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题名基于BMM模型的金融极端风险研究及实证分析
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作者
李侦
吕文元
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机构
上海理工大学管理学院
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出处
《科技和产业》
2017年第11期148-152,共5页
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文摘
介绍极值理论,包括广义极值分布、区组最大值模型的拟合方法、检验方法等,重点考虑极值相依机构,引入极值指标,考虑不同频率下收益率的极值分布,并计算相应的VaR。之后对股票的对数收益率进行分析,首先从偏度峰度等基本统计量可知服从左偏尖峰分布,然后拟合边缘分布参数,判断都属于Frechet分布,最后用BMM模型和正态分布进行连接,得出结论正态分布模拟得到的极端损失和极端收益远远低于BMM方法。
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关键词
区组最大值模型
极值指标
VAR
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Keywords
block maximum model
extreme value index
VaR
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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