我国台风损失分布拟合与债券定价研究

文章利用1991~2011年登陆我国的台风数据对我国台风损失分布进行拟合,通过分析发现,Gamma分布对我国台风损失拟合较好,在对比了巨灾债券定价模型的基础上,选择了Wang双因素模型对我国台风债券定价进行实证研究,为我国台风债券的发展提出对策与建议。

台风与区域经济损失关联性评价——以广西为例

投入产出模型经常用于分析新产品部门之间的相互影响,主要是基于社会各个部门之间的相互关联关系,采用这一方法来评估台风损失的关联性就具有了理论基础。文章正是基于投入产出模型,首先对评估台风灾害风险的理论和方法进行了梳理,讨论了广西台风风险的评估过程。然后基于投入产出模型分析指出台风对广西农业产生的影响,利用部门之间的关联性引致其它产品部门发生的关联经济损失。为了得到更加具有代表性的数据分析结果,利用广西42部门投入产出表数据,采用2005-2011年的年平均数值,以此避免台风极值年份(如2004年)带来的极端影响。在此基础上评估台风灾害对劳动者报酬、国民收入、就业等方面的影响,对有关部门制定防灾防损政策、减少台风灾害造成的经济损失有一定的现实指导意义。

福建省台风灾害损失分布分析

福建省是我国台风灾害比较严重的地区之一,随着社会经济的飞速发展,台风灾害给人们带来的损失和潜在风险显著提升。由于受极值数据的影响,台风灾害损失数据不符合传统正态分布特征,文章尝试采用基于极值理论的POT模型与对数正态分布所组成的复合模型拟合福建省历年因台风灾害造成的经济损失,分析台风巨灾损失的厚尾特征。分析方法中选取的POT模型能最大限度的使用极值数据,并且缺失的数据对POT模型影响比较小,而复合的对数正态分布能改善POT模型选取阈值具有的主观性,因此复合模型能充分体现在极值数据影响下的优势。研究结果为今后的气象灾害损失额度的分析、巨灾类金融产品开发提供科学依据,具有实际意义。

台风灾害经济损失评估研究进展

台风灾害对全球沿海地区社会经济系统具有重要影响,客观地评估和预测台风灾害经济损失,能提高区域灾前灾后决策科学性,降低台风灾害损失。利用文献分析法梳理台风灾害经济损失评估对象,评估视角-指标-数据源与处理,评估方法等。研究发现:(1)直接经济损失评估对象单一,以物质形态损失为主;间接经济损失评估对象多元,有待完善与体系化;(2)评估指标体系通用性低,台风强度、台风路径、地表事物布局及自然与社会经济要素相互关系被忽略;指标遴选忽视区域特征与典型性;评估数据以台风、历史灾情、社会经济等截面数据为主,新媒体、非结构化大数据等新兴数据正在被挖掘;(3)台风灾害直接经济损失评估法以回归模型、模糊、神经网络、可拓、AHP、DEA为主,间接经济损失评估法以投入产出、比例系数为主,社交媒体数据库损害评估模型用于物理损害和情绪损害评估。台风灾害经济损失评估视角聚焦经济社会可持续,但是缺乏对就业、收入、劳动市场、社会秩序恢复等的关注,其评估指标选择与权重确定、数据拓展,以及运用地理信息技术与巨灾保险等结合亟待深入研究。

基于三参数威布尔分布模型的台风灾害损失研究

设计台风灾害损失保险产品能够很好地解决灾害理赔问题,但需要对台风灾害损失的概率分布参数进行准确估计。为此,本文基于2003—2020年间我国台风灾害损失数据,利用极大似然估计法构建台风灾害损失的三参数威布尔分布的参数估计模型,并采用基于仿生学原理的蜜獾算法求解模型,得到较为精确的模型参数估计值,实现了对我国台风灾害损失概率分布的精准刻画。

基于稀疏自编码的集成学习台风灾害经济损失评估

为了消除台风灾害数据指标间的多重共线性影响以及训练过程中的过拟合,本文使用稀疏自编码网络对广东省台风灾害数据进行非线性特征提取,作为BP神经网络的输入,最后通过Bagging方法将神经网络输出结果集成,以评估直接经济损失。为了验证稀疏自编码算法在特征提取方面的优势与有效性,本文引入主成分模型进行对比分析。试验结果表明稀疏自编码网络能够较好地提取非线性特征并进行评估,其评估精度优于以主成分分析为代表的线性降维方法,同时也证明了本文提出的集成神经网络的评估效果优于多层的BP神经网络,证明了此方法是一种解决台风灾害经济损失评估问题的有效方法,具有一定的应用参考价值。

Longstaff利率下巨灾债券定价的一种FFT方法——基于广东省1989～2015台风数据的实证分析

传统的保险市场难以满足日益频发的巨灾风险分散需求,巨灾债券作为一种非传统金融创新工具提供了一种新的分散机制,而精准定价则对巨灾债券的成功发行与交易起着关键作用。本文基于风险中性测度技术,在Longstaff随机利率且巨灾风险累积损失服从复合泊松损失条件下,得到了零息票巨灾债券价格公式;进一步结合广东省1989～2015年台风风暴潮灾害损失数据进行实证分析;最后,针对定价公式复杂性,本文利用快速傅里叶变换方法进行数值求解,结果验证了本文所构模型的可行性。本文的研究是希望能为我国发行巨灾债券与风险测度提供一定的理论基础与技术支持。

动态优化博贺新港区防波堤施工期的防台方案

针对茂名港博贺新港区东西防波堤在施工期经历4次台风侵袭,建安费与工期损失巨大,损失率接近合同金额的5%。通过系统分析,仔细观察台风破坏的场景,找到台风对防波堤冲击破坏的基本路径:巨浪冲爬上外坡后以巨大动能与势能冲刷堤顶,冲垮堤顶内侧,即使内外坡基本防护到位,也会导致堤身接连坍塌,这是防台的薄弱环节。据此动态优化防台方案,就地取材采用铺筑大块石等方法,加强堤顶整体性,增强其抗冲刷能力。经统计,后面2次台风造成的建安费与工期损失(率)比之前2次大幅降低,防台优化效果非常明显。

我国巨灾保险风险证券化研究——台风灾害债券的设计

巨灾保险风险证券化是国际上分散巨灾风险的一项金融保险创新。考虑到我国发展巨灾保险风险证券化最适宜的证券品种是巨灾债券,因此,本文收集我国1985-2004年98次台风损失数据和1950-2004年每年台风登陆次数的数据,利用非寿险精算技术分析我国台风损失分布和次数分布,并在此基础之上利用资本资产定价模型和债券定价原理计算台风灾害债券的收益率和价格,从而对台风灾害债券作了初步设计。