反向住房抵押贷款——以房养老的新模式探析

反向住房抵押贷款是为了使老年人将房屋抵押后仍可以继续居住,以实现养老或者增加老年人收入的模式设计,因涉及老年人的养老问题,社会影响较大。文章首先阐明了反向住房抵押贷款的概念和特征,分析其法理基础,与相关概念进行比较,再结合中国的具体国情,分析反向住房抵押贷款制度在我国实行的可行性和障碍,从法律的角度来研究反向住房抵押贷款。

反向住房抵押贷款:提高养老保险水平的新途径

随着我国人口老龄化程度的不断加深,社会保障压力日显突出。反向住房抵押贷款在国外被认为是一种非常理想的个人理财方式,这种方式实现了以房养老,既提高了老年人的生活质量,又减轻了国家社会保障的压力,因此,它对于缓解我国的人口老龄化危机具有重要的现实意义。

发展我国反向住房抵押贷款的研究

未来几年是我国扩大内需转变经济增长模式的重要时期，人口老龄化的到来为经济发展带来了不少的负面影响，养老问题日益突出。在我国，积极开展反向住房抵押贷款是解决老年人养老资金不足的重要补充。本文就开展反向住房抵押贷款的重要性、面临的主要困难以及应采取的措施进行论述分析。

住房反向抵押贷款主体行为策略选择——基于演化博弈模型分析

构建包含老年人、金融机构和政府部门在内的三方演化博弈模型,采用MATLAB 2021a进行数值仿真,分析住房反向抵押贷款各种策略的有效性。研究表明:当老年人申请住房反向抵押贷款的消费效用大于将房产遗赠给子女获得的遗赠效用和消费养老储蓄所获得的消费效用总和时,住房反向抵押贷款市场有且仅有(申请、开展、支持)一种演化均衡状态;其他博弈参与者选择住房反向抵押贷款的概率越高,某一博弈参与者选择住房反向抵押贷款的概率也会随之升高;住房反向抵押贷款市场的初始状态和博弈支付矩阵的相关参数会对市场的整体演化产生影响。具体表现为房价越高,住房反向抵押贷款市场演化至(申请、开展、支持)均衡点的速度越快,与遗产税税率的影响截然相反。

我国住房反向抵押贷款养老模式的思考

三胎政策的实施并没有使我国不断降低的人口出生率有效回升。随着社会医疗保障水平不断提高,我国居民平均寿命延长,人口老龄化是当前社会面临的重大问题。住房反向抵押贷款作为我国新型的养老模式,不仅可以增加老年人的养老收入,满足日益增长的养老需求,而且能够缓解政府养老压力,更好地应对人口老龄化。本文借鉴国外住房反向抵押贷款的发展经验,结合我国国情,分析探索我国住房反向抵押贷款养老新模式的路径,并提出相关建议。

关于我国住房反向抵押养老保险市场的初步思考——基于美国经验

当前我国正处于快速老龄化阶段,如何解决老年群体的养老资金问题,满足其养老需求,成为亟待解决的社会问题。住房反向抵押贷款通过盘活老年人自有住房,实现住房资产与流动资产之间的相互转换,成为老年群体收入的重要补充渠道。当前美国住房反向抵押贷款市场发展最为成熟、规模最大。本文深入分析了美国住房反向抵押贷款的发展历程和主要特点,并结合我国住房反向抵押养老保险的现状,提出了相应的政策建议。

住房反向抵押贷款法律问题分析

随着社会发展速度的加快,我国面临着人口老龄化问题,这是社会当前阶段亟须解决的重大难题。面对数量庞大的老年人群体,如何有效应对社会养老需要,确保每个老年人都能安享晚年,成为社会各界广泛关注的话题。我国在实行住房反向抵押贷款后,主要目的是解放老年人居住房屋投入的资产,为养老资金提供有力补充。但是分析住房反向抵押贷款实施现状后发现还存在很多问题,主要原因体现在人们传统思维影响较大,且制度与立法不完善,需要采取有效措施解决法律带来的风险与问题。文章通过阐述住房反向抵押贷款相关概念,探讨其具体实践情况与相关法律问题,并提出具体解决措施。

亚洲国家“以房养老”模式的经验与借鉴——以日本和新加坡反向住房抵押贷款为例

日本和新加坡是亚洲国家中最早实行反向住房抵押贷款的国家。日本的反向住房抵押贷款分为政府直接融资、政府间接融资和民营机构参与三种类型;新加坡的反向住房抵押贷款则包括寿险公司对私有房产的反向抵押和政府部门进行的屋契回购计划。日本和新加坡的反向住房抵押贷款模式为我国"以房养老"的推进提供了借鉴意义。

基于模糊综合评价法住房反向抵押贷款的风险评价

人口老龄化的加剧和我国住宅率的不断提升使得住房反向抵押贷款作为一种新型的养老金融产品,受到了社会各界的广泛关注。文章以住房反向抵押贷款风险评价调查数据为依托,对住房反向抵押贷款的借款人风险、贷款人风险、抵押物风险和社会风险进行量化,构建住房反向抵押贷款风险评价模型。本文采用模糊综合评价法,客观地评价中国住房反向抵押贷款的借款人风险、贷款人风险、抵押物风险和社会风险;此外使用AHP-FCE模型确定各风险评价指标的权重,即借款人风险的权重为0.5322,贷款人风险权重为0.2448,抵押物风险的权重为0.1483,社会风险的权重为0.0747。从评价结果来看,中国住房反向抵押贷款的风险介于一般和高之间,得分介于3和4之间。研究结果表明,风险评分从高到低依次为贷款人风险、抵押物风险、借款人风险和社会风险。

住房反向抵押贷款养老的现状和未来发展建议

根据国家统计局的最新统计,截至2022年,中国60岁及以上的老年人口已经超过28,004万,占全国总人口的19.8%,65岁及以上的老年人口也已经超过20,978万,占全国总人口的14.9%,较全球人口老龄化的平均比例高出9.8%。我国已经进入了老龄化社会,随之而来的养老问题异常严峻。当前,我国的老年人存在着有资产无现金的现象,开展老年人住房反向抵押贷款可以解决“一边捆着草,一边饿着牛”的问题。我国住房反向抵押贷款养老的发展,需要政府、银行、保险、工商、法律、评估、房地产经营者等部门的指导和监督,通过协调各方力量,积极推动老年人住宅反向抵押贷款,为老年人提供稳定的经济收入,提升消费能力,使他们能够享受到更高质量的晚年生活,从而有效应对人口老龄化带来的挑战,缓解我国老龄社会的压力。

住房反向抵押贷款中的不确定性因素分析

本文通过对住房反向抵押贷款基础核算中的重要因子分析,探讨了贷款期末房屋处置价格、贷款期间市场利率波动以及实际贷款发放时限的不确定性给金融机构带来的经营风险,探其根本,这些风险来源于借款人实际寿命的不确定性。但同时由于借款人实际寿命处于一个可以预期的区间之内,金融机构可以通过一些有效的途径降低经营风险,包括引入政府保证、商业保险和设定固定的贷款期限等。

住房反向抵押贷款中的不确定性因素分析

本文通过对住房反向抵押贷款基础核算中的重要因子分析,探讨了贷款期末房屋处置价格、贷款期间市场利率波动以及实际贷款发放时限的不确定性给金融机构带来的经营风险,探其根本,这些风险来源于借款人实际寿命的不确定性。但同时由于借款人实际寿命处于一个可以预期的区间之内,金融机构可以通过一些有效的途径降低经营风险,包括引入政府保证、商业保险和设定固定的贷款期限等。

住房反向抵押贷款的需求分析——基于北京市的相关调查数据

住房反向抵押贷款是一种新型的住房金融产品,也是实现以房养老的金融工具。本文基于北京市的调查数据,通过建立多元选择模型,分析了影响住房反向抵押贷款需求的因素及其原因。研究结果表明:影响住房反向抵押贷款需求的直接因素主要有房主的实际年龄、性别、学历、收入、支出水平;间接因素主要有社会传统习惯和观念、养老方式等;另外,征收遗产税对发展住房反向抵押贷款有正向促进作用,且税率越高,其影响就越大。

金融机构开展住房反向抵押贷款业务的产品定价分析——基于风险中性模型的实证模拟

住房反向抵押贷款是我国创新以房养老模式的重要金融工具,而其产品定价则是金融机构能否成功开展该项业务的关键。基于风险中性定价思路构建住房反向抵押贷款定价模型并设计MATLAB程序,对我国住房反向抵押贷款业务的产品定价问题进行理论探索和实证模拟。研究结果显示,在一次趸领和终身年金方式下,借款人获得的贷款额均随其年龄增长而稳定增长;在浮动利率计息方式下借款人可获得贷款额大于其在固定利率计息方式下可获得的贷款额;借款人所获贷款额与贷款利率负相关,与房产价值正相关且对贷款利率的敏感性最强。

中国实施住房反向抵押贷款的再思考

住房反向抵押贷款,从理论上来讲不失为一种可行的养老手段。中国现行制度和政策条件下实施住房反向抵押贷款虽不可行,但从长远发展来讲,应从制度和政策环境上创造条件,将其纳入中国养老保障体系之中。

动态住房反向抵押贷款定价模型的构建与实证分析

在住房反向抵押贷款静态精算定价模型基础上,构建基于利率、房价和寿命三因素波动的动态定价模型,并采集2005年7月到2010年12月的全国二手住宅价格月度指数,对我国房价波动进行动态模拟,结果显示,借款人可获得的贷款数额与申请年龄成反向关系,与房产价值成正比;定价结果对贷款利率变动和房产折旧率变动的敏感度较高,对费用率的变动最不敏感。

我国住房反向抵押贷款保险发展中面临的问题及建议

我国人口老龄化使我国呈现"未富先老"的态势,解决养老问题成了全社会普遍关注的话题。住房反向抵押贷款保险有助于该问题的解决,通过住房反向抵押贷款保险在我国推广中面临的诸如房价波动、土地使用权、流动性风险、老年人的预期寿命测算难、信息不对称及道德风险等问题的研究,提出建议,旨在使得住房反向抵押贷款保险为我所用,为我国保险业、房产业及社会保障工作做出贡献。

美国住房反向抵押贷款养老模式的经验与借鉴

美国的住房反向抵押贷款曾经历了一个缓慢发展过程,然而随着老龄化程度加深,养老费用越来越超出了政府财政可承受范围,在此背景下,政府不得不寻找新的养老资源并开始关注和支持住房反向抵押贷款养老模式。政府的扶持、完善的保险保障制度、独立的业务咨询机构以及合理的产品定价是美国住房反向抵押贷款取得成功的关键;我国老龄化的养老问题日益严峻,借鉴美国经验补充养老资源迫在眉睫;发挥政府的主导作用以及进行合理的产品定价是我国顺利推进住房反向抵押贷款养老模式的前提和保障。

“住房反向抵押贷款”养老模式的精算模型构建与应用

文章通过对"住房反向抵押贷款"的概念解析,构建了个体"住房反向抵押贷款"精算模型和家庭"住房反向抵押贷款"精算模型;利用两个模型,测算了固定房产值时的给付标准和固定给付标准时对房产值的要求。研究发现,实行"住房反向抵押贷款"养老的警戒线为房产净价值136576元;当拥有房产价值227627元时,给付标准可达到城镇居民人均可支配收入水平。

有赎回权住房反向抵押贷款的风险度量与再定价

在有赎回权住房反向抵押贷款产品中,考虑到借款人执行赎回权时的选择标准与贷款机构的差额亏损风险不对称的事实,对约定赎回价条款进行了分析,首次引入了赎回权限调节因子,为贷款机构建立了新的风险度量模型,给出了适度控制赎回权限的有效方法,开发了有赎回权产品的精算再定价模型,为贷款机构规避差额亏损风险找到了一条可行的路径。以杭州为例,实证分析了赎回权限调节因子的有效表现,得到了赎回价、风险和再定价结果,并与宁波进行了对比,分析了房价、合同期限、借款人年龄等因素对结果的影响,为贷款机构提供了可操作的建议。