跨区域型台风巨灾保险基金设计

巨灾保险基金作为分散巨灾风险的重要手段,已经引起政府和社会各界的广泛关注,并且深圳和宁波已于2014年陆续建立了巨灾风险分散制度,但限于该制度对政府资金的过度依赖性,很难在全国范围内推广。通过对比分析现有巨灾风险分散模式存在的问题,提出了建立跨区域型台风巨灾保险基金的具体设计方案。首先,运用GPD分布下的POT模型模拟台风巨灾损失强度分布,结合复合泊松过程测度基金初始规模;其次,计算出不同置信度下的VaR和CVaR值,并据此设计损失补偿机制;再次,运用灰色关联度法,对11个沿海地区的台风风险进行区划,进而根据各地区的经济发展水平制定初始资金的分配比例;最后给出结论和政策建议。

台风巨灾风险分析与控制研究——以深圳市为例

深圳作为我国南部沿海城市,频发的台风灾害对深圳市造成重大经济损失,如何有效防范台风灾害,使其损失降至最低成为当今诸多学者所关注的问题。本文以深圳市近年来遭受的台风灾害为出发点,以历年损失数据为依托,对深圳市现今的台风防治状况进行研究,并结合国内外巨灾风控体制与深圳市现行防治框架进行对比,分析其在台风风控中存在的不足,提出进一步改进的方案,旨在为深圳市台风巨灾风险方案的完善和风险控制提供参考。

我国台风巨灾债券定价研究——以广东省为例

台风作为对我国影响最为严重的灾害之一，在巨灾风险证券化、巨灾债券已成为巨灾保险业大趋势的背景下，发展我国台风巨灾债券具有重要的现实意义。本文以广东省为例，验证1989—2011年广东省43次台风其损失金额均服从帕累托分布，每年发生的次数服从泊松分布，并利用CAMP模型和现金流分析对广东省的台风灾害债券做了初步设计。

基于熵权-TOPSIS法的台风灾害脆弱性评价及保费厘定——以福建省为例

文章基于福建省九地市2020年相关数据,从承灾体和防灾减灾能力两个维度,构建了包含15个二级指标的省域台风灾害脆弱性评价指标体系,进而运用两阶段熵权-TOPSIS法测度各地区的台风灾害脆弱性及其人均保费水平。研究表明,沿海地市的台风灾害脆弱性程度高于内陆地市,乡村地区因台风灾害受损大于城镇地区。在乡村振兴战略下,为体现“损失严重地区多承担,发展滞后地区少承担”的保费原则,应取消对城乡地区防灾减灾能力的脆弱性指标逆向处理,再据此厘定各个城乡地区的台风保险费率水平,从而推动城乡巨灾保险均衡发展。

基于贝叶斯推断的巨灾债券定价研究

针对台风数据匮乏的特点,采用贝叶斯推断方法来保证广东省台风巨灾损失频数分布和损失强度分布参数估计的准确性。在已知损失频数分布和损失强度分布的情况下,利用蒙特卡洛模拟法扩充样本对总损失分布模型进行拟合。利用零息债券定价公式对不同本金偿还比例的台风巨灾债券进行定价。实证结果表明:运用贝叶斯推断可以较好地解决台风数据不足的问题;台风巨灾债券的收益与风险成正比。

巨灾保险费率精算模型及其应用研究

由于巨灾风险及其保险具有特殊性,风险可保性"经典定义"和大数法则不适用于巨灾保险及其费率精算。基于巨灾保险概念,在对巨灾事件离散模型、经济损失模型和保险损失模型研究的基础上建立了巨灾保险费率精算模型。以福建巨灾保险区划内住宅所面临的巨灾台风为例,利用实证数据资料对该模型及其矩阵化的应用方法进行了验证,结果表明该巨灾保险费率精算模型通用性强,易操作,结果较为可靠。

利用综合灾情指数巨灾期权应对台风登陆造成损失的研究

我国是遭受台风灾害最严重的国家之一,台风灾害造成损失巨大。 长久以来,以政府为主、市场为辅的应对巨灾的方式早已不再适应快速发展的经济社会,加之我国巨灾保险面临交易量小、理赔压力大等困境,借助金融市场可较好地分散台风风险。 文章说明了台风登陆我国造成巨大损失的现象,描述了巨灾期权的运作机制,阐明了基于台风登陆时期的综合灾情指数的巨灾期权契约的内涵,最后总结了综合灾情指数巨灾期权相对传统的风险分散方式的优势,并提出了顺利实施综合灾情指数巨灾期权的政策建议。