市场风险值VaR的算法与应用

进行金融风险管理时可以将风险划分为四类,即信用风险、经营风险、流动性风险和市场风险。其中市场风险是指金融市场价格(包括股票价格、利率、汇率和大宗可交易商品的价格)波动而引起的未来收益的不确定性。市场风险值VaR(Value at Risk)就是用来评价给定资产所面临的市场风险大小。本文介绍了VaR的定义、相关的计算方法和在证券投资决策中的应用实例。