我国金融机构系统性风险动态监测——基于CCA和动态因子copula模型的研究

本文结合未定权益分析法和动态因子copula模型研究了2008年1月至2016年3月我国金融机构系统性风险。研究结果表明:(1)基于未定权益分析法计算的信用价差指标较好地揭示了单一金融机构违约风险动态变化,次贷危机期间较高,2015年以来再次升高,具体来看,证券公司最高,保险公司和信托公司居中,银行最低。(2)基于动态因子copula模型计算的系统性风险指标较好地反映了我国金融机构系统性风险演进,2009年下半年至2014年底系统性风险较高,样本期间内金融机构在系统重要性上没有显著差异。比较发现单一金融机构违约风险较高,并不意味着系统性风险高,这取决于金融机构间相依结构。因此,加强金融机构宏观审慎监管时,应关注金融机构间相依结构动态变化。

基于动态因子Copula模型的收益率波动相依性分析

金融市场作为风险研究的对象,需要构建联合分布来分析其变量间的相依性变化。针对高维变量联合建模带来的“维数灾难”,动态因子Copula模型能有效处理金融数据的不对称性、厚尾性和动态相依性,解决参数估计问题。以2008年1月至2020年12月22个金融机构股票收益率为研究对象进行实证分析,研究结果表明:银行业与其他金融机构的相依性普遍更强,兴业银行受公共因子的影响最大,因子载荷均值为1.7973;保险业与其他金融机构相依性偏低,中国太保受公共因子影响最小,因子载荷均值为1.2013;证券业居中。

河南省新乡地区金龟甲发生动态及影响因子分析

为明确河南省新乡地区农田地下害虫优势种群组成、发生动态及影响因子,本研究于2015-2021年间利用虫情测报灯对该地区的金龟甲进行了监测。结果表明铜绿丽金龟Anomala corpulenta Motschulsky和暗黑鳃金龟Holotrichia parallela Motschulsky为河南新乡小麦-玉米/花生1年2熟制农田地下害虫的优势种群,且暗黑鳃金龟的年度诱虫量及其在混合种群中的占比呈逐年增加趋势。金龟甲的发生在不同年份呈现单峰或双峰,暗黑鳃金龟发生盛期表现出明显的隔日出土现象即双倍节律。相较于暗黑鳃金龟发生期的6月中旬至9月上旬,铜绿丽金龟的发生期相对较短,在6月下旬至8月下旬。同时暗黑鳃金龟高峰日也晚于铜绿丽金龟,其中高峰日最多差22 d。金龟甲的发生与环境降雨、湿度、温度相关。本研究为新乡地区乃至黄淮海农田地下害虫的危害预警和综合治理提供数据支撑。

动态动脉硬化指数联合血清肿瘤坏死因子受体相关因子6、前蛋白转化酶枯草溶菌素9对急性分水岭脑梗死病人的预后价值

目的探究动态动脉硬化指数(AASI)联合血清肿瘤坏死因子受体相关因子6(TRAF6)、前蛋白转化酶枯草溶菌素9(PCSK9)对急性分水岭脑梗死(CWI)病人的预后价值。方法选取2019年8月至2021年8月保定市第二中心医院收治的96例急性CWI病人为研究组,另取同期体检健康者80例为对照组。收集病人一般临床资料,并对研究组和对照组的血清TRAF6、PCSK9水平及AASI进行检测;根据研究组病人预后情况将其分为预后良好组(67例)和预后不良组(29例),多因素logistic回归分析急性CWI病人预后的影响因素;绘制AASI与血清TRAF6、PCSK9对急性CWI病人预后评估的受试者操作特征曲线(ROC曲线)。结果研究组血清TRAF6(1.48±0.34)µg/L、PCSK9(97.25±14.25)µg/L水平及AASI(0.56±0.15)高于对照组(0.87±0.19)µg/L、(82.78±9.17)µg/L、(0.36±0.11)(P<0.05)。预后良好组与预后不良组年龄、美国国立卫生研究院卒中量表(NIHSS)评分、空腹血糖、狭窄程度及血管斑块性质差异有统计学意义(P<0.05)。预后不良组血清TRAF6(1.77±0.37)µg/L、PCSK9(104.82±17.93)µg/L水平及AASI(0.62±0.12)高于预后良好组(1.35±0.21)µg/L、(93.97±12.65)µg/L、0.53±0.09(P<0.05)。多因素logistic回归分析结果显示NIHSS评分、狭窄程度、血管斑块性质、AASI、血清TRAF6、PCSK9水平是急性CWI病人预后的影响因素(P<0.05)。AASI联合血清TRAF6、PCSK9预测急性CWI病人预后的AUC是0.92,灵敏度为93.10%,特异度为76.12%,Youden指数为0.69,优于AASI、TRAF6、PCSK9各自单独预测(P<0.05)。结论急性CWI病人血清TRAF6、PCSK9水平显著升高,联合AA-SI对病人的预后状况具有较高的预测效能,可为临床的合理干预和改善病人预后提供依据。

中国与“一带一路”共建国家核能国际合作风险评价——基于动态因子分析法

基于核能发展需求风险、核能发展条件风险、贸易关系风险、社会稳定性风险、政治风险和经济风险构建了中国与“一带一路”共建国家核能国际合作风险综合评价指标体系,并运用动态因子分析法,探究了中国与101个“一带一路”共建国家核能国际合作风险水平,实现了横向空间差异和纵向动态趋势的全面测评。研究发现:政治风险和经济风险对核能国际合作的影响最大;核能国际合作风险的平均综合得分及排名结果表明,核能国际合作风险在不同“一带一路”共建国家之间存在差异,欧洲国家的核能国际合作风险整体较低,非洲国家的核能国际合作风险整体较高;根据核能国际合作风险动态得分,可将核能国际合作风险划分为上升组、下降组、先升后降组、先降后升组、波动组和平稳组,平稳组国家是中国开展核能国际合作的最佳选择。

黄河流域新质生产力水平的动态演进及障碍因子诊断

为发现黄河流域新质生产力发展短板、给探究黄河流域新质生产力发展路径提供实践依据,从劳动者、劳动对象及劳动资料3个维度构建黄河流域新质生产力水平评价指标体系,测度2012—2021年黄河流域新质生产力水平,探讨其动态演进特征,并利用障碍因子诊断模型分析了阻碍其发展的影响因素。结果表明:1)黄河流域新质生产力水平总体呈上升趋势,在空间上表现为“黄河下游>黄河中游>黄河上游”,总体区域差异扩大,极化问题得到有效缓解,上游和下游区域差异扩大,中游区域差距缩小;2)黄河流域新质生产力呈现“分散分布—抱团分布”的空间演进特征,主要以中低水平和中高水平集聚为主,“高-高”集聚区主要在下游,“低-低”集聚区沿着上游和中游分界线分布;3)黄河流域新质生产力一级指标障碍度排序为劳动者>劳动资料>劳动对象,三级指标障碍度排名靠前的有单位GDP能耗、研发经费投入强度和每万人在校大学生数量等。鉴于此,提出黄河流域应强化科技创新主导作用、促进区域创新合作、加快现代化产业建设等建议。

南亚热带常绿阔叶林土壤微生物生物量碳氮年际动态特征及其影响因子

土壤微生物是土壤有机质和养分循环的主要驱动者,研究土壤微生物生物量碳氮变化、稳态特征及其对环境因子内在的长期响应机理具有重要意义。以南亚热带常绿阔叶林土壤为对象,对土壤微生物生物量碳和氮(MBC和MBN)、土壤有机碳(SOC)、总氮(TN)、总磷(TP)、可溶性碳(ROC)、速效氮(AN)、pH、土壤温度(ST)和土壤含水量(SWC)进行连续10年监测;应用方差分析、相关性和回归分析及稳态分析等探究MBC和MBN的年际变化和稳态特征及主要影响因素。研究结果表明:(1)旱季MBC和MBN含量分别在171.32—358.45和25.90—54.08 mg/kg区间波动,雨季分别在394.01—507.97和68.40—88.05 mg/kg区间波动;旱、雨季的MBC含量年际间变化显著(P<0.05),但MBN含量仅在旱季变化显著(P<0.05)。雨季MBC和MBN含量均显著高于旱季(P<0.01),且雨季的MBC和MBN含量是旱季的2倍以上。(2)旱、雨季的MBC与MBN之间均呈显著正相关(P<0.05)。在旱季,MBC和MBN均与ROC和AN含量显著正相关(P<0.05),此外,MBN含量也与TP(P<0.05)和SOC(P<0.01)显著正相关。在雨季,仅SOC与MBN呈显著正相关(P<0.05)。(3)在旱季,MBC含量变化主要受ROC(P<0.05)和AN(P<0.001)影响,MBN则受AN控制(P<0.05)。在雨季,AN(P<0.05)主导了MBC的变化,TP(P<0.05)和SOC(P<0.05)是MBN变异的主导因子。AN(P<0.001)和SOC(P<0.001)是旱、雨季土壤MBC和MBN变化的主导因子。(4)土壤MBC和MBC/MBN稳态指数在年际间均为绝对稳态型(P>0.05);雨季的MBN(P=0.685)为绝对稳态型,但旱季为非稳态(P<0.01,H>1)。雨季微生物熵显著高于旱季(P<0.01),表明土壤有机质质量及养分利用效率更高。综上,MBC和MBN含量受季节更替显著影响,且主要受土壤SOC和AN的影响;受旱季水分限制,MBN的稳态更差。

内蒙古呼伦贝尔林区动态融雪过程及其影响因子

春季融雪过程不仅能反映地域的物候特征,也是陆面过程与水文研究领域的关注重点。林地冠层及枝干遮盖是否影响到地表积雪的维持与消融,是一个值得关注的方面。近年来,小时级野外雪深自动观测站网的陆续组建与运行,为日尺度融雪动态过程及其空间差异性认识提供了条件。本文利用布设于内蒙古呼伦贝尔森林地带的5个野外雪深自动观测站,基于2021—2022年逐小时雪深与同步气温、地温等气象观测数据,分析了呼伦贝尔林区地表积雪的动态融雪规律及其主导因子。结果表明,呼伦贝尔林区冬季积雪可稳定维持约102~155天,大致在每年3月上旬进入融雪期。融雪过程一般约持续5~18天,并可区分为持续融雪与快速融雪两个阶段。当积雪深度<3 cm时,地面积雪覆盖进入迅速融化阶段,若当日10:00—20:00平均气温>0℃,林地积雪将在36小时内完全消融。融雪日变化呈现先平后急又缓的特征,最大融雪量出现在10:00—15:00,与草地相比出现时段明显推迟。热量条件是呼伦贝尔林区积雪消融的主要影响因素,以积雪为因变量研究时发现,14:00时0 cm地温是影响积雪消融过程与速率的主导因子。

基于动态遗忘因子递推最小二乘法和改进粒子滤波算法的锂电池SOC估计

为了提高锂电池荷电状态(SOC)估计的精度,提出了一种基于动态遗忘因子递推最小二乘法和改进粒子滤波算法相结合的锂电池SOC估计方法。针对固定遗忘因子递推最小二乘法在电池参数辨识中难以同时保持快速收敛和稳定性的问题,引入动态遗传因子,以模型辨识值和实际值的残差为变量构建修正公式,实现遗忘因子动态调整。为了改善粒子滤波(PF)的粒子多样性丧失问题,采用白鹭群优化算法(ESOA)对粒子滤波算法进行优化。仿真结果表明,基于动态遗忘因子递推最小二乘法和改进粒子滤波算法的锂电池SOC估计误差始终保持在0.3%以内,平均绝对误差和标准差为0.15%和0.17%,与其他算法相比具有更好的精度和稳定性。

2000—2020年白尼罗河上游地区植被动态及其驱动因子

[目的]明确21世纪白尼罗河上游的植被动态及变化的驱动因子,为该区域生产活动、环境政策的制定与调整提供科学指导。[方法]以白尼罗河上游地区为研究区,基于降水、温度和人口数据,利用趋势分析、偏相关分析及残差趋势法确定了该地区2000—2020年植被(NDVI)变化特征及其主导因子的空间差异。[结果]白尼罗河上游地区NDVI平均以0.105/10 a的速率上升,且温度变化对于NDVI的影响强于降雨;人类活动总体对植被造成负面影响,但是这一负面影响的趋势正在逐渐减弱;在5种土地类型中,灌木地的植被为气候变化及人类活动变化背景下最为脆弱的(所受正面影响小,负面影响大);流域内15.01%陆地范围植被变化主要受人类活动主导,另外84.99%受气候变化主导。[结论]虽然流域内整体植被呈现增长趋势,但是个别地区植被发生了严重退化,尤其是城镇的扩张以及农田开垦的扰动对植被造成了破坏,当地在寻求增加粮食产量及旅游业收入的前提下应当做好植被的监测与管理工作。

智慧城市新纬度:浙江省的动态因子分析与跨城市比较

本文深入探讨了智慧城市建设,并对浙江省2016—2020年智慧城市发展水平进行量化评估。利用动态因子分析法,融合新发展理念,建立智慧城市的综合评价体系,涵盖智慧经济、治理、生活、设施和感知等多个维度。实证分析揭示了浙江省各地级市在智慧城市建设方面的差异性,城市间存在显著的梯队分化,且智慧城市的动态发展水平受到疫情的显著影响。建议通过加速数字经济一体化进程、强化公共卫生系统的智慧化、提升城市创新和共享能力、持续改善城市绿化和空气质量以及提升智慧感知能力来提升智慧城市建设水平,为有效提升城市管理的效率和居民的幸福感奠定坚实基础。

计及动态碳排放因子的多H_(2)-IES双层优化运行方法

在“双碳”目标背景下,能源系统的低碳转型是其未来的发展方向.近年来,高热值、低污染的氢能受到广泛重视.基于碳排放流理论提出一种计及动态碳排放因子的多含氢综合能源系统(H_(2)-IES)双层优化运行模型.在上层模型中,上级能源网基于效益最优原则建立经济调度模型,确定各园区的能源价格与碳排放因子并下发给下层;在下层模型中,基于纳什谈判理论建立了多园区低碳合作运行模型,并采用自适应交替方向乘子法分布式求解,确定各园区的能源需求量并反馈给上层;所提模型在多次迭代互动中实现上下层协同优化.为了实现对多园区合作收益的合理分配,提出一种基于综合议价能力的收益分配方法.算例分析表明,该双层优化方法可实现上下层间的协同运行,同时兼顾多园区运行的低碳性与经济性,通过合理分配合作收益,保证园区参与合作的积极性.

气象因子对油橄榄多孔横沟象种群动态的影响

采用昆虫诱捕网对陇南市油橄榄多孔横沟象(Pimelocerus perforates Roelofs)种群动态进行了监测,并结合同期气象因子,分析影响其种群动态变化的关键气象因子。结果表明:陇南地区多孔横沟象一年发生2代,主要以老熟幼虫在枝干中越冬,个别出现成虫在枝干中越冬,始见成虫为3月中旬,5月上旬和8月中下旬为盛发期,11月中旬开始进入越冬期。统计分析表明,多孔横沟象在不同危害时期主要影响气象因子不同,3月中旬至5月上旬影响成虫数量的主要气象因子是降雨量(P<0.01),5月中旬至8月下旬成虫数量与平均最高温显著负相关(P<0.01),而在9月上旬至11月上旬温度(平均温度、平均最高温、平均最低温)是该阶段影响成虫数量的关键气象因子,平均温度相关性最强。

中国内循环动态因子的估计与分析

对内循环进行分类讨论,经过检测从中挑选服务、科技、制造和消费四个方面,使用gibbs抽样法估计基于马尔可夫区制转移动态因子模型的内循环因子。结果显示科技内循环因子的波动最剧烈,服务、消费和制造内循环因子更能刻画我国的现实情况。将服务、消费和制造内循环因子构造出向量自回归模型,脉冲响应分析表明服务内循环因子对另外两种因子的冲击最为显著,其在方差分解中的占比最大。

高弥散敏感因子的弥散加权成像及动态增强磁共振成像联合肿瘤糖类抗原125对早期卵巢病变性质判断能力的研究

目的:研究高弥散敏感因子(高b值)弥散加权成像(DWI)、动态增强磁共振成像(DCE-MRI)结合肿瘤糖类抗原125(CA125)对卵巢病变性质判断的临床效果。方法:选取2020年4月至2022年4月南通市海门区人民医院经治的100例卵巢病变患者进行回顾性研究,所有患者均行CA125、DWI、DCE-MRI检查及病理检查定性,按病理结果将58例卵巢恶性病变患者纳入恶性组,42例卵巢良性病变患者纳入良性组,分析比较两组患者的CA125情况,以及高b值DWI+CA125、DCE-MRI+CA125和高b值DWI+DCE-MRI+CA125不同检查方法的受试者工作特征曲线(ROC)结果。结果:恶性组CA125水平明显高于良性组,差异有统计学意义(t=29.357,P<0.05);CA125阳性率显著优于良性组,差异有统计学意义(x2=34.456,P<0.05),恶性组表观弥散系数(ADC)值为(0.91±0.18)×10^(3)mm^(2)/s明显小于良性组(ADC=33±0.21×10^(3)mm^(2)/s),而对比剂容积转换常数(Ktrans)、速率常数(Kep)及血管外细胞外间隙容积比(Ve)指标明显高于良性组,差异均有统计学意义(t=16.863、9.686、10.205,P<0.05);高b值DWI+DCE-MRI+CA125检查方法诊断恶性卵巢肿瘤的准确率、灵敏度、阴性预测值及阳性预测值均高于高b值DWI+CA125或DCE-MRI+CA125检查方法。DCE-MRI+CA125与高b值DWI+CA125检查方法的各指标比较,差异无统计学意义(P>0.05);ROC曲线分析显示,高b值DWI+DCE-MRI+CA125检查方法的ROC曲线下面积(AUC)最佳(AUC=0.920)。结论:高b值DWI+DCE-MRI+CA125的组合检查方法总体诊断效能较好,可提升恶性卵巢肿瘤的临床诊断筛查能力,具有一定的临床应用价值。

基于动态因子Copula模型的我国银行系统性风险度量

本文基于2007年至2019年我国14家上市银行的股票收益率,构建偏态t-分布动态因子Copula模型,利用时变荷载因子刻画单家银行与整个系统的相关性,计算联合风险概率作为系统性风险整体水平的度量,基于关联性视角提出了新的单家机构系统脆弱性和系统重要性度量指标——系统脆弱性程度和系统重要性程度。该方法充分考虑了银行个体差异性和系统的内在关联性以及收益率的厚尾性和非对称性,从而能够捕捉到更多的信息且兼具时效性。研究表明:银行机构在风险聚集时期相关程度更大,联合风险概率能够准确识别出系统性风险事件且在我国推行宏观审慎评估体系以后有明显降低;整体而言,大型商业银行系统重要性水平最高,同时风险抗压能力也最强;本文使用的度量方法降低了数据获取成本且更具时效性,有助于为宏观审慎差异化监管工作提供借鉴和参考。

血清凝溶胶蛋白、轴突生长抑制因子A水平与急性脑出血患者NIHSS评分的相关性及动态监测指导意义

目的:探讨血清凝溶胶蛋白(GSN)、轴突生长抑制因子A(Nogo-A)水平与急性脑出血患者NIHSS评分的相关性,动态监测其水平在临床中的指导意义。方法:选取我院2020年7月-2023年2月140例急性脑出血患者为研究对象,根据美国国立卫生研究院卒中量表(NIHSS)评分设为重度缺损组、中度缺损组、轻度缺损组,另选取50例健康体检者为对照组。对比4组入院时及入院3d、7d、14d时血清GSN、Nogo-A水平;分析入院时血清各指标与NIHSS评分的相关性;对比不同预后患者入院3d、7d、14d时血清各指标水平;分析入院3d、7d、14 d时血清各指标不同水平发生预后不良的危险度。结果:入院时及入院3d、7d、14d时血清GSN水平比较:重度缺损组<中度缺损组<轻度缺损组<对照组,血清Nogo-A水平比较:重度缺损组>中度缺损组>轻度缺损组>对照组(P<0.05);入院时血清GSN与NIHSS评分呈负相关,血清Nogo-A与NIHSS评分呈正相关(P<0.05);入院3d、7d、14d时预后良好患者血清GSN水平高于预后不良患者,血清Nogo-A均低于预后不良患者(P<0.05);入院3d、7d、14d时血清GSN高水平患者发生预后不良的危险度较低;入院3d、7d、14d时血清Nogo-A高水平患者发生预后不良的危险度较高。结论:血清GSN、Nogo-A水平与急性脑出血患者与神经损伤程度密切相关,临床中动态监测血清GSN、Nogo-A水平对评估病情及预后具有重要临床意义。

基于因子-激励-最小方差时间权重的城市经济发展水平的动态综合评价研究

针对城市经济发展水平的综合评价问题,结合黑龙江省2016~2020年12个城市近5年的10个主要宏观经济发展的指标数据,给出一种对此问题的动态综合评价方法.主要思路:首先利用因子分析方法得到各个城市在不同时间段的静态综合评价值,进而在此基础上引入优劣激励量,得到各个城市在不同时间段的带激励的综合评价信息;其次利用最小方差时间权重法得到城市各时间段评价结果的时间权重,通过时间权重对城市各时间段综合评价信息进行线性集结,得到不同城市经济发展水平的最终动态评价结果;最后以黑龙江省为例进行了实证分析,实现对黑龙江省城市经济发展水平动态评价的同时,也可为政府相关部门制定相应政策与发展规划提供一定的科学参考依据.

基于动态因子Copula模型的行业间系统性风险分析

国际金融市场间的相关关系以及系统性风险受到很多学者的重视,本文则以我国股市的行业指数作为研究对象进行实证研究。通过构建动态因子Copula模型,文章对行业的日收益率数据进行了动态相关性分析,并基于风险预期占比度量了我国行业之间系统性风险的溢出效应。本文分析了2006年1月4日至2016年7月1日的28个行业指数数据,基于GAS动态负荷因子的变化路径来刻画其相关关系,通过风险预期占比来研究行业间的风险溢出效应。研究表明,各个行业指数收益率之间存在较强的关联性。就单个行业来说,化工行业与其他行业关系最为不稳定。就金融与非金融行业而言,金融行业对非金融行业的影响较大且较为平稳。本文所得研究结果可以为投资者和风险管理者在进行决策时提供一定的指导。

川产道地药材暗紫贝母生态因子的动态监测研究

目的:监测暗紫贝母生态因子的动态变化。方法:在川产道地药材暗紫贝母的野生生态环境与栽培生产场地,安装溯源监测设备,利用通用分组无线服务技术(GPRS)网络进行数据的远程无线传输,通过平台网站实时获得产地的生态因子动态数据(土壤温湿度、空气温湿度、光照、气压),结合暗紫贝母的生物学特性,对不同产地与栽培环境条件下,暗紫贝母生长旺盛期的动态生态因子的变化规律进行分析。结果:生态因子是影响中药材品质的关键因素之一。海拔是影响暗紫贝母生态因子的主要因素,随着海拔的降低,相关生态因子都发生了变化,如气压升高、光照减弱、空气湿度增大、土壤温度升高。大棚对贝母生态因子如气温、光照强度的影响十分显著,可能与大棚栽培的药材形态与品质的变化之间存在一定的相关性。野生环境的生态因子优于人工栽培的条件,如伴生植被好,土壤湿度大于大田与大棚,更有利于暗紫贝母的生长。建议在适宜的生态环境中栽培与野生抚育暗紫贝母。结论:溯源监测设备能够实时获得暗紫贝母准确的生态因子数据。