业出口决策

本文通过采用2002--2006年间中国工业企业数据库与海关数据库的对接数据，构建并计算了基于“行业-地区-年份”而变化的出口固定成本，并将其匹配到每一个具有相同特征的企业中，从而探讨异质性出口固定成本与全要素生产率对企业出口决策的联合影响。研究发现：出口固定成本对企业的出口倾向产生负向的抑制作用，而全要素生产率则产生正向的促进作用。特别地，高生产率的非出口企业相比于出口企业，往往面临更高的出口固定成本；在企业产生出口决策时，出口固定成本对生产率的替代作用随着企业生产率的提高而减弱，而且这种替代作用并不具有完全的对称性；将出口企业基于“行业-地区-年份”进行分组后发现，出口固定成本越高，或生产率分布越分散，企业的平均出口量越大。

外部需求冲击对企业出口市场多元化的影响

本文利用2000—2013年中国海关数据库和中国工业企业数据库,研究外部需求冲击对中国企业出口市场多元化的影响。研究结果表明:外部需求冲击显著抑制了企业出口市场多元化;外部需求冲击促使企业更多地选择出口目的地进入固定成本较低的市场,从而抑制了企业出口市场多元化;外部需求冲击对不同要素密集型企业出口市场多元化的影响呈现出动态演进的特征,从2000—2006年期间对劳动密集型企业出口市场多元化的显著抑制作用转向了2007—2013年期间对资本密集型企业出口市场多元化的显著抑制作用;外部需求冲击显著抑制了出口规模较大企业的出口市场多元化,对出口规模较小企业的影响作用不显著。本文研究对于如何积极应对外部需求冲击以促进中国企业出口市场多元化的发展具有一定的政策启示作用。

融资约束、金融发展与企业出口行为

利用世界银行投资环境调查数据,研究了融资约束、金融发展对企业出口行为的影响效应。研究结果表明,融资约束与金融发展是影响企业出口概率及出口收益的重要因素。进一步研究发现,融资约束与金融发展对企业出口概率及出口收益的影响因所有制不同而存在差异。民营企业融资约束的降低对其出口概率及出口收益将起到显著的促进作用,国有企业和外资企业融资约束的降低对出口概率及出口收益的影响不显著。另外,金融发展对不同所有制企业融资约束的缓解效应也存在差异,民营企业的融资约束随着金融发展水平的不断提高将得到显著缓解,而国有企业和外资企业融资约束的缓解效应却不显著。

异质性企业贸易理论关于国际贸易基本问题的回答——一个文献综述

异质性企业贸易理论的发展使得国际贸易问题的研究从国家和产业层面扩展到微观的企业层面,国际贸易理论体系变得更加完善。本文就企业异质条件下国际贸易理论主要关注的五个问题——贸易起因、贸易模式、贸易利得、收益分配和贸易政策,进行了文献梳理,并结合传统贸易理论、新贸易理论和异质性企业贸易理论对这个五个基本问题进行了概括总结。