基于协整回归模型的农业经济运行过程监控

针对包含多个非平稳时序数据的经济系统,提出基于协整回归模型进行控制图的应用。以农业经济运行质量的过程监控为例,确定农业经济系统中农业总产出与各生产要素序列的协整关系后,进行协整回归模型的构建,通过控制图对协整回归模型的残差序列的过程监控,此过程受控时计算的农业科技进步贡献率更具说服力。

一个时变系数协整回归模型及应用研究

本文通过扩展现有Johansen协整回归模型,允许协整回归模型的系数具有时变特性,并且利用切比雪夫时间多项式来模型化时变系数,提出一个能够捕捉平滑时间转换的时变误差修正模型,并利用极大似然法进行估计。此外,本文还构建了一个用于检验Johansen非时变协整作为原假设的似然比检验,并推断其渐近服从卡方分布。最后应用本文所提出的时变系数协整回归模型检验了人民币汇率购买力平价,结果表明人民币对美元名义汇率、国内消费者价格指数以及美国消费者价格指数之间存在时变协整关系,但系数的符号与理论预期不一致。

协整平滑转移回归中的线性检验——基于完全修正最小二乘法的扩展

在解释变量内生条件下,Choi,Saikkonen(2004)使用动态最小二乘法估计协整平滑转移回归模型,并基于动态最小二乘法的估计结果构造LMD统计量检验协整向量的非线性。本文系统解析了LMD的构造并指出其不足,针对这一不足,本文将动态最小二乘法扩展为完全修正的最小二乘法,并进而基于完全修正的最小二乘法估计结果构造LMF统计量检验协整向量的非线性。本文的仿真试验表明,在有限样本下,LMF与LMD的检验势没有显著差异,但LMF的水平扭曲小于LMD。

基于eviews的回归分析检验模型

本文通过建立第三产业增加值和GDP之间的模型,来定量的研究它们之间的关系。首先,对两个变量进行协整检验,确定它们之间存在协整关系,并在此基础上进行建立新变量间的VAR(向量自回归)模型,求得滞后期为3。然后,利用Granger因果关系检验,确定了两个变量之间的因果关系。最后,考虑到两个变量之间的相会作用具有p=3的滞后期,所以建立分布滞后期模型,并修正。

农村劳动力转移与山西现代农业驱动模式研究

运用协整回归和误差修正模型,以山西省为例,实证分析农村劳动力转移对现代农业的影响。结果表明,1996~2011年,农村劳动生产率、财政支农资金比例和城镇化水平的对数与农村转移劳动力比例之间存在协整关系,且误差修正机制存在;β系数进一步表明农村转移劳动力对农业现代化的影响作用最大,并且前者是后者的Granger因。证实了现代农业驱动处于人口转移驱动型阶段,尚未进入城镇化驱动阶段。据此提出建议：继续积极鼓励和引导农村劳动力有序、健康转移;提高财政支农比例,提升财政支农资金运用效率;对城镇化模式进行科学动态调整,纠正城镇化偏差。

关于“储蓄存款是低收入者资产”的实证研究

本文对我国居民的储蓄收入弹性进行了实证研究。在研究设计上,根据资产组合选择理论,综合收入、物价和利率等因素,建立协整回归模型考察我国居民的储蓄收入弹性,并与美国的情况进行简单的比较。研究结果表明,虽然我国居民的储蓄收入弹性呈现明显的下降趋势,但依然显著大于1,目前,对我国居民来说,由于人均收入依然很低,储蓄存款还是奢侈品,是低收入者的资产选择。

跨境贸易人民币结算发展的影响因素实证分析

自2009年以来,跨境贸易人民币结算发展的同时,也存在诸多问题。跨境贸易人民币的发展受到很多因素的制约,为探究其影响因素,文章选择2011年1月至2017年12月的84期时间序列数据开展研究,通过协整回归模型和VAR模型对影响跨境贸易人民币结算的因素,从长期和短期两方面分析变量带来的影响。最后,基于以上研究结论,提出促进宏观经济和外贸发展、保证人民币币值稳定和适度流动性、加强离岸市场建设、强化政策法律支持以及增强结算意识的对策建议。

贸易信贷对我国经常项目贸易收支的影响分析

贸易信贷是影响一国对外资产和负债的重要因素。本文主要通过建立协整回归模型,论证贸易信贷差额与经常账户贸易收支差额的关系,以探究贸易信贷对经常项目贸易收支的影响。研究发现,贸易信贷对我国经常账户差额存在显著的负面影响。基于此,最后从提升贸易信贷报告数据质量、完善贸易信贷指标监测体系、加大贸易信贷报告监管力度和提高内、外部门信息共享水平四方面提出优化贸易信贷管理的可行性建议。

宏观经济信息发布对股票市场收益率及其波动的影响

通过构建宏观信息发布中的未预期信息衡量指标,本文研究了宏观信息对股票市场收益率及其波动的影响.实证分析发现:股票市场指数月收益率具有"通胀对冲"功能,同时PPI、固定投资、货币供给(M2)也会显著影响指数收益率,贸易顺差则与收益率波动显著相关;进一步对股票市场指数日收益率分析发现沪深两市对宏观信息的短期反应并不相同.对上证综指,仅CPI、固定投资与进口同比显著影响指数收益率,而出口同时影响指数收益率及其波动;对于深证成指,市场只对出口信息会作出及时反应.此外,本文还发现危机后股市对宏观信息的反映也出现了显著变化,宏观信息变量中只有PMI和进出口变量显著影响市场收益率,而PPI则成为影响收益率波动的显著因素.

超额工资、过剩流动性、进口价格与中国通货膨胀因素的量化分析

本文从超额工资、过剩流动性和进口价格三个方面对中国通货膨胀的来源进行量化分析。分别建立工资和货币需求的协整向量自回归模型,从中识别出均衡工资和均衡货币需求。分别将实际工资和货币供给超出其均衡水平的部分定义为超额工资和过剩流动性。然后建立通货膨胀的单方程模型,解释变量包含超额工资和超额货币需求的滞后、通胀率滞后以及当期进口价格的变动。样本为1993Q1～2010Q4的季度数据。实证分析的结果表明,超额工资是2011年通胀的主要原因之一。