基于半参数广义可加模型的社会消费品零售总额影响因素研究

基于半参数广义可加模型的思想,对全国社会消费品零售总额的影响因素进行了研究。首先运用灰色关联分析和单变量分析筛选出2个非线性因素和3个线性因素,发现两个非线性项之间存在交互效应,最终建立含有交互项的半参数广义可加模型,且模型的R^(2)达到97.7%,说明模型具有极高的解释能力。结果表明,M1、GDP和农村家庭居民人均可支配收入对全国社会消费品零售总额具有正线性影响;M2和全国人均可支配收入具有非线性影响;人均可支配收入较低时,M2越大会使得社会消费品零售总额越低。

基于半参数广义可加模型的中国股市影响因素分析

文章分析了经济增长、通货膨胀、货币政策、汇率变化和美国股市收益率等宏观经济因素对股票收益产生影响的机制,并用半参数广义可加模型(GAM)进行了实证检验。结果表明美国股市对中国股市收益率有线性的正向影响;通货膨胀、狭义货币增长率和汇率变化对其有非线性影响。较低的通货膨胀率能促进股市上涨;人民币升值在汇率改革初期对股市影响较大,后面影响逐渐减小;狭义货币增长量对股市影响较温和。

基于半参数广义可加模型的股票超额收益率影响因素研究

本文将2005年1月至2014年6月的沪市A股市场细分为牛市、熊市和动荡调整期三种状态,经过均值比较发现,三种市场状态中的超额收益率有显著差异。利用半参数广义可加模型对三种市场状态中的累计超额收益率的影响因素进行实证分析,结果显示:资产负债率、每股收益等指标对累计超额收益率的影响在不同市场状态中有明显差异,这说明投资者在认识股票价值的过程中显现出羊群效应,有些因素会被阶段性夸大,有些因素则存在阶段性表现不足。

基于半参数广义可加模型的主观幸福感影响因素分析

采用中国综合社会调查(CGSS)的2015年问卷调查数据,运用半参数广义可加模型对中国居民的主观幸福感问题进行了实证分析,对其影响因素进行了探讨。结果表明:收入不平等指数和省份基尼系数对整体居民的主观幸福感有显著影响,对城市居民无显著影响,在农村居民中省份基尼系数对主观幸福感的影响具有统计显著性,基于整体农村居民计算的收入不平等指数对幸福感的影响具有统计显著性,而基于省份居民计算的收入不平等指数则不具有显著性,这表明农村居民更倾向于更大范围群体的收入比较。

基于Group-LASSO方法的广义半参数可加信用评分模型应用研究

信用风险是目前商业银行面临的风险中最为重要和最为复杂的,新巴塞尔协议要求各国条件的银行通过实施内部评级法来度量并控制信用风险,内部评级法即通过银行收集的客户相历史数据来构建数学模型,测算客户的违约概率进而对客户进行评分。文章针对信用评分模型解释变量维数较高,类型丰富,好坏客户类型数量不均衡等特点,利用广义半参数可加模型对户违约概率进行建模,并将Group LASSO方法应用于模型进行变量选择和估计。实证研究表明本文提出的模型和方法与以往常用的线性logistic回归模型相比,在模型的判别能力和预测能以及解释性和计算效率上均有较大优势。

代际支持、身心健康与老年人生活满意度

利用CHARLS2011年全国基线调查数据,建立半参数广义可加模型,探究代际支持、身心健康对老年人生活满意度的影响。通过模型比较和检验的结果表明,将年龄、身体健康、心理健康综合得分、睡眠时长以及住房面积以非参数形式引入模型后,健康因素对生活满意度具有显著地影响;观察和比较非参数变量的偏效应图以及变量显著性可以明显看出,对于老年人生活满意度,心理健康因素作用大于身体健康因素;子女的代际支持中,精神支持对提高老年人的生活满意度具有一定的作用。