中概股企业变更审计机构:提升审计质量还是畅通信息渠道

在美国出台《外国公司问责法》的背景下,本文基于2018~2021年在美上市中概股企业变更审计机构的场景,实证考察在审计监管要求下企业变更审计机构对提高审计质量和畅通信息渠道的影响,以此揭示一项监管政策出台背后的监管重点与监管逻辑。本文研究发现,一方面,在《外国公司问责法》颁布实施后,变更审计机构以允许PCAOB审查审计工作底稿的中概股企业会计信息质量反而下降,其中对于发生审计机构同级变更和机构投资者持股比例较低的中概股企业会计信息质量下降更为明显。但另一方面,进行上述变更使得信息披露内容增加的中概股企业披露延迟明显缩短,信息披露及时性的提高畅通了信息渠道。而由此确保信息透明的中概股,在首次“预摘牌”事件宣告后短期市场反应优于其他中概股,这表明资本市场和投资者认同其畅通信息渠道的做法。本文的研究以中概股为例为我国资本市场在全面推行以信息披露为核心的注册制背景下,证券监管当局监管重点与监管逻辑的转变提供了未来可能的思考方向。

中概股审计机构变更折射 中美证券监管逻辑的差异

一些中概股企业为了在美继续上市,不得不进行符合PCAOB监管要求的审计机构变更,但审计机构的变更并没有带来预期的审计质量提高。中美证券监管逻辑也呈现出美国更重视程序正义、中国更注重结果正义的差异。不过,采取这一畅通信息渠道做法的企业,在面临负面事件冲击时表现出更好的抵御能力.

上市公司审计意见与审计机构变更问题研究

基于我国证券市场进入财务报表审计和内部控制审计并行的制度模式背景,就上市公司财务报表审计意见和内控审计意见类型变动趋势及年报审计机构和内控审计机构变更报备信息中存在的问题进行描述性统计及评析。研究发现:年报非标准审计意见总体呈下降趋势,且下降趋势明显;内部控制非标准审计意见呈上升趋势;审计机构变更信息报备中,前任审计师比后任审计师更加接近于真实。在此基础上,提出相关对策和建议,寄望于我国证券市场制度更完善,发展更健康。

我国上市公司审计机构变更原因分析

我国上市公司变更审计机构频繁。本文以发生审计机构变更的上市公司作为研究样本,通过建立LOGISTIC回归模型,利用SPSS11.5对模型进行检验和分析发现:审计意见、控股股东变更以及财务困境对审计机构变更的影响均显著,其中最为显著的是财务困境。

上市公司频繁更换审计机构的动因分析——以*ST弘高为例

近年来,我国部分上市公司存在频繁更换审计机构的现象,并受到了投资者和监管机构的广泛关注。会计师事务所作为保障上市公司所披露的财务信息的真实性、可靠性的特殊机构对财务报告提供公允、客观的审计意见,上市公司对于会计师事务所的更换也应当具备正当理由。本文以*ST弘高为例,挖掘上市公司变更会计师事务所的真实意图,从而为规范上市公司变更会计师事务所的行为,保障会计信息质量,保护中小投资者权益,提高上市公司审计质量等方面提供相关的理论性指导。

创业板上市公司审计收费影响因素实证研究——基于2012年创业板上市公司的研究数据

本文以2012年创业板上市公司中选取348家创业板公司为样本,基于Simunic审计收费模型,建立多元线性回归模型对审计收费的影响因素进行实证分析。研究发现:被审计单位规模与审计收费显著正相关,会计师事务所的规模(是否为"十大"会计师事务所)与审计收费无显著地相关性,创业板公司是否在发达省份("北上广")与审计收费无显著地相关性,且审计机构变更与审计收费也无明显相关性。

审计质量、财务重述与审计机构变更——来自中国主板上市公司的经验证据

在理论研究方面,本文尝试从独立审计的视角探讨公司外部治理机制对财务重述的抑制作用,并且从不同审计质量下财务重述的经济后果方面对审计机构变更现象给出新的理论解释。在实证分析方面,本文以2008~2012年中国沪深主板上市公司为研究样本,探讨审计质量对财务重述的影响,并进一步考察财务重述对审计机构变更的影响。研究发现:①高质量的独立审计降低了上市公司财务重述和严重性财务重述的概率;②发生财务重述的上市公司比没有发生财务重述的上市公司更有可能变更审计机构,如果发生的是严重性财务重述,其变更审计机构的概率更大;③公司发生财务重述和严重性财务重述时,由高质量会计师事务所审计的公司比由低质量会计师事务所审计的公司更有可能变更审计机构。

新《证券法》下ST公司审计机构变更研究———以*ST新亿转聘深圳堂堂为例

新《证券法》实施后,审批制改为备案制,使原不具有从事证券服务业务资格的审计机构能够审计上市公司。 此后多次出现 ST 公司转聘中小审计机构的案例,文章以*ST新亿转聘深圳堂堂为例,研究*ST新亿转聘的原因及深圳堂堂接受业务委托的动机,并进一步分析由此产生的影响,最后从三个角度提出合理化建议。

广东司农签字会计师和85%业努来自正中珠江,两者有何关系?

近日,上市公司宜通世纪公告拟将年报审计机构变更为广东司农会计师事务所。广东司农设立至今未满一年,其执行事务合伙人、签字会计师全部来自广东正中珠江会计师事务所。巧合的是,在广东司农的20家审计客户中,有17家公司曾由正中珠江担任年审会计师。