超指数跳扩散模型下动态保护基金的定价

在标的基金价格服从超指数跳扩散模型假设下,考虑了动态保护基金的定价问题。利用首中时分布的拉普拉斯变换,给出了动态保护基金价格拉普拉斯变换的显示表达公式。

随机障碍下动态基金保护的定价

在标的基金价格和随机障碍含有共同跳的假设下,考虑了动态基金保护的定价问题。利用Girsanov定理和首中时分布的拉普拉斯变换,给出了动态基金保护价格的拉普拉斯变换的显示表达公式。

具有随机保护水平的跳跃扩散模型下的动态基金保护定价

动态基金保护可以确保投资者的基金价格在投资期内不会低于某个投资障碍水平.用两个相关的跳扩散模型来分别刻画动态基金保护的基金价格和障碍水平,利用首中时的Laplace变换给出了超指数跳扩散过程下,动态基金保护价格的Laplace变换的显示表达式.利用Gaver-Stehfest算法,给出了动态资金保护价格的一些数值结果.

具有指数型保护障碍的带约束的动态保护基金的定价

动态基金保护可以确保投资者在投资期间内基金价格永不会低于某个障碍水平.为了减少发行人所承担的资产的下行风险,Han等(2016)提出了一个带约束的动态基金保护,产品约定只有当标的基金价值达到某个事先给定的上保护水平时才启动保护.受此启发,考虑了具有指数型上下保护水平的带约束的动态保护基金的定价.利用布朗运动的反射原理,给出了具有指数型保护水平的带约束的动态保护基金的定价公式.

具有有理矩母函数跳分布的跳扩散模型下的动态基金保护定价

动态基金保护的发行人将为投资人在合同期内可能遇到的资产下行风险提供资金保护。论文研究了该产品的定价问题,用具有有理矩母函数跳分布的跳扩散模型来刻画基金价格,给出动态基金保护价格的拉普拉斯变换的显示表达式。