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经典风险模型最优分红值的估计方法(英文) 被引量:1
1
作者 徐怀 唐玲 《应用数学》 CSCD 北大核心 2011年第3期512-518,共7页
本文考虑经典风险模型在障碍分红策略下的最优分红值的估计问题.当个体索赔额是混合指数分布时,给出最优分红值的解析表达式.但当个体索赔额是一般分布时,最优分红值的解析表达式往往不能得到,这时我们提供了两种估计方法,一是Lundberg... 本文考虑经典风险模型在障碍分红策略下的最优分红值的估计问题.当个体索赔额是混合指数分布时,给出最优分红值的解析表达式.但当个体索赔额是一般分布时,最优分红值的解析表达式往往不能得到,这时我们提供了两种估计方法,一是Lundberg渐近估计法,二是离散化模型估计法.最后给出几个数值例子,对不同计算方法下的估计值作出比较. 展开更多
关键词 经典风险模型 最优分红值 混合指数分布 Lundberg渐近公式 离散模型
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具有阀值分红策略的最优投资问题探讨 被引量:5
2
作者 杨鹏 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2012年第21期56-59,共4页
对跳-扩散风险模型,找到使得红利最大的投资和再保险策略,无论在理论上,还是在保险实务中,都有着非常重要的意义。文章对于跳-扩散风险模型,考虑了投资和分红,给出了红利的计算方法。
关键词 跳扩散风险模型 分红 投资 随机控制 Hamilton—Jacobi—Bellman方程
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股票市盈率与投资价值 被引量:4
3
作者 姚辉 《预测》 CSSCI 1998年第2期54-55,共2页
本文通过对股票市盈率的讨论,提出一种利用市盈率测算股票投资价值的模型。
关键词 市盈率 投资价 股票市价 分红值
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带线性约束条件的跳扩散风险模型中的最优分红策略(英文)
4
作者 麦吾鲁代 王文元 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2016年第4期376-392,共17页
对于一个金融或保险公司而言,寻求最优分红策略和最优分红值函数是一个受到广泛讨论的热点问题.在本文中,我们假设公司面临两类风险:Brownian风险和Poisson风险.公司可以控制其对股东的分红数额和分红时间.为了充分考虑公司经营的安全性... 对于一个金融或保险公司而言,寻求最优分红策略和最优分红值函数是一个受到广泛讨论的热点问题.在本文中,我们假设公司面临两类风险:Brownian风险和Poisson风险.公司可以控制其对股东的分红数额和分红时间.为了充分考虑公司经营的安全性,文中定义破产时间为公司盈余水平首次低于线性门槛b+κt的时刻,而非首次低于0的时刻,参见文献[1].本文解决了最大化公司从开始运营直至破产期间总分红折现值的期望的问题.通过求解一个含有二阶微分-积分算子的HJB方程,本文刻画出来了最优的分红值函数和最优的分红策略.结果表明,最优分红策略为线性门槛分红策略.即,当公司的盈余水平低于某线性门槛x_0+κt时,公司不分红;而当公司的盈余水平超过该线性门槛时,超过部分将全部作为红利分出. 展开更多
关键词 最优分红值函数 分红策略 线性门槛分红策略
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谱正Lévy过程下的Ratchet分红策略与Barrier策略的混合研究
5
作者 刘海晓 吕玉华 《应用数学进展》 2021年第11期3687-3692,共6页
本文主要研究谱正L&#233;vy过程下的混合分红策略。对公司的盈余过程进行如下两种策略的混合:首先让其执行Ratchet分红策略;而后待盈余水平到达预先设置的高度界限时,立即执行Barrier分红策略,将所有投资收益全部分红给公司股东。... 本文主要研究谱正L&#233;vy过程下的混合分红策略。对公司的盈余过程进行如下两种策略的混合:首先让其执行Ratchet分红策略;而后待盈余水平到达预先设置的高度界限时,立即执行Barrier分红策略,将所有投资收益全部分红给公司股东。文章主要结果是得出了这种混合策略下的累积折现期望分红值函数。 展开更多
关键词 谱正Lévy过程 Ratchet策略 Barrier策略 分红值函数 分红
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动态VaR约束下带阀值分红的保险最优投资 被引量:2
6
作者 孙宗岐 刘宣会 +1 位作者 冀永强 陈思源 《重庆师范大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 2016年第2期67-72,共6页
考虑受动态VaR约束时带阀值分红策略的保险公司最优投资策略问题,假定保险公司盈余服从扩散过程,在分红总量现值的期望最大化准则下,使用动态规划原理建立了受动态VaR约束的保险公司最优投资组合选择模型,通过求解HJB方程得到最优金融... 考虑受动态VaR约束时带阀值分红策略的保险公司最优投资策略问题,假定保险公司盈余服从扩散过程,在分红总量现值的期望最大化准则下,使用动态规划原理建立了受动态VaR约束的保险公司最优投资组合选择模型,通过求解HJB方程得到最优金融决策的显示解。 展开更多
关键词 分红策略 动态VaR约束 扩散过程 HJB方程 随机Lagrange函数 K-T点 投资策略
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基于注资-阀值分红的随机微分投资-再保博弈 被引量:3
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作者 孙宗岐 陈志平 《数学的实践与认识》 北大核心 2017年第21期108-121,共14页
为了更好地反映模型风险对保险公司金融策略的影响,考虑了存在模型风险时,保险公司的最优投资-再保-注资-阀值分红策略问题.在分红与注资总量的贴现值之差的期望最大化的准则下,使用零和随机微分博弈理论建立了保险公司的随机微分博弈模... 为了更好地反映模型风险对保险公司金融策略的影响,考虑了存在模型风险时,保险公司的最优投资-再保-注资-阀值分红策略问题.在分红与注资总量的贴现值之差的期望最大化的准则下,使用零和随机微分博弈理论建立了保险公司的随机微分博弈模型,通过求解HJBI方程得到了最优投资-再保-注资-阀值分红策略的显式解.最后在有模型风险和无模型风险两种不同情形下,通过数值算例分析了保险公司金融策略之间的差异,为保险资金的管理提供了重要的决策指导. 展开更多
关键词 随机微分博弈 HJBI方程 投资策略 再保险策略 注资-阀分红 模型风险
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克服“五怕”思想障碍 顺利推行股份合作制
8
作者 陈景贤 《中国集体工业》 1993年第3期-,38,共2页
股份合作制是集体企业经营机制一种新的模式,是集体企业深化产权改革,增强企业活力的一项有效措施。可是在集体老企业中,不少职工对实施股份合作制积极性不高,推广难度较大。追溯其原因,主要有以下五个“怕”字在作怪: 一怕股金分红“... 股份合作制是集体企业经营机制一种新的模式,是集体企业深化产权改革,增强企业活力的一项有效措施。可是在集体老企业中,不少职工对实施股份合作制积极性不高,推广难度较大。追溯其原因,主要有以下五个“怕”字在作怪: 一怕股金分红“油水”少。老集体企业经过几十年的自我积累,形成了一定规模的资产实力,加上近年来房地产升值,企业集体股必然占了全部股金额度的绝对比重,职工个人投资所占比重少,分红值相应也小。 展开更多
关键词 股份合作制 集体企业 产权改革 集体资产 增强企业活力 企业经营机制 集体股 集体生产 分红值 职工
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封基井喷——创新在即?
9
作者 伏婷 《股市动态分析》 2007年第21期57-58,共2页
从根本上来说,市场比较公认现阶段封闭式基金的投资价值体现在三方面,即基金改制、股指期货套利和高额分红。首先,对于现有的封闭式基金。
关键词 封闭式基金 股指期货 创新型 井喷 折价率 体现 市场比较 套利机会 投资 分红值
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Influences of collector DLZ on chalcopyrite and pyrite flotation 被引量:6
10
作者 顾帼华 孙小俊 +1 位作者 李建华 胡岳华 《Journal of Central South University》 SCIE EI CAS 2010年第2期285-288,共4页
The interaction mechanism of collector DLZ in the flotation process of chalcopyrite and pyrite was investigated through flotation experiments,zeta potential measurements and infrared spectrum analysis.Flotation test r... The interaction mechanism of collector DLZ in the flotation process of chalcopyrite and pyrite was investigated through flotation experiments,zeta potential measurements and infrared spectrum analysis.Flotation test results indicate that DLZ is the selective collector of chalcopyrite.Especially,the recovery of chalcopyrite is higher than 90% in neutral and weak alkaline systems,while the recovery of pyrite is less than 10%.When using CaO as pH regulator,at pH=7-11,the floatability of pyrite is depressed and the recovery is less than 5%.Zeta potential analysis shows that the zeta potential of chalcopyrite decreases more obviously than that of pyrite after interaction with DLZ,confirming that collector DLZ shows selectivity to chalcopyrite and pyrite.And FTIR results reveal that the flotation selectivity of collector DLZ is due to chemical absorption onto chalcopyrite surface and only physical absorption onto pyrite surface. 展开更多
关键词 CHALCOPYRITE PYRITE COLLECTOR FLOTATION zeta potential
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Effects of drying process of Yuanzhi (Radix Palygalae) on its bioactive ingredients
11
作者 Yingli Wang Yani Li +1 位作者 Yuying Zhao Liping Chang 《Journal of Traditional Chinese Medicine》 SCIE CAS CSCD 2014年第2期206-213,共8页
OBJECTIVE: To study the effects of the drying processing in terms operational parameters on the bio- active constituents of six YuanzhJ (Radix Palygalae) samples across China. METHODS: Six Yuanzhi (Radix Palygala... OBJECTIVE: To study the effects of the drying processing in terms operational parameters on the bio- active constituents of six YuanzhJ (Radix Palygalae) samples across China. METHODS: Six Yuanzhi (Radix Palygalae) samples were investigated using thermogravimetry analysis. The heating courses were set in two ways: the temperature-programmed process from room temperature to 150℃ ,and the constant-temperature course at 50℃, 70℃ and 90℃. RESULTS: The peak temperature of six Yuanzhi (Radix Palygalae) samples ranged from 78℃ to 88℃. The mass loss rate of Yuanzhi (Radix Palygalae) alcohol-soluble extract was significantly increased when heated at 90℃. Four types of bioactive ingredients were detected in volatile oils of Yuanzhi (Radix Palygalae) sample from Shanxi province by Gas Chromatography-mass spectrometry analysis. Fourier Transform Infrared Spectroscopy results showed that the drying temperature exerted a great influence on types and amount of ingredients of Yuanzhi (Radix Palygalae). The kinetic study showed that the constant-temperature drying process of Yuanzhi Radix Palygalae) samples could be well de- scribed by the Page Model, especially for the drying process at 50~C, in which R2 and SD values were more than 0.98 and less than 0.04, respectively.The drying constant k of three Yuanzhi (Radix Palygalae) samples from Shanxi, Gansu and Shaanxi provinces in China was corresponding to the Arrhenius equation, and their activation energies were 28.07, 2.5.38 and 21.48 kJ/mol, respectively. CONCLUSION: The drying process of Yuanzhi (Radix Palygalae) was very important for bioactive ingredients improvement in Yuanzhi (Radix Palygalae). Temperature was a thermodynamic property significantly affecting the process. 展开更多
关键词 Yuanzhi (Radix Palygalae) Chromatography supercritical fluid Drying process Thermogravimetric analysis Alcohol soluble extract Bioactive ingredients
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