基于双成分已实现EGARCH模型的VaR度量研究

在对资产收益率和已实现波动率测度同时建模的已实现EGARCH模型的基础上,将资产收益率的波动率分解为两个成分:长期成分与短期成分,并引入偏斜t分布描述资产收益率的分布,构建了双成分已实现EGARCH模型对VaR进行测度.构建的模型充分利用了高频与低频数据信息,能够迅速捕捉大的市场波动,同时能够捕获波动率非对称性(杠杆效应)与长记忆性,充分刻画资产收益率的偏斜、尖峰厚尾分布特征,具有较高的建模灵活性,且易于实现.采用上证综合指数和深证成分指数日内高频数据,对双成分已实现EGARCH模型进行了实证研究,结果表明:沪深股市波动率具有高度的持续性以及显著的杠杆效应,且杠杆效应主要体现在短期波动率成分中;双成分已实现EGARCH模型相比单成分已实现波动率模型—已实现GARCH模型和已实现EGARCH模型不仅具有更好的样本内数据拟合效果,而且具有更为优越的样本外VaR预测效果.

毕生发展心理学的新进展

毕生发展心理学是近年来比较活跃的心理学研究领域。本文主要综述了它在理论和实践上的新进展。理论分析首先提出了生物和文化共同进化的毕生发展总体框架,接着在此框架下阐述了带有补偿的选择性最优化理论。然后,以智力发展和才智的实证研究来支持毕生发展的理论,并对该领域的新发展作了简要评价。

钡和铯释放的电离层扰动效应对比

碱金属或碱土金属在电离层释放后,迅速在太阳辐射作用下发生光电离,产生正离子和电子,形成人工等离子体云团.本文基于三维双成分流体模型,考虑释放区域水平风场的影响,探讨了钡和铯在电离层释放后的时空演化规律,并对钡和铯的电离层扰动效应进行了对比.模拟结果表明,不考虑中性风场时,生成的等离子体云团逐渐沿磁场被拉伸成椭球形结构,同时,膨胀的等离子体云会推开背景氧离子,在释放中心形成氧离子密度空洞,并在两侧产生两个对称的密度尖峰;水平风场的存在会使得生成的离子云逆风侧的密度梯度变陡,释放物质对背景氧离子的扰动也更大;对比钡与铯的释放结果发现,由于铯的扩散系数较小,钡云的膨胀更为迅速,Ba+云团的覆盖区域更广;而由于光电离率较大,释放相同质量下铯的离子产率更高;此外,Cs+的扫雪机效应比Ba+扫雪机更强,氧离子密度空穴和凸起处的扰动也更大.

Bi_2Sr_2CaCu_2O_(8+δ)正常态霍尔系数的理论分析

以基于高温超导体双成分模型的近局域对理论分析Bi2 Sr2 CaCu2 O8+δ正常态霍尔系数的温度行为 ,得到与实验相符的结果。指出赝隙随温度降低的不断加深导致了霍尔系数在比Tc 略高的温度出现正的极大值 。