住房反抵押贷款:扩大老年消费需求的新途径

目前我国已步入了老龄社会。伴随老年人口的迅速增长,老年消费需求总量也会迅速增长。但因收入水平低且不稳定,我国老年消费市场启而不动。一般来说,住房是老年人财产的重要组成部分。住房反抵押贷款能有效提高老年居民的收入水平和支付能力,扩大消费需求,提高老年人生活质量。因此,我们应借鉴国外经验,努力营造一个有利于住房反抵押贷款顺利开展的良好环境,促进住房反抵押贷款在我国的顺利开展。

双生命状态下住房反抵押贷款定价研究

文章研究了住房反抵押养老保险的定价问题,具体表现为如果以住房反抵押贷款的形式每年向老年人提供养老金的话,应如何确定每年可以提供的贷款数额。文章的创新之处在于研究了双生命状态下每个借款家庭每年可获得贷款金额,具体研究了联合生存和最后生存者两种假设下可获得的贷款金额。基于对未来房价、利率、死亡率等因素的预测和假定,文章模拟计算了不同年龄借款人所能得到的贷款金额,同时对影响贷款金额的主要因素进行了敏感性分析。研究结果表明,住房反抵押养老保险可以显著提高老年人的经济收入;双生命状态下可获得的贷款金额高于单生命状态下的贷款金额;房价和利率波动均会对借款人可以获得的贷款金额有较大影响,但对双生命状态下可获金额的影响更大。

对我国发展住房反抵押贷款业务的探讨

目前,我国已经步入老龄社会。住房反抵押贷款业务作为一种新型的养老方式,老年人可以通过反抵押贷款方式将自有住房抵押给银行,每月定期从银行获得一笔资金,安然度过晚年。随着我国老龄人口的不断增加,以及社会养老金的缺口不断加大的情况下,住房反抵押贷款业务将会对解决我国老龄人口养老问题具有积极的意义。

反抵押贷款资产证券化可行性探讨

本文在反抵押贷款这一养老保险的全新思路基础上,结合当今国际流行的资产证券化的融资模式,论述了反抵押贷款资产证券化在我国的可行性,提出反抵押贷款实施过程中的具体措施。

决算式住房反抵押贷款的产品设计与运行

快速和高度的人口老龄化给我国社会养老带来沉重的压力。以房养老是一种很好补充手段,但相关工作多年没有实质性进展。开发切合实际的金融产品品种,增强可操作性,才能突破尴尬局面。在充分权衡各方利益、考虑各种风险的基础上,提出了一种新的以房养老金融产品——决算式住房反抵押贷款,并对其年金计算、决算与结算等具体操作和运行进行了设计和探讨。

杭州住房反抵押贷款潜在需求的实证分析

近年来，为应对人口老龄化问题，一些国家已经开始推出住房反抵押贷款产品，即老年人以房屋产权作为抵押，向债权人换取一次性或者按期兑现的年金收入。这种养老模式对提高老年人的即期收入和生活质量、缓解社会保障压力起到了较好的作用。

住房抵押贷款与反抵押贷款的异同评析

反抵押贷款作为一种新兴的金融工具,是将住房通过金融保险的手段引入养老保障领域,来解决老年人养老问题的一重要举措。自美国于上世纪八十年代推出以来,目前正受到极大重视。研究反抵押贷款与普通抵押贷款的差异,对两者的异同组织多方面的评析,对反抵押贷款在我国开办的适用性组织前瞻性的研究等应当是非常必要的。

住房反抵押贷款模式的目标群体分析

以房屋反抵押贷款模式辅助现行的养老制度,以改善老年人的生活水平、寻求和建立养老保障的新机制,近来收到了广泛的关注。这种模式究竟适宜哪些人群,是否具有相当的业务开展潜力,将直接影响到该种业务能否开展及其效果如何。本文对此进行了较为深入的探讨。

一种以房养老的贷款方式:住房反抵押贷款

反抵押贷款最早起源于美国,在最近几年得到了飞速发展。它是居民以自有产权的住房作为抵押,定期向金融机构取得的主要用于养老费用的贷款。反抵押贷款将不动产转化为流动资产,对于改善老年人的生活质量起到了很大的作用。

我国推行住房反抵押贷款面临的困境分析——基于市场和制度层面

早在1999年,我国就提前进入了老龄化社会。至2005年,我国的老年人口总数已跃居世界第1位。据预测,2040年中国将全面进入老龄化社会。我国目前形成了以家庭养老为基础、社区服务为依托、机构养老为补充的社会养老服务模式,但三者的发展缺乏足够的互动,难以满足社会养老的多样化需求。

美国住房反抵押贷款及引入我国可行性评析

住房反抵押贷款是重要金融创新,在发达国家变得越来越流行。它是居民以自有产权作为抵押,定期向金融机构取得的主要用于养老费用的贷款。反抵押贷款提高了住房的流动性,对提高老人生活质量有积极作用。从美国反抵押贷款发展的特点、存在问题来看,反抵押贷款业务在我国有一定的需求潜力。同时新业务在我国的市场必须正确定位,才能将潜在的需求转化为现实的市场。

住房反抵押贷款效用分析——基于生命周期理论

随着中国步入老龄化社会,加上家庭结构小型化和空巢家庭增加,使得住房反抵押贷款这种养老方式逐渐被人所关注。本文运用生命周期理论模型,从理论和数值模拟两个方面分析个体在参与住房反抵押贷款前后整体效用的变化,并探讨了遗赠动机对住房反抵押贷款实施的影响。

双生命模型下无赎回权住房反抵押贷款定价研究

本文通过建立双生命模型下无赎回权住房反抵押贷款定价模型,并以重庆市为例对借款人在各年龄段及不同无风险利率情况下进行案例分析,得出借款人在趸领、年金领取、按月领取方式下的贷款额。结果表明:在趸领方式下,贷款金额与年龄成正比,与无风险利率成反比;在年金和按月领取方式下,贷款金额均与年龄、无风险利率成正比。

老龄化社会条件下反抵押贷款养老模式的实证研究——以大连市旅顺口区为例

人口老龄化的到来和未来人口结构加剧了养老压力,弱化了传统的家庭代际养老模式。根据这一问题并依据旅顺60岁以上老年人的情况调查,分析了老年人的自然情况及养老、住房等观念的相关因素。最后得出反抵押贷款这一以房养老的做法将是未来的趋势。

基于灰色预测模型的住房反抵押贷款房屋终值测算

通过构建GM(1,1)灰色预测模型,将住房反抵押贷款运行中的核心风险——对所抵押房屋终值的测算,转化为对未来商品房价格的分析预测,并结合多元线性回归分析,对未来房地产价格走势作出较为理性的测算,旨在为住房反抵押贷款房屋终值测算提供一种新的思路。

住房反抵押贷款中的信息不对称风险及其控制

随着中国步入老龄化社会,加上家庭结构小型化和空巢家庭增加,使得住房反抵押贷款这种养老方式逐渐被人们所关注。但由于存在信息不对称,反抵押贷款市场上存在着逆选择现象与道德风险。文章从经济学角度,运用图形和数学模型分析住房反抵押贷款市场上信息不对称风险的机理及其所引发的后果,并在此基础上提出相应防范措施。

中国住房反抵押贷款的前景分析

住房反抵押贷款在中国有很大的潜在人群,但由于不同于其他商业保险,其外部不经济,周期长,保险人尤其是前期负担重,双重信息不对称等风险无法避免,使它的目标人群较小,只有孤寡老人和"四·二·一"家庭老人,而随着中国社会保障制度的完善和计划生育政策的适度放宽,这两类人群也会减少,因此住房反抵押贷款只不过是提高养老质量的补充手段,对社会养老保障漏洞的弥补,在中国的市场前景不会太大,不如其他商业保险。

住房反抵押贷款中的房价波动风险分析

在住房反抵押实施的过程中存在着的诸多风险,如房价波动风险、长寿风险和利率风险,文章认为房价波动风险是最重要的风险之一。因而文章以房价波动风险为研究对象,首先定量分析了房价波动对金融机构及借款者双方的不利影响;接着对房价波动风险进行评估,认为该风险属于高概率高损失的风险;最后在上述分析的基础上提出相应风险管理措施。

对于“住房反抵押贷款”模式的经济学思考

“住房反抵押贷款”模式是将老人身故后遗留的房产提前变现来实现其养老功能,是充分发挥住房的价值功能的一种全新寿险品种。本文就这一模式展开讨论,首先对这种模式进行了简单介绍;接着利用经济学知识进一步分析,指出这种模式对于不同经济主体和不同市场的影响以及在我国推广的必要性及广泛的现实意义;最后指出这种模式推行的现实约束,提出了相关理论依据的探讨、运行制度的设计与完善以及相关政策法规的出台与调整的必要性。