社保基金分账户组合投资策略

考虑社保基金关联账户投资特点,建立分账户组合投资选择模型指导投资,分别在无市场摩擦和不允许无风险借贷条件下求出最优策略,并在各个分账户之间合理分配总账户投资收益。社保基金分账户组合投资策略通过提高投资效率、降低安全准备金、精确化风险承受水平,改善社保基金投资,并使得投资策略更易在各个分账户中实行。最后通过算例进行验证。

社保基金分账户动态组合投资策略

考虑社保基金关联账户、序贯动态投资的特点,在建立单账户安全首要准则动态组合投资模型基础上,构建分账户动态组合投资选择模型指导投资,分别在无市场摩擦和不允许卖空条件下求出最优投资策略,并在各个分账户之间合理分配总账户的投资收益。最后通过算例进行验证,并分析相关参数的影响。

社保基金分账户投资策略

社保基金五大账户在筹资方式、使用方式和投资要求方面各有异同,形成既独立又联系的关联账户,在投资时需要进行分账户投资。结合安全首要准则建立了分账户组合投资选择模型,指导社保基金投资。社保基金分账户组合投资策略通过精确化风险承受水平、降低安全准备金、减少市场摩擦条件影响,提高社保基金投资效率,并使得投资策略更易于在各个分账户中实行。