油藏数值模拟法预测剩余油分布及调整挖潜措施——以临南油田夏32块油藏为例

以临南油田夏32块油藏为例,叙述了边水活跃油藏中高含水期油田调整模式。在精细油藏描述的基础上,利用油藏数值模拟技术研究剩余油分布规律是较为直观的好方法。通过对开发动态进行历史拟合,分析了剩余油的分布特征及其控制因素,针对不同的剩余油分布形式,提出控水稳油的挖潜调整措施。

浅议基于历史模拟法计算VaR的一种改进方法

金融风险管理中常利用VaR技术进行管理。VaR技术具有简单明了的特点。计算的方法也很多。本文提出的一种基于历史模拟法的改进办法,初步克服了历史模拟法对近期风险的不敏感性。并与目前流行的极值理论计算所得VaR做比较,得到在所选数据中,改进的历史模拟法更精确地预测未来的损失。说明在某些场合下,改进的历史模拟法仍然具有操作上的优势。

基于GARCH族模型能源期货市场的动态VaR实证分析

GARCH族模型在刻画金融资产序列的波动及风险度量中具有重要意义,选取不同能源期货市场的收益率为研究对象,在Skewed-t分布假设条件下,利用GARCH、EGARCH及FIGARCH模型对波动刻画的效果、风险测度以及预测效果进行分析。结果显示:原油期货市场呈现出显著的长记忆性,天然气期货市场与热燃油期货市场则表现出明显的杠杆效应。在不同分位点下的时变VaR的统计特征显示,FIGARCH模型对原油期货市场的风险测度效果最好,而对天然气期货市场和热燃油期货市场的风险测度效果最好的是EGARCH模型。预测一期的风险值表明,预测的精确度虽然较低,但各波动模型的差别不显著。

基于VaR方法的股指期权风险度量研究——来自上证50ETF期权的实证证据

本文研究了股指期权的风险度量问题,采用VaR方法对上证50ETF期权的标的物进行了实证研究,讨论了上证50ETF期权的风险管理,并提出了相应建议,对今后股指期权的风险管理与我国金融衍生品市场的发展具有重要的参考意义。本文利用半参数法、历史模拟法和蒙特卡罗法分别对标的物上证50ETF进行了实证研究,比较分析了三种方法得到的VaR结果,其中半参数法运用广义Pareto分布对尾部数据进行拟合,得到的实证结果最佳。