贷款损失拨备规则与银行顺周期行为——基于西班牙动态拨备规则的分析

不健全的拨备规则可能加剧银行的顺周期行为,危机后建立微观反周期机制的途径之一就是改革拨备规则。本文通过对西班牙动态拨备系统的经验分析表明,动态拨备规则虽不能消除商业银行的顺周期行为,但其较好地解决了拨备的充足性及其"旱涝保收"问题,提高了银行系统抵御风险的缓冲能力。随着银行业市场化改革的深入,我国应借鉴西班牙动态拨备经验,进一步完善我国的银行业拨备制度,提高国内银行的风险管理和抵御风险冲击能力。

动态拨备制度的实践及对中国的启示

动态拨备作为宏观审慎的管理工具之一,首先在西班牙实践并运行了近十年,在此次金融危机中也发挥了重要的逆周期调节作用,引起国际社会的广泛关注。本文在考察西班牙调控实践的基础上,对动态拨备制度的基本内容及其影响进行了深入的分析,并结合中国实际得出一些有益的启示。

中国动态拨备制度的实施效果评价

顺应国际金融监管改革趋势,中国于2011年正式引入动态拨备制度。然而,目前该制度实施周期较短,仍处于不断探索与完善阶段,实施效果有待科学评价。本文总结了中国动态拨备制度的整体框架和基本设置,在明确动态拨备制度理念和目标的基础上,运用指标数据分析和实证分析相结合,考察了中国动态拨备制度的总体实施效果。结果表明,虽然中国银行业和选取的代表性商业银行基本达到了动态拨备的监管标准,但制度的实施并没有发挥出统计上显著的逆周期特征,而且还存在商业银行利用动态拨备进行资本操纵和利润平滑的现象。对此,本文借鉴国际成功经验,有针对性地提出了完善动态拨备制度的政策建议。

预期损失模型与动态拨备法的应用分析

在国际社会热议的已发生损失模型的替代方案中,预期损失模型与动态拨备法是两种主流建议。对比分析了预期损失模型与动态拨备法的特点和优劣,认为后者能比前者更好地弥补已发生损失模型的缺陷。进一步分析了我国商业银行贷款拨备的现状,提出可以借鉴西班牙银行业正在使用的动态拨备法对我国商业银行的贷款拨备实务进行改进的建议。

动态拨备制度与金融资产减值会计准则

为防范金融风险,缓解拨备计提的顺周期性,我国银监会和财政部相继发布了有关逆经济周期的监管措施,推出了动态拨备制度。而动态拨备制度与我国现行的金融资产减值准则产生了一定的冲突。不过,IFRS9金融资产减值准则引入了预期损失模型,这与动态拨备制度基本吻合,但动态拨备制度与IFRS9依然存在一定差异。因此,有必要对动态拨备制度与金融资产减值准则进行有效协调。

动态拨备制度在我国宏观审慎监管中的应用研究

近年来,金融危机的屡次爆发对传统微观审慎监管提出了严峻挑战。在此背景下,宏观审慎监管的理念应运而生。动态拨备制度作为宏观审慎监管框架中的重要组成部分,在各国应用广泛,效果颇丰。中国自2011年开始实施动态拨备以来,传统拨备制度的顺周期性得到了部分缓解,但仍存在一些亟待解决的问题。对此,可以借鉴国际经验着重从合理设置拨备计提上限、规范自由裁量权、克服计提不对称性和完善非信贷相关领域一般拨备计提制度等方面对中国的动态拨备制度进行优化。

银行动态拨备制度国际比较及启示

银行动态拨备制度可以减少金融体系的顺周期性,是重要的反周期工具之一。西班牙和部分南美国家在次贷危机前后分别实施了这种制度,取得了良好的效果。本文在对动态拨备制度的设计目标和类别进行分析的基础上,对三个不同国家的做法进行比较,评价其优劣。通过研究发现,以下两种方法可以更好地发挥动态拨备制度的效果:一是尝试找到结合现有动态拨备制度优点的新的混合制度;二是将动态拨备与其他宏观审慎工具配合使用。

西班牙银行动态拨备制度考察

银行动态拨备制度可以减少银行体系的顺周期性,是宏观审慎监管的重要工具之一。西班牙是最早实施银行动态拨备制度的国家,取得了较好的成效,但仍存在四个方面的问题尚待解决,这也说明了该制度还存在不足之处。本文对西班牙实施银行动态拨备制度进行了反思,以为我国银行业提供一定的借鉴。

银行动态拨备制度的应用分析——基于不同拨备方法的比较

金融危机引发了对银行动态拨备制度的关注和研究兴趣。文章对不同会计准则下的拨备进行比较,以银行资产负债表和损益表为例对比分析历史成本拨备方法和动态拨备方法,并提出动态拨备制度应用及存在的问题,这些对中国实施有效的银行拨备监管具有一定的参考意义。

中央银行信贷资产动态拨备机制研究

文章通过分析2015-2018年中国人民银行资产负债表中信贷资产规模及风险变化的特征,在比较研究并借鉴动态拨备制度建设的国际经验基础上,结合实际就建立我国央行信贷资产动态拨备机制提出了三个方面的建议。

借鉴国外经验完善我国动态拨备制度的建议

在本轮金融危机演变过程中,银行拨备的不充分以及由此带来的亲周期性引起业界的普遍关注。建立科学合理的动态拨备制度并推动其广泛应用的呼声日趋强烈,但受数据储备不足、预期损失计算尚无定论、与会计和税收部门仍存分歧等因素的制约,动态拨备制度本身虽被认可但推广起来仍有难度。本文通过对比介绍动态拨备制度在西班牙和拉美四国的实践运用,分析了动态拨备制度的发展成果及主要挑战,并就其在我国的深化应用提出了相关建议。

我国动态拨备的国际经验借鉴及实施对策

2010年9月的巴塞尔协议Ⅲ明确提出要建立拨备制度。我国银行业现行的贷款拨备制度存在衡量数据缺陷、缺乏动态性与前瞻性、部门间不协调性等问题。本文借鉴西班牙动态拨备经验,结合我国国情提出了解决方法:注重前后经济周期数据的对比,融合动态性、逆周期性与前瞻性,将"规则"与"监管"相辅相成。

银行业动态拨备制度研究

美国次贷危机表明,现行国际会计准则(IAS39)计提贷款损失准备的已发生损失模型(Incurred Loss Model)具有明显的亲经济周期性特征,并会加剧金融市场的波动。为此,国际银行监管界以及会计准则制定机构正积极寻找一种替代方法。中国银监会在近年的监管实践中探索建立了有中国特色的动态拨备制度,并取得了较好效果。

公允价值、动态拨备与金融稳定——基于逆经济周期性分析视角

实现金融稳定是各国中央银行追求的政策目标,金融机构运用公允价值会计制度有它合理的一面,但发生金融危机却会对金融资产价格波动起到推波助澜的作用。本文在国内外相关研究文献的基础上,对公允价值会计影响金融稳定的直接动因——顺经济周期性进行分析,最终诱致谨慎性金融监管失效。通过引入借鉴公允价值会计准则的优化策略——动态拨备制度,较好缓解银行经营的顺周期性,有助实现金融稳定目标,并提出相应的现实路径安排。

四国银行业动态拨备的实践与启示

动态拨备制度作为宏观审慎工具框架中的重要组成部分,集中体现了宏观审慎工具中建立逆周期性的政策体系等诸多特征。通过对西班牙、哥伦比亚、秘鲁和玻利维亚四国的银行业动态拨备实践和成效的分析可知,金融监管中实施动态拨备是通过缓解传统拨备制度中的顺周期,达到逆周期的作用,进而在经济低迷时支撑企业的融资需求和生产经营。我国实施动态拨备制度时间不长,还面临着许多挑战,因此,应充分认识实施动态拨备的难度,明晰"规则"与"监管"边界,实现二者兼容,规范自由裁量权,以实现监管效果的有效提升,保障监管措施的顺利实施,确保动态拨备制度在我国的良性发展。

我国动态拨备制度的探索与实践

此次金融危机的形成及发展,在一定程度上暴露出现行监管体系的顺周期缺陷,如何消除这种顺周期缺陷,成为未来银行监管改革的重要内容。动态拨备成为克服银行体系的亲周期性的主要指标已得到国内外众多学者的认可。本文通过对我国拨备制度进行简要梳理,对我国在动态拨备方面进行的探索和实践进行了阐述,并对对实施动态拨备的难点进行了讨论,以期通过动态拨备的计提缓释亲经济周期效益扩大的银行风险。

我国商业银行逆周期性动态拨备准备金研究

在美国次贷危机引发的全球金融危机中发挥了重要逆周期调节作用的动态拨备引起国际社会的广泛关注,各监管当局意识到银行业拨备制度存在的顺周期性可能放大经济周期波动.为此,国际监管机构和各国监管当局在缓释拨备制度的顺周期性做了大量的研究和前瞻性探索.本文从现行拨备制度的问题入手,探讨了国际金融界关于逆周期拨备的一些探索,进而分析了目前中国实施逆周期拨备的建议.

对城市商业银行建立动态拨备和资本补充机制的思考——以张家口市商业银行为例

刘明康主席在全国城市商业银行发展论坛第十次会议上指出,城市商业银行要"把加快经济发展方式的转变作为落实科学发展观的重要目标和战略举措,进一步明确发展方向,转变发展方式,走差异化、特色化发展道路。"为尽快实现发展方式的根本转变,城商行建立动态科学的拨备和资本补充机制势在必行。本文以张家口市商业银行为例,回顾了该行近五年的拨备和资本补充情况,对制约城商行补充资本的因素进行了客观分析,阐述了城商行建立动态拨备和资本补充机制的现实必要性,并对相关机制的模型设计进行了探讨。

动态拨备、金融风险与经济周期--基于DSGE模型的分析

宏观审慎监管旨在降低宏观金融风险,平滑经济周期,其中巴塞尔协议Ⅲ中的动态拨备监管可以起到类似资本缓冲的作用。本文利用含金融中介的动态随机一般均衡模型(DSGE)研究前瞻型拨备规则及后顾型拨备规则和经济波动之间的相互作用。结果表明,前瞻型拨备在周期内较为平滑,持有更多的预期拨备可降低经济的顺周期性;传导渠道的分析表明,拨备类型、贷款拨备率会直接或间接的影响到不良贷款率和贷款利率,进而对金融体系和实体经济的顺周期性造成影响;在考虑逆周期资本监管的情形下,前瞻型拨备可进一步降低顺周期性,其幅度有赖于参数的选择。

动态拨备模式的国际比较与中国模式探讨

危机后国际拨备会计准则和监管改革的方向是提高贷款损失拨备的前瞻性。本文基于预期损失模型分析了动态拨备的作用机制,并比较研究了西班牙、乌拉圭等5国实施的动态拨备模式及其实施效果。研究表明,动态拨备制度抑制银行信贷增长的作用虽有限,但能显著提高银行体系的风险缓冲能力。中国应借鉴动态拨备的国际经验,并充分考虑中国实际和国际拨备会计准则的改革趋势,尽快推出纳入规则和监管当局相机抉择机制相结合的前瞻性拨备制度。拨备制度的改革可与《BaselⅡ》、《Basel Ⅲ》的国内实施时间表相结合,将贷款风险分类和会计准则要求的贷款损失准备计提进行整合,同时满足会计和监管要求。