期刊导航
期刊开放获取
河南省图书馆
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
1
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式:
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
卖空限制对中国权证价格的影响
被引量:
1
1
作者
边江泽
《科学决策》
2012年第10期1-17,共17页
论文利用中国市场上特有的不允许卖空股票的制度,来实证检验"限制对冲"风险对于权证定价的影响。研究将中国权证市场的定价偏离分解为流动性溢价和动量性溢价( 折价) 。其中动量性溢价( 折价) 是市场泡沫的一种体现。研究发...
论文利用中国市场上特有的不允许卖空股票的制度,来实证检验"限制对冲"风险对于权证定价的影响。研究将中国权证市场的定价偏离分解为流动性溢价和动量性溢价( 折价) 。其中动量性溢价( 折价) 是市场泡沫的一种体现。研究发现在权证泡沫出现期间,权证的换手率增高。另外,如果允许卖空,投资者将可以通过套利获取无风险收益。
展开更多
关键词
动量性溢价
卖空限制
权证定
价
下载PDF
职称材料
题名
卖空限制对中国权证价格的影响
被引量:
1
1
作者
边江泽
机构
对外经济贸易大学金融学院
出处
《科学决策》
2012年第10期1-17,共17页
基金
国家社会科学基金项目(项目编号:12CJY117)
教育部人文社科基金(编号:12YJC790001)
对外经贸大学教师学术创新团队资助项目(项目编号:CXTD2-04)
文摘
论文利用中国市场上特有的不允许卖空股票的制度,来实证检验"限制对冲"风险对于权证定价的影响。研究将中国权证市场的定价偏离分解为流动性溢价和动量性溢价( 折价) 。其中动量性溢价( 折价) 是市场泡沫的一种体现。研究发现在权证泡沫出现期间,权证的换手率增高。另外,如果允许卖空,投资者将可以通过套利获取无风险收益。
关键词
动量性溢价
卖空限制
权证定
价
Keywords
momentum premium
short- sale constraint
warrant pricing
分类号
G12 [文化科学]
G20 [文化科学—传播学]
下载PDF
职称材料
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
卖空限制对中国权证价格的影响
边江泽
《科学决策》
2012
1
下载PDF
职称材料
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部