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题名中国原油期货与化工期货的价格传导关系研究
被引量:7
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作者
段进东
段义鑫
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机构
南京航空航天大学经济与管理学院
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出处
《中国证券期货》
2019年第3期41-48,共8页
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基金
江苏省研究生科研与实践创新计划项目(项目编号:SJCX18_0091)
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文摘
中国原油期货与化工期货之间的价格传导关系的研究,有助于推动中国原油期货市场的健康发展,帮助相关企业控制风险。根据2018年3月26日至2019年4月4日各期货的价格指数序列,通过建立二阶向量自回归模型进行脉冲响应分析和方差分解分析,结果表明原油期货在整个价格传导系统中并未发挥出核心作用;期货之间的价格冲击在短期内明显,长期趋于平稳,持续时间长;各类期货在短期内当期价格主要受自身前期价格的影响,后期逐渐受到其他期货的价格影响。因而需加强原油期货的宣传推广力度,稳定有序地推进原油期货在价格传导体系中的核心作用,同时相关企业现阶段谨慎采用原油期货进行跨品种套期保值。
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关键词
原油期货
化工期货
价格传导
VAR模型
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分类号
F746.41
[经济管理—国际贸易]
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