最优干预规则下的人民币汇率动态——基于双门限变量自回归模型的实证分析

管理浮动制下,外汇市场干预普遍存在,汇率动态具有结构门限特征。本文章使用双门限变量自回归模型考察了人民币兑美元汇率的非线性特征,率先揭示了随机冲击影响汇率变化及汇率波动的"互反"特性:前者持续时间有限时,后者持续时间则较长;反之亦然。实证结果表明,随机冲击对人民币汇率变化的影响不大,持续时间不超过两周,其对汇率波动的影响一般不超过两个月。在极少数情况下,随机冲击不随时间而消逝,因此,对中国而言,平稳的外汇市场干预是能够实现的。

基于多变量双对数回归模型的工业发展与环境质量实证研究——以南宁市为例

采用改进的多变量双对数回归模型,判别基于工业规模、工业结构、工业技术三类效应对环境的影响程度,找出工业发展与生态环境变化的内在关联。实证分析结果表明,工业结构对环境影响程度最高,工业规模次之,技术因素影响最小。南宁市在经济发展过程中,应加快工业结构优化升级,通过调整结构、技术进步和加强管理等措施,推进产业结构调整和科技创新,大幅度减少资源消耗,降低废物排放,提高资源生产率,减轻环境压力,优化环境质量。

基于双变量定价模型的众包定价策略研究

通过分析定价规律和任务未完成原因,获得影响任务定价的因素,利用回归分析,建立双变量定价模型,并针对任务打包这一状况对定价模型进行一定的优化,同时使用完成率模型比较任务打包前后完成率,对任务定价方案进行定性、定量评价,为众包活动中的任务定价问题提供了一种新方法。

双变量高斯概率积分的计算

在信号处理的应用中 ,经常需要计算双变量高斯概率密度函数在四个象限上的积分值 .当随机变量的均值不为零时 ,用通常的积分方法计算这些积分的闭合形式解是行不通的 .人们曾经提出过许多种数值解法 ,然而 ,这些解法的准确度都受到各种条件的制约 .在本文中 ,用特征函数解法推导出了这个问题的闭合形式解 .这个解法是以著名的合流超几何函数的形式推出的 .当随机变量的均值为零时 ,这个解在第一象限上的积分值可简化为一个已知的结论 .这个解可用某些软件包 (如MAPLE)来解 .

对角膨胀双变量Poisson回归模型在结核病影响因素分析中的应用

结核病的传播过程比较复杂,易感人群在受到结核病菌传染后可能会患上结核病或结核性胸膜炎,前者具有传染性,而后者暂时不具有传染性,但可能又会发展成结核病,具有传染性.为了探讨结核病的影响因素,利用对角膨胀双变量Poisson回归模型,将受结核病菌传染所发生的结核病患者数和结核性胸膜炎患者数作为模型中的2维响应变量,拟合D市在校学生受结核病菌传染的患病数据.计算结果表明:结核病患者与结核性胸膜炎患者不具有相关性;强阳率、痰菌检验阳性状态、宿舍密度、季节与通风状态差等因素是对结核病的影响因素,数据拟合效果较好,为对结核病的预防工作提供参考依据.

不同估计模型最优套期保值比率绩效研究

本文主要介绍了在最小方差思想下最优套期保值比率的估算方法，分别用OLS、双变量自回归模型、误差修正模型，以及ECM—GARCH模型4种方法对最优套期保值比率进行了估计。结果显示，由于数据没有集群效应，故ECM-GARCH模型不合适，在前3个模型中用误差修正模型得到的套期保值效果最好。

基于对角膨胀双变量Poisson模型的中超联赛赛事数据分析

随着我国足球博彩产业的发展，与足球赛事相关的数据分析和统计工作也越来越受重视．通过双变量Poisson模型及其拓展的几种对角膨胀模型来拟合2015赛季中超联赛各场比赛进球数据．结果表明只用双变量Poisson模型不能很好拟合比赛进球得分数据，用对角膨胀双变量Poisson模型能较好估计各支球队在整个赛季过程中主场和客场的进攻和防守实力，预测每场比赛进球数，提高模型拟合度，并且解决了以往模型在预测低比分或高比分平局时出现的偏差．因此，对角膨胀双变量Poisson回归模型适用性强，对预测足球等项目比赛的进球数是较好的模型．

基于考虑气温影响的门限自回归移动平均模型居民日用电负荷预测

由于气温突变点的影响,负荷序列存在门限效应,导致传统线性时间序列模型的负荷预测效果较差。将气温突变点作为门限,建立了以气温为协变量的门限自回归移动平均(threshold autoregressive moving average with exogenous variable,TARMAX)模型,提高了预测精度。首先,应用马尔科夫链蒙特卡洛(Markov chain Monte Carlo,MCMC)方法对气温突变点进行搜寻得到模型参数。然后,采用随机搜索变量的方法快速选择出最优模型,有效降低选择时间序列模型的计算量。最后,对不同季节下的居民日用电负荷进行预测。实例表明,与线性时间序列模型、长短期记忆网络(long short-term memory network,LSTM)和多层感知机(multilayer perceptron,MLP)相比,TARMAX模型提高了电力负荷的预测精度。

来华留学生对高校科研产出具有促进效应吗

《高校教育管理》2023年第2期,约28000字一基于2008一2017年57所教育部直属高校的面板数据,运用工具变量法和门限回归模型,研究来华留学生对高校科研产出的影响效应,结果表明:1.来华留学生对高校科研产出具有显著的促进效应。具体来说,来华留学生规模每扩大10%,高校国际论文发表数将增加4.71%,表明来华留学生对高校科研产出具有显著的促进效应,来华留学生规模越大,高校科研产出规模越大。

人民币汇率波动的非对称机制研究

通过运用双门限值的SETAR模型来分析1994年汇率制度改革以来人民币对美元汇率波动的调整机制。研究发现:人民币汇率波动的波动程度与调整速度在人民币升值和贬值时具有非对称特征,且波动幅度处于两个门限值之间时,人民币汇率波动呈现出一定程度的发散特征;此外,人民币对美元的汇率波动,在1994年汇率制度改革以来持续小幅升值是一种均衡状态。

中国人口因素对寿险需求影响的实证分析

应用双对数线性回归模型、岭回归模型对中国寿险需求进行实证分析。着重分析了人口因素对寿险需求的影响,在分析中引入了虚拟变量,并对多重共线性问题利用岭回归加以改善。研究表明:人口的城乡结构对中国寿险需求起着决定性的作用;城镇居民年人均可支配收入与寿险需求有显著的正相关性;少儿负担系数及银行实际利率与寿险需求有显著的负相关关系;受教育程度对寿险需求有显著的正面作用;而老年负担系数显示了对寿险需求正面的但不十分显著的影响。

沪深300股指期货套期保值有效性的实证研究

在对套期保值理论和套期有效性评价方法进行回顾的基础上,采用双变量向量自回归模型和基于协整关系的误差修正模型,对基于沪深300股指期货的样本股投资组合进行套期保值有效性的实证研究。结果发现,该投资组合的套期保值率在90%以上,套期关系高度有效。由此可以证明,沪深300股指期货的推出发挥了规避现货市场系统风险、套期保值的作用。

地震波动强度变化的数学建模分析与仿真

传统利用灰色关联分析方法对地震波动强度变化进行数学建模分析与仿真时,对地震波动强度变化的数列进行仿真分析时,忽略了地震波动强度的时间属性对结果的影响,导致分析结果准确性较低。本论述提出新的地震波动强度变化数学建模分析与仿真方法,通过地震波动强度序列的经验分布确定门限自回归模型的门限值,依据该门限值、AIC最小准则以及最小残差平方等方法获取地震波动强度序列的门限自回归模型,分析自回归模型的极限环和振荡的属性特点,得到地震波动强度变化的初步数值模拟结果。本论述构建了基于均生函数的地震波动强度序列的数学模型,通过均生函数数学建模方法拟合地震波动强度时间序列,依据时间序列基于双评分准则选取拟合周期,实现地震波动强度的数值仿真。实验结果表明,所提方法对地震波动强度变化模型具有较高的准确性和稳定性。

偏股型开放式基金经理风险转移动机度量和影响分析

通过自激发门限回归模型估计基金业绩在不同宏观经济状态中的分段个数和门限值,以分段线性回归模型研究业绩-资金流关系的变化,发现在经济上行阶段中基金业绩-资金流为非线性关系,在经济下行阶段为线性关系。根据模型回归得到的参数计算基金经理人"自利"性的风险转移动机,构建基金风险转移动机变量,结果显示这种由"代理冲突"导致的风险转移动机在经济上行阶段总体为负值,而在经济下行阶段则不具有这种风险转移动机;最后,发现这种在自利性动机驱动下的风险调整动机对基金业绩的影响为负面的。

面向震灾调查和基础数据支撑的县级尺度下村镇民居空间化研究--以黑龙江省为例

为了能够快速有效地掌握地震现场调查工作中村镇民居的空间分布情况,并建立村镇县级尺度的不同结构类型民居的基础数据库,本文以黑龙江省为例,对县级尺度下的村镇民居的空间化展开了相关的研究。第一,基于已有的统计资料,分析并提取对村镇民居数量空间分布有影响的因素。第二,利用双变量相关分析方法,以相关系数为评价指标,研究了所提取的影响民居分布的因素,即地区总建筑面积、地区生产总值、购(建)房费用对村镇民居分布的影响程度;第三,基于村镇民居基础数据和相关统计资料,构建了多元线性回归模型,给出了黑龙江省砖砌体房屋和土坯房屋的空间分布规律,经验证本文给出的模型有较高的精度,并且利用GIS技术得到了黑龙江省村镇民居县级尺度的空间分布。本文所得到的村镇民居空间分布,在以下两个方面都起着重要的作用:首先,当有重大地震发生时,可以高效准确地给出灾区村镇民居的数量空间分布,为地震现场调查工作提供基础数据的支持;其次,在未来的村镇民居规划与易损性分析过程中,可提供相应的技术支持和数据支持。

神农架林区人类活动与生境质量的空间关系

近几十年来,全球范围内人类活动的加剧对于区域生态系统产生了深远影响,对区域可持续发展造成了严重威胁。科学测度人类活动与生境质量的关系,可为制定有效的生态系统保护政策提供科学依据。基于1995年、2000年、2005年、2010年和2015年土地利用变化数据,借助InVEST模型测度神农架林区生境质量的时空分布特征,并且结合多源数据测度其人类足迹指数的时空分布,综合运用双变量空间自相关和地理加权回归,对神农架林区人类活动与生境质量的空间关系以及人类活动对生境质量的影响进行分析。研究结果显示:(1)1995—2015年间,神农架林区生境质量水平基本保持稳定,无剧烈变化,超过60%的区域处于较高生境质量和高生境质量类;(2)1995—2015年间,神农架林区人类足迹指数呈现“西部低,东北高”的空间分布特征和“两极化”的发展趋势;(3)1995—2015年间,神农架林区人类活动与生境质量之间存在显著的空间依赖性,二者呈现显著的空间负相关,林区中部人类活动对生境质量的影响以负面效应为主且愈加显著,人类活动会导致生境质量的恶化。研究结果表明未来的人类活动管理以及生态系统保护政策制定需要充分考虑二者之间的空间依赖效应,科学合理划定保护范围,提高生态保护规划实施效果。

社会保障、人力资本支出对经济增长的统计检验

文章基于双门限回归模型实证检验社会保障、人力资本支出对经济增长的实际促进作用,利用2009-2018年间相关机构发布的国家宏观经济统计数据、农村发展数据及局部人口就业数据,实证分析社会保障、人力资本支出与经济发展三者间的关联关系。实证结果表明:社保费用支出对经济发展的负向作用较为明显,人力资本支出对经济增长的正向影响程度较高。二者对经济增长的影响存在基于收入水平的双门限效应,即居民收入水平将正向调节人力资本支出对经济增长的促进作用,而社会保障支出对经济增长的抑制作用具有显著的地域分布特征,东部区域的负向作用呈现出逐渐衰退的发展态势,中部区域负向作用则表现出先弱后强的特点,西部区域则表现出日渐走弱的变化趋向。

股指期货最优套期保值比率绩效研究

文章基于沪深300股指期货真实数据,选取10支股票作为现货组合,分别用普通最小二乘法模型(OLS)、双变量向量自回归模型(B-VAR)、向量误差修正模型(ECM)及广义自回归条件异方差模型(EC-GARCH)4种模型估计最优套期保值比率,并对不同模型的套期保值绩效进行比较,认为ECM模型套期保值绩效最优.

基于SPSS软件浅析垃圾物理成分与小区定位关系——以北京市朝阳区为例

文章通过对北京市6个不同定位小区的长期跟踪调查,得到每个小区生活垃圾物理成分数据,运用SPSS软件进行影响因素相关性分析。得出结论:小区物业费越高,该小区生活垃圾中厨余占比越低,反之亦然。

我国黄金期货市场存在的问题及对策

黄金是一种具有商品和货币双重属性的物品。本文在回顾了黄金的历史意义和市场概况的基础上，梳理了金价的主要波动因素，分析了两套黄金期货套期保值模型。最后本文为促进黄金期货市场的稳健发展，提出了三方面建议。