考虑流动储备金和利率的风险模型的分红问题

考虑一类资产盈余具有流动储备金和利率的带干扰的复合泊松风险模型的分红问题,得到了累积分红现值的矩母函数,n阶原点矩所满足的积分-微分方程及边界条件,并给出了索赔额为指数分布时相应积分-微分方程解的具体表达式.

两个合作保险公司的最优分红问题

本文考虑两个均具复合泊松盈余过程的保险公司二维最优分红问题.在该模型中,余额过程为逐段决定马氏过程(PDMP),因此可借助PDMP及半动力系统可加泛函等理论研究最优分红问题.在得到最优值函数的性质后,我们给出可行策略与马氏策略的定义,并给出一个策略是平稳马氏策略的充分必要条件.然后运用测度值生成元理论得到测度值动态规划方程(测度值DPE),并在最优策略存在的前提下给出验证定理的证明.

金融危机下的基金分红问题的法律探究

金融危机给金融市场造成重创，让股票、债券和基金等证券大大缩水。由于金融危机前很多基金公司连续盈利，但却没及时分红，从而导致目前形势下基民追讨红利的现象。本文主要从法学的角度探讨基金分虹问题以及由此带来的启示。

混合观测体系下谱正Lévy风险模型的分红问题

在谱正Lévy风险模型下讨论基于混合观测体系(hybrid observation scheme)的分红问题.通过拉普拉斯变换法给出了破产时间和总的分红量的联合拉普拉斯变换,避免了对谱正Lévy过程的有界变差路径和无界变差路径分别进行讨论.

保费依赖余额模型的最优分红问题

本文研究了保费依赖余额模型的最优分红问题。目标是最大化破产前的累积期望折现分红,首先,我们给出值函数的基本性质,然后运用测度值生成元的理论得到测度值动态规划方程(测度值DPE)。

最优分红问题的研究综述

最优分红问题是金融保险领域中受到广泛关注的问题之一,本文研究总结了最优分红问题中的经典贡献和进展。讨论了研究中使用的数学方法和在不同模型下遇到的困难。最后,给出了这一领域中的待解问题。

关于对偶模型分红问题的研究综述

最优分红问题一直是保险精算领域中非常受关注的问题,何时分红和分红的大小直接影响公司的运营状况和股东满意程度。对偶模型一般适用于主打创新发明的公司,可用于描述具有稳定费用支出且盈利随机的经济现象。因此,本文对对偶风险模型的分红问题现状进行了梳理。

保费和索赔到达率与余额相依的最优有界分红率问题

研究保费和索赔到达率与余额相依的最优有界分红问题,目标是最大化破产前的累积期望折现分红。首先,给出一个策略是平稳马氏策略的充分必要条件,运用测度值生成元的理论得到测度值动态规划方程(DPE),并且给出了验证定理的证明。最后,讨论了测度值DPE和相应拟变分不等式(QVI)之间的关系,并且证明了最优分红策略为具有波段结构的平稳马氏策略。

带有不确定收益的保险公司的最优分红问题

研究了带有不确定收益的保险公司在离散时间点的最优分红问题.引入不确定收益项和风险系数,并在指数保费原则下构建了贴现收益,这就导致了风险调整后的分红现金流贴现.受Bauerle等人的启发,研究了有限时间和无限时间范围的最优分红策略,证明最优分红策略是一个波段策略.最后,给出一些数值研究,并讨论了不同风险系数对最优分红策略的影响.

绝对破产情形下经典风险模型的最优分红和注资问题

本文在绝对破产情形下考虑了经典风险模型的最优分红与注资问题。一方面当保险公司产生赤字时可向银行进行贷款,获得的保费将用来偿还银行,一旦盈余过程低于绝对破产线则破产发生。另一方面公司可采用存在比例交易费的注资以使股东权益最大化。本文的目的是最大化预期累积贴现分红与预期贴现注资成本之差的期望。我们给出了该模型下值函数V(x)的定义并对其进行刻画,证明了值函数 满足的基本性质。然后通过动态规划原理建立V(x)满足的HJB方程,进而证明为该HJB方程的几乎处处解,并证明了验证定理。

复合Poisson模型带投资-借贷利率和固定交易费用的最优分红策略

本文研究了复合Poisson模型带投资-借贷利率和固定交易费用的最优分红问题。通过控制分红时刻和分红量,最大化直到绝对破产时刻的累积期望折现分红。由于考虑固定交易费用,问题为一个随机脉冲控制问题。首先,本文给出了一个策略是平稳马氏策略的充分必要条件。借助于测度值生成元理论得到测度值动态规划方程(简称测度值DPE),并且在没有任何附加条件下证明了验证定理。通过Lebesgue分解,本文讨论了测度值DPE和拟变分不等式(简称QVI)之间的关系,证明了最优分红策略为具有波段结构的平稳马氏策略。最后,本文给出了求解n-波段策略和相应值函数的算法。当索赔额服从指数分布时,得到了值函数的显示解和最优分红策略。

中国股市问题探析及对策研究

经过了将近20年的发展，我国股票市场已经初具规模。尤其在为大型上市公司的资金融通方面，它起到了不可磨灭的作用。但是，一方面由于发展时间太短，一方面由于中国本身制度的问题，中国股市存在许多独特的弊病。从本质上揭示当前我国股市存在的一些问题，并提出一些针对性的建议。

复合Poisson 模型带破产罚金的最优分红策略

本文研究了复合 Poisson 模型带破产罚金的最优分红问题。目标是最大化破产时刻之前的累积折现分红和折现罚金之差。首先,本文给出了值函数满足的基本性质。然后,本文推导了值函数满足的 HJB 方程。最后,验证了值函数是HJB方程的解。

摒弃股市中的意识形态

国内近来讨论A股市场的投资理念和估值的“中国话语权”问题。这是毫无意义的，股市就是股市，全世界都一样。