逆经济周期的审慎监管制度:动态准备金及其实践

传统准备金制度仅对已出现的损失计提专项准备,是对风险的事后(ex-post)估计,提取比例的差异反映的是损失程度的不同,这样的准备金制度一定程度上扭曲了银行的利润和清偿能力,其亲周期效应性是引发危机的原因之一。在西班牙的实践表明,动态准备金制度纳入了对未来经济周期的预测因素,对贷款损失准备金的周期波动起到了削峰填谷的作用,平滑了银行扣除准备金后的净利润,有助于提高银行体系的稳定性。

动态准备金制度与会计准则的协调性探讨

2008年金融危机爆发后,实施逆周期的宏观审慎监管已成为国际监管者的共识。动态准备金是逆周期宏观审慎监管的重要工具。然而,动态准备金的实施需要会计制度的保障。本文就动态准备金制度与会计准则的协调性问题进行了探讨,分别分析了动态准备金制度与信息披露和收入平滑、税收和股利分配有关的问题。本文认为,动态准备金制度能否实施,相关会计制度的改革与跟进是重要保障。

动态准备金研究:理论分析与国际实践

2008年金融危机爆发后,实施逆周期的宏观审慎管理已成为国际监管者的共识。动态准备金是逆周期宏观审慎管理的重要工具。本文运用局部均衡分析方法,比较研究动态准备金体系和顺周期的准备金体系对银行信贷波动的影响,证明了动态准备金体系可以降低银行的信贷波动,信贷波动的降低反映在对不良贷款率冲击的处理上。本文还选取了当今世界上实施动态准备金制度最具代表性的两个国家——西班牙和秘鲁,比较研究了西班牙的动态准备金制度(连续系统)和秘鲁的动态准备金制度(触发系统)的异同,并为中国监管当局提出政策建议。

动态准备金制度对商业银行信贷投放影响研究

通过构建扩展的Monti-Klein模型推导我国实行的动态准备金制度--差别准备金动态调整对商业银行合意贷款调节的相关关系,采用一阶差分GMM估计方法,实证研究动态准备金制度对信贷投放的影响。结果表明:差别准备金率动态调整机制的实施既未改变传统准备金政策对信贷投放的监管约束作用,又使得商业银行的信贷投放更加平稳有效,且在控制放贷冲动方面,对中小银行的影响较大。

西班牙的动态准备金制度及对我国的启示

从国际上看,传统的贷款损失准备金制度往往表现出较强的周期性,并且不能有效地确认和弥补银行的不良贷款和损失。近年来,部分国际组织和监管当局开始研究引入动态准备金制度(dynamic provisioning)。西班牙是较早实行动态准备金制度的国家之一。本文分析了西班牙动态准备金制度的内在机理、基本内容,探讨了实施动态准备金的方法和意义,提出了有待进一步研究的问题以及对我国的启示。

逆周期银政企信用关系构建问题研究——基于市场失灵、政府失灵和差别准备金动态调整机制视角

一个完整的经济周期包括繁荣、衰退、萧条、复苏四个阶段。在繁荣阶段,一方面银行盲目乐观,过度投放信贷;另一方面企业获取金融资源相对容易,资金来源充足,易于盲目扩大投资。在衰退和萧条阶段,银行相继抽贷、惜贷,企业融资难、融资贵问题突出。正是银行和企业这种顺周期的银企关系加剧了经济的周期性波动。如果政府能在经济周期的不同阶段采取适当的措施,打造良性的逆周期的银政企合作关系,将会大大减少经济的周期性波动。因此,通过研究给出相关建议:一是进一步完善差别准备金动态调整机制;二是建立政府性担保性基金;三是改善宏观审慎监管。

动态准备金制度对商业银行信贷投放影响研究

本文采用 Monti-Klein模型对该制度进行分析探讨,并采用一阶差分 GMM 估计法对我国动态准备金制度进行分析,从实证角度探讨商业银行信贷在该制度下的变化趋势,并根据结果讨论动态准备金制度对商业银行信贷投放的约束作用,以供参考.

差别准备金动态调整作用机制及问题思考

差别准备金动态调整政策是2011年央行实施货币政策、调控信贷总量的数量型政策工具,重在引导并鼓励金融机构自我保持稳健和调整信贷投放。本文通过分析探讨差别准备金率测算公式的内涵及指标关系,阐释了差别准备金动态调整政策对金融机构经营活动产生约束作用的过程和机制原理,并对其中发现的问题提出对策及建议。

差别准备金动态调整政策在福建省的实践与启示

如何实现在省域范围内把流动性管理的总量调节与构建宏观审慎管理框架的有机结合,以引导地方法人金融机构按照宏观审慎的要求充实资本、管理风险资产、合理引导贷款投放,为保持全省经济平稳健康运行和价格总水平基本稳定创造良好的货币金融环境,是宏观形势下基层人民银行在正确履行央行职责时需重点关注的内容之一。

逆周期银政企信用关系构建问题研究——基于差别准备金动态调整机制视角

在经济繁荣阶段,一方面银行盲目乐观,过度信贷投放;另一方面企业获取金融资源相对容易,资金来源充足,易于盲目扩大投资。在经济衰退和萧条阶段,银行相继抽贷、惜贷,企业融资难、融资贵问题突出。正是银行和企业这种顺周期的银企关系加剧了经济的周期性波动。如果政府能在经济周期的不同阶段采取适当的措施,打造良性的逆周期的银政企合作关系,将会大大减少经济的周期性波动。因此,本文通过研究给出相关建议:一是进一步完善差别准备金动态调整机制;二是建立政府性担保基金;三是完善宏观审慎监管。

差别准备金动态调整机制的非对称性影响——基于大型银行和中小型银行的实证研究

在差别准备金率政策基础上,对16家上市商业银行2007~2017年的面板数据进行回归分析,实证检验了差别准备金动态调整机制对大型银行和中小型银行在信贷投放和经营策略方面的非对称性,研究结果表明,差别准备金动态调整机制的实施能够弥补上调存款准备金率为商业银行所带来的利润损失,鼓励各银行优化资产结构,进而提高自身盈利水平,而且中小银行的信贷投放行为对差别存款准备金率的调整更为敏感。但是,差别准备金动态调整机制的实施容易导致中小银行过度依赖于以存贷款的利息差获取利润的传统信贷业务,而忽视对金融产品的创新和其他业务的发展。因此,量化和分析差别准备金动态调整机制对大型银行和中小型银行的非对称性影响对完善和优化差别存款准备金制度、促进金融市场公平有序的发展有着重要的意义。

浅析差别准备金动态调整工具

2011年2月22日，中国人民银行有关人士向新华社记者透露：自11年以来，央行已对40多家资本充足率较低、信贷增长过快、周期风险隐患增大的地方金融机构实施了差别准备金要求。自此，关于动态差别准备金“夭折”的传言不攻自破，央行的货币政策工具包中又多了一件“利器”。该文从差别准备金动态调整工具的概念出发，分析了引入这一新式货币政策工具的意义，并提出了完善其功能的政策建议。

从会计准则与监管规定分离趋势看贷款准备金制度

在贷款准备金制度上应坚持会计规定与监管规定相分离。新会计准则采用IAS39对贷款减值准备问题做出明确规定;而监管部门可以结合银行风险等级设定一般风险准备计提标准,并可设立"动态准备金"制度,以解决贷款准备金充足性问题。

基于金融危机的公允价值会计应用之思考

在金融危机背景下，对使用公允价值会计的讨论越来越多。公允价值会计暴露了自身的不足及应用上的限制，顺周期效应是其备受指责的重要原因。通过借鉴西班牙的动态准备金制度，来提升信息透明度和减缓顺周期效应。

贷款损失的逆周期工具与会计准则的协调探析

2008年全球金融危机爆发后,逆周期监管的实施已成为国际监管机构的共识。动态准备金是逆周期监管的重要工具。然而,动态准备金的实施需要与会计准则体系相协调。本文探讨了动态准备金与会计准则之间的协调和问题以及执行新标准的挑战和对策。

关于预计损失法的探讨

国际会计准则委员会(IASB)于2009年11月5日发布了《金融工具:摊余成本和减值》征求意见稿,提出对摊余成本计量的金融工具采用预计损失的方法,该方法对金融工具计量具有创新性且其运用复杂,具有一定的研究意义。本文在介绍预计损失法提出背景的基础上,分析了预计损失法的主要特点及其在实际运用中面临的问题,并阐述了预计损失法在我国会计主体中的适用性。

贷款损失准备对商业银行顺周期性的影响

本文运用非平衡动态面板数据验证了我国商业银行贷款损失准备对于缓解商业银行顺周期性的适用性。我国商业银行的贷款损失准备较弱地随着经济周期变化而变动,但具有明显的收入平滑、财务信号作用;非自愿贷款损失准备、资本监管对贷款的约束不明显。