城市商业银行利差管理系统构建与优化探讨

随着利率市场化进程的不断推进,银行面临利差收窄的严峻挑战。相对于国有大银行和股份制银行,城市商业银行受到的冲击更大。由于现在银行的监管环境和经营环境已经发生变化,而净利息收入仍是城市商业银行的主要收入,那么如何对利差进行管理,维持稳定的净利息收入、减缓利差下降速度将是城市商业银行需要关注的重点。

内部资金转移定价(FTP)及其机制原理

在中国利率市场化进程不断推进的背景下,金融脱媒以及同业竞争的加剧,中国商业银行面临利率风险程度逐渐加深,从而引起一系列诸如风险管理、产品定价和绩效考评等问题。因此,商业银行必须利用各种精细化管理手段经营利差,提升盈利管理能力和风险管理水平。FTP作为国际上现代化科学的商业银行内部资金管理模式,是银行公平评价绩效、集中管理市场风险、科学指导产品定价和优化资源配置的有效工具。本文将对商业银行内部资金转移定价的定义、背景、功能作用等进行介绍,并从FTP运行结果的角度剖析其机制原理。

盈余管理与公司债券定价——来自中国债券市场的经验证据

本文以2007年至2013年6月在沪、深两市公开发行的公司债券为样本,基于应计项目操控和真实活动操控两类模型,研究上市公司的盈余管理行为对于公司债券发行定价的影响。研究发现:应计项目和真实活动盈余管理都与信用利差显著相关,盈余管理程度越高,公司债券的信用利差越大;另外,债券发行方的资产规模和产权性质对于信用利差的影响也十分显著。这些发现有助于规范公司债券的发行监管,提高一级市场的定价效率,从而促进公司债券市场的健康有序发展。

NIM及其变动趋势与中国银行业盈利水平

中国商业银行NIM与1年期存贷款基准利率差之间存在显著的正相关关系,未来随着中国利率市场化的全面实现,银行NIM可能面临巨大的下行压力。本文的实证研究显示,中国银行业保持净利润增长所需保持的NIM水平受GDP增速和银行不良贷款率变化的影响尤为显著,未来中国商业银行将面临GDP增速下滑和银行不良贷款率的上升趋势,要求必须保持一定的NIM水平才能实现盈利持续增长。面对严峻的外部挑战,中国银行业需要将更有效的利差管理与经营转型、风险控制紧密结合,积极创新求变,顺应外部经营环境变化的趋势与要求。