单整、协整检验的几种实用方法

协整理论是当今计量经济学中的一个热点问题,国外的ADF检验、JJ检验是关于单整、协整检验的比较著名的检验,在本文中我们指出单整检验的一点不足之处,并在改进的基础上介绍几种简单、实用的单整、协整的检验方法.

四个景气指数预测效果的实证检验及政策建议

景气指数是识别和预测经济发展周期的重要途径,是宏观经济决策的依据之一。我国从1999年公布景气指数数据,几年来,企业景气指数、工业企业景气指数、企业家信心指数、工业企业家信心指数对经济的预测效果如何?本文对其进行了实证检验,并提出相关建议。笔者认为,从总体上来说,这4个景气指数对经济预测是成功的,但存在较大的改进余地,相对而言,企业景气指数有更好的预测效果。

农业科技投入与农业经济发展的实证研究

协整检验的结果表明,农业科研投入与农业总产值在整个研究期间内(1986—2003年)是不协整的;而通过引入虚拟变量,把研究期间分为1985—1995和1996—2003年两个阶段,在各分阶段上两者是协整的;格兰杰因果检验的结果表明,两者存在双向因果关系,农业科技投入是农业经济发展的原因,但农业总产值的增加并没有明显地促进农业科研投入的增加,反映出我国农业科研投入机制还存在深层问题。

我国居民消费与GDP的误差修正模型研究

本文从协整理论出发 ,对我国居民消费与GDP建立了误差修正模型 ,深入探索经济变量数据间的内在关系 ,发现两者间存在动态均衡关系 ,比传统计量经济模型更能充分利用社会信息 。

沪市认购权证与标的股票的高频数据协整分析

权证定价常采用Black-Scholes期权定价模型,但Black-Scholes期权定价模型有很多严格的假设条件,标的资产对定价的影响较大.当权证与标的股票之间不存在协整关系时,Black-Scholes期权定价模型不能有效确定权证的价格.应用EG两步检验法和Johansen检验法对沪市认购权证和其标的股票进行协整检验,检验结果表明权证和其标的股票之间不存在协整关系.认购权证的价格走势脱离其标的股票而独立运动,这使得应用Black-Scholes期权定价模型为权证定价具有一定的局限性.我国的权证市场有很大的投机性.

中国财政收支长期均衡关系变化的实证分析

近些年来,我国财政年年出现赤字,并且赤字额呈上涨的态势。针对这种情况,有关学者对我国目前实行的财政政策持有不同的观点:有的认为仍是均衡财政,有的则认为是赤字财政。本文运用计量经济学中时序变量的单整、协整检验及误差修正模型(ECM)的技术,对我国的财政收入和财政支出之间是否存在均衡关系进行了实证检验。并在得出两者之间存在均衡关系的基础上,估计出了这种均衡关系的具体形式,进而建立并估计了两者之间的误差修正模型。

福建省居民收入与消费关系的协整分析

利用协整过程的理论和方法 ,对福建省居民收入与消费关系进行再认识 .探求福建省居民的消费与收入的关系 ,以及在一定时期内 ,两者之间的动态均衡关系 .针对分析的结果 ,为扩大福建省消费需求 。

中国股市股价指数变动的协整研究

对上证A股指数和深证A股指数之间、上证B股指数和深证B股指数之间、上证A股指数和上证B股指数之间以及深证A股指数和深证B股指数之间协整关系的存在性进行了研究 ,结果表明 ,上证A股指数和深证A股指数之间、深证A股指数和深证B股指数之间存在长期均衡的协整关系 ,而上证A股指数和上证B股指数之间、上证B股和深证B股之间不存在长期均衡的协整关系。该结论对分散投资具有一定指导意义。

大豆价格波动的影响因素分析及对策探讨

选取2002年～2010年的样本数据,运用单整检验、协整检验、格兰杰因果检验等方法对影响我国大豆价格波动的因素进行了实证分析。可以发现货币供给量M2是大豆价格变动的格兰杰原因,大豆生产量和进口量都不是其格兰杰原因。基于此,提出通过继续大力发展期货市场来完善大豆定价,规避大豆价格风险。

中日人口城市化与经济增长关系比较分析

以往对于人口城市化和经济增长关系的研究中忽视了对数据进行平稳性检验而直接建立模型,容易造成“虚假回归”问题,通过利用单位根对变量进行平稳性检验,确定非平稳变量的单整阶数,从而进行单整检验与协整分析,最终确定中日人口城市化与经济增长确切的数量关系,以此来比较中日人口城市化的发展路径,并为中国未来城市化发展提供借鉴。

1985-2005年中国农村居民人均消费与收入协整分析

文章利用协整理论对我国农村居民收入和消费进行了分析。结果表明,我国农村居民家庭实际收入和实际消费之间存在长期的协整关系,当期收入和长期均衡对居民消费都具有较强的制约作用。因此,从长期来看,要刺激农村居民消费来拉动经济增长,必须增加农村居民的可支配收入。

影响棉花价格波动的因素分析及对策

选取2001年～2010年间的样本数据,运用单整检验、协整检验、格兰杰因果检验等方法对影响我国棉花价格波动的因素进行了实证分析。结果表明,货币供给量(M2)是棉花价格变动的格兰杰原因,棉花生产量和棉花进口量都不是它的格兰杰原因。最后对实证结果进行了理论分析,并提出了相应的对策建议。

沪、深两市长期均衡关系的实证研究——来自综合指数和成分指数的比较分析

文章运用计量经济学中的协整理论,对沪、深两市综合指数间及成分指数间的长期均衡关系进行了比较分析。结果表明上证综指与深证综指之间不存在长期均衡关系,上证成指与深证成指之间存在长期均衡关系。

沪深股市收益率的协整与因果关系实证研究

利用协整理论与误差修正模型对上证指数与深证指数对数收益率序列进行了协整分析,并利用Granger因果关系检验理论,考察了两者之间的联动关系.

中国股市A、B指长期均衡关系的实证分析

文章运用计量经济学中的协整理论,对1997年1月1日至2001年2月19日及2001年2月28日至2004年12月31日两个阶段上证A、B指间及深圳成分A、B指间的长期均衡关系进行了实证分析,得出中国股市A、B股分割状况有所改善的结论,并从信息的构成、处理、转化、传递的角度对沪、深两市的差异进行了解释。

云南省农业总产值和经济增长之间关系的实证分析

对云南省农业总产值和经济增长间的关系进行了计量实证分析。建立了反映二者之间长期均衡 和短期波动之间关系的误差修正模型,分析云南农业对云南经济增长的贡献水平,分析结果表明云南的农业 对云南的GDP有很大贡献。

基于住宅地产价格波动的理论分析与实证研究

住宅地产作为国内房地产业的支柱性物业,其价格的变化不仅仅受到市场经济体制的作用,同时也受到国家宏观经济形势及政府政策的影响。作者结合住宅地产历年的相关数据对国内住宅地产发展现状做出了分析和评价。分析结果显示,自2000年至2014年住宅地产的投资额、销售规模、市场价格水平均有较大幅度的提升;最后文章以国内住宅地产发展相对成熟的南京市为例,依据动态计量学模型对南京市住宅地产价格波动周期进行了研究。实证研究过程中通过建立影响住宅地产价格波动的长期均衡模型,指出了影响住宅地产价格波动的主要因素,同时研究结果表明南京市住宅地产价格波动的周期大致为4-5年。

深圳成分A、B指协整关系的实证分析

运用计量经济学中的协整理论,可以对深圳成分A指和成分B指间的长期均衡关系进行实证分析。分析结果表明,成分A指和成分B指间是协整的。以误差修正模型的形式定量给出协整关系的表达式,通过比较误差修正模型在B股向境内投资者开放前后的变化,支持了中国股市A、B股分割状况有所改善的结论,揭示出深圳股市自身特有的发展规律。