分数次Black-Scholes模型下美式期权定价的近似公式

在分数次Black-Scholes模型下,以连续支付红利的美式看涨期权为例,用二次近似法推导美式期权定价的近似公式,得到了与经典Black-Scholes模型下相似的结果.最后证明美式看涨—看跌期权的对称关系在分数次Black-Scholes模型下也成立.

分数次Black-Scholes模型下美式期权定价的一种二次近似方法

在分数次Black-Scholes模型下,用二次近似定价法推导出支付红利的美式看跌期权价格的近似解析式,然后进行数值计算,并与用显式差分法计算的结果作对比.二次近似定价法可行,但是还有待改进.

多维分数次Black-Scholes模型中欧式未定权的定价

讨论了具有任意Hurst参数的多维分数次Black-Scholes模型中欧式未定权益的定价,首先得到了未定权益在到期前任意时刻的分数次风险中性定价,然后求出了欧式未定权益在单资产多噪声、多资产单噪声、多资产多噪声等情形下的定价公式.

具有任意Hurst参数的分数次Black-Scholes模型的最优资产组合

在由具有任意Hurst参数H∈(0,1)的分数次布朗运动驱动的Black-Scholes型市场数学模型的基础上,运用拟条件数学期望和随机-梯度等工具,解决了其在能量型效应函数时的最优资产组合问题.

分数次Black-Scholes模型下美式期权定价的近似解析式

在分数次Black-Scholes模型下,应用二次近似法推导连续支付红利的美式期权定价的近似公式,并根据公式分析红利对美式期权提前实施的影响.

分数次布朗运动模型下美式期权定价的二次近似法及其改进

文章在分数次布朗运动模型下用二次近似定价法推导美式看跌期权价格的近似公式,然后对二次近似定价法进行改进,得到另一种不同的二次近似定价法,最后通过数值计算,用显式差分法比较两种近似法的准确性。

带股利分配的Black-Scholes市场中的最优投资-消费组合研究

针对经济个体有限财富的投资-消费分配问题,运用投资-消费组合期望效用最大化的评价方法,得出最优投资策略及预期收益。基于市场特性,以在带股利分配的、由多维分数次布朗运动驱动的Black-Scholes市场中的最优投资-消费问题为研究主题,并利用傅里叶分析工具,得到了对数和指数两种效用函数时的最优消费率和最优投资组合的显性表达式。

Black-Scholes期权定价模型应用于我国证券市场权证定价的几点讨论

自中国证监会2005年4月29日宣布启动股权分置改革以来，权证作为遵循市场原则的补偿对价方式应运而生。布莱克—舒尔斯（Black—Scholes）期权定价模型是最著名和应用最广泛的期权定价模型。本文就如何将Black—Scholes期权定价模型应用于我国证券市场权证的定价展开讨论。

我国认股权证定价问题实证分析——以宝钢JTB1为例

伴随着股权分置改革的全面推进,权证在中国资本市场上重新登场,大大丰富了广大投资者的交易策略。然而,认股权证固有的高杠杆性和高风险性,需要对其价格波动规律展开深入研究。通过运用B-S模型对宝钢权证进行定价,发现其价值被市场严重高估。分析理论价值与实际价格重大差异的原因,进一步研究影响认股权证定价的各种因素,可以提出投资认股权证的指导建议。