税制改革与利润跨期转移——基于“账税差异”的检验

税制改革引起的利润跨期转移是吸引学术界和实务界共同关注的问题。以往研究中,学者们往往通过财务报表数据间接测度利润转移程度,此种做法隐含的假设前提是会计与税收之间的一致性。然而,现实中会计准则与企业所得税制之间往往存在差异,而且通过"账税差异"账户进行的利润转移不易受到财务报告成本的影响,因而通过"账税差异"账户反映或达成的利润转移也具有普遍性和重要性。鉴于此,基于我国2008年企业所得税法改革,本文通过考察公司的"账税差异"检验税制改革引起的利润跨期转移,并在此基础上,进一步从产权性质、管理层持股两个角度检验利润跨期转移的截面差异。检验结果表明:税制改革前,相较于税率不变公司,税率降低公司存在明显的利润推迟行为,而税率提高公司利润跨期转移行为不明显;税率降低公司中,利润推迟行为主要体现在非国有企业中,而在国有企业中不明显;另外,税率降低公司中,与管理层未持股公司相比,管理层持股公司的利润推迟行为更为明显。本文的研究发现不仅提供了税制改革引起的利润转移方面新的经验证据,而且丰富了从代理问题与激励契约视角研究避税动机利润转移的学术文献。

通货膨胀预期、非对称性贬值与利润跨期转移——基于账税差异的实证检验

通货膨胀会将财富从债权人向债务人转移,因而对企业资产与负债具有非对称性影响。所得税作为一种现实债务,在通货膨胀条件下推迟支付会降低企业实际缴税成本。文章选择2003—2014年非金融类上市公司为研究样本,分别使用基于央行储户调查报告中的预期指数模型、随机游走模型与简单菲利普斯曲线模型估算预期通货膨胀率,实证检验通货膨胀预期是否导致企业通过利润跨期转移而推迟缴税。研究发现:当预期通货膨胀率越高时,企业利润跨期转移程度越大,且在名义税率越高、税收征管力度越宽松、盈利能力越强的公司中,面临通货膨胀预期条件下进行利润跨期转移的动机越显著。进一步研究发现:企业在预期通货膨胀率较高时,主要通过将未来成本费用转移至当期来实现利润跨期转移;上述研究结论不仅在排除税制改革因素的影响后依然稳健,而且还发现在通货膨胀预期条件下,所得税税率上升会显著抑制利润推迟行为,所得税税率下降会进一步加剧利润推迟行为。以上研究不仅揭示了通货膨胀预期影响微观企业会计行为的具体作用机理,而且为企业使用会计工具对冲通货膨胀、进而为公司创造价值提供经验证据。

供应链透明度与公司避税

供应链是理解公司经营决策和财务行为的重要视角。本文从数量、业务占比和文本特征等多个维度构建公司层面的供应链透明度指标,在此基础上研究其对公司避税行为的影响、路径及边界条件。研究发现,供应链透明度越高,公司避税程度越小,即供应链信息披露能够提升公司的纳税遵从度。路径分析显示,供应链透明度较高的公司具有更少的利润跨期转移和异常关联交易。进一步地,当行业处于价值链上游,公司市场势力较大,外部治理机制较弱以及地区税收征管强度较低时,供应链透明度的治理作用更强。供应链结构分析发现,相比客户,供应商的信息透明度对公司避税的影响更加显著。本研究不仅有助于从供应链透明度的独特角度加深对公司税收行为的认识,而且为优化供应链信息披露的相关政策提供了经验依据。