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题名略论购买力平价、利息平价与汇率波动
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作者
邱蓬
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出处
《湖北大学学报(哲学社会科学版)》
1992年第3期106-111,共6页
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文摘
自70年代初以美元为中心的固定汇率制解体以来,国际货币制度进入浮动汇率制时代。实行浮动汇率,虽然减轻了美元危机对国际金融形势的威胁,但也引起新问题,其中最为突出的是西方主要货币之间汇率的大幅度波动。汇率的剧烈波动会给世界经济带来许多危害:它影响生产资源在国际范围内的合理配置,助长贸易保护主义;它增加了国际金融、贸易和投资活动中的风险,使储备货币的管理变得更为困难;它刺激外汇投机交易,反过来又进一步加剧汇率的波动,威胁国际金融市场的稳定。货币汇率的剧烈波动对发展中国家的打击尤为严重,这些国家的金融业不发达,国民经济实力比较薄弱,国际货币汇率剧烈波动所带来的风险更大。因此,自80年代以来,国际社会中要求稳定主要国际货币汇率的呼声日渐升高。
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关键词
利息平价
货币汇率
期汇
购买力平价论
汇率波动
理论模式
利率
汇率变动
汇率理论
均衡条件
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分类号
F830.7
[经济管理—金融学]
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题名美元与日元汇价变动的因素分析
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作者
宋运肇
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机构
复旦大学经济系
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出处
《上海金融》
CSSCI
北大核心
1991年第1期21-22,1,共3页
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文摘
汇率变动的实质离不开各国实际经济的运作和表现。作者分析了美日汇率变动趋势的四个基本因素。1.两国通胀率的差距。属于购买力平价说的分析方法,用来观察较长期内的汇率变动。2.两国利率差距。用利息平价理论来分析两国的汇率。3.两国的贸易平衡状况。也属于购买力平价说的分析方法。4.两国的资产价格差异。资金流向资产价格低的地区,从而影响汇率。
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关键词
汇价变动
购买力平价说
汇率变动趋势
利率差距
利息平价
实际经济
分析方法
基本因素
因素分析
日元
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分类号
F8
[经济管理]
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题名货币完全自由兑换对价格影响分析
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作者
王革平
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机构
同济大学经济与管理学院
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出处
《哈尔滨工业大学学报(社会科学版)》
2007年第3期109-114,共6页
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文摘
传统购买力平价理论认为价格决定汇率,但汇率实际对价格也有反作用,运用利率平价理论,均衡条件下价格需遵循一定原则变动。同时考虑经济体系中实体经济与货币经济,商品贸易对汇率决定具有基础性作用。资本自由流动时资金量无限和有限对本国价格造成的影响不同,其中部分数量关系可以通过原有汇率理论得出,但价格调整过程和机制仍需结合现代金融理论进行研究,这也是一国实现货币完全自由兑换应考虑的问题,综合运用不同汇率理论分析实际问题是研究汇率时的可行方法。
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关键词
自由兑换货币
抵补套利
购买力平价
抵补利息平价
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Keywords
convertible currency
covered interest arbitrage
purchasing power parity
covered interest parity
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分类号
F821.1
[经济管理—财政学]
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题名当代远期汇率理论及其意义
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作者
张国忠
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机构
哈尔滨金融高等专科学校马列教研室
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出处
《金融理论与教学》
1995年第3期1-4,共4页
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文摘
当代远期汇率理论及其意义张国忠当代远期汇率理论,是当代西方国际经济学关于远期汇率决定的理论。本文简要介绍这一理论,并分析它对我国国际贸易和国际金融发展的意义。为分析方便,本文中的汇率定义为:以本国货币表示的外国货币的价格。一、期汇市场的参与者期汇市场...
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关键词
远期汇率
套利者
利息平价理论
投机者预期
即期汇率
期汇汇率
远期外汇市场
交易行为
外汇贬值风险
国际贸易
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分类号
F830
[经济管理—金融学]
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题名日元套利中远期保值放大投资风险的实证分析
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作者
刘鹏
马明
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机构
北京理工大学管理与经济学院
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出处
《经济研究导刊》
2010年第14期88-90,共3页
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文摘
后金融危机时代,由于很多国家实行低利率政策,使套利成为可能。从微观角度分析了投机者在进行套利交易时通过远期买卖实现"保值"的有效性,并提出这种操作在长期会放大套利风险。以美元投资收益的期望值和标准差为自变量,日本与美国间的现金流量为因变量,建立回归模型。回归分析表明,从长期看来,对于套利者来说,高收益资本市场的波动将会呈指数级放大,从而给投机者带来严重打击,而这将导致国际金融市场的巨大动荡。
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关键词
日元套利
远期保值
未抛补利息平价假说
回归分析
投资风险
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分类号
F831.5
[经济管理—金融学]
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题名现代西方汇率决定理论综述
被引量:10
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作者
陈占强
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机构
复旦大学经济学院经济学博士后流动站
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出处
《经济学动态》
CSSCI
北大核心
1999年第11期68-71,共4页
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关键词
汇率
购买力平价理论
利息平价理论
资产平衡法
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分类号
F820.2
[经济管理—财政学]
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