中国证券市场监管权配置——基于不同监管模式的比较

世界范围内证券监管权的配置主要有政府主导型、灵活型和合作型三种模式,目前我国证券市场监管权的配置大体可归入政府主导型。合作监管模式具有既可以保留政府监管者广泛的监管权又可以充分发挥自律机构的监管资源及优势,该模式还具有将自律机构视为其有力的监管合作伙伴的特点,合作模式应成为我国证券市场监管权配置改革的首选模式。证券监管向合作模式过渡需要尽快推动证券交易所的公司化改革、明晰中国证监会与自律机构的监管定位与合作方式、完善中国证监会与自律机构之间的信息沟通协调机制以及加强对中国证监会自身权力的监督。

有效银行监管的利剑或金融市场准入的障碍——浅论跨国银行监管中东道国和母国的评判权

银行一向被人们视为财富的保管箱,实力雄厚的跨国银行,更被人们寄予了极大的信任,但是,自20世纪70代以来发生的一系列跨国银行倒闭案,使得信任危机在银行间普遍产生,并对世界经济产生了极大的危害。为了加强跨国银行监管,巴塞尔委员会提出了双重许可的监管合作模式,以期在东道国和母国的通力合作之下,能最大限度地遏制银行风险的发生。而东道国和母国依照GATS的有关规定,有权相互评价对方的监管效果,并有权在此评价基础之上一定程度地背离国民待遇原则,导致这种评判权成为金融市场准入的障碍。

有效银行监管的利剑或金融市场准入的障碍——浅论跨国银行监管中东道国和母国的评判权

银行一向被人们视为财富的保管箱,实力雄厚的跨国银行,更被人们寄予了极大的信任,但是,自20世纪70代以来发生的一系列跨国银行倒闭案,使得信任危机在银行间普遍产生,并对世界经济产生了极大的危害。为了加强跨国银行监管,巴塞尔委员会提出了双重许可的监管合作模式,以期在东道国和母国的通力合作之下,能最大限度地遏制银行风险的发生。而东道国和母国依照GATS的有关规定,有权相互评价对方的监管效果,并有权在此评价基础之上一定程度地背离国民待遇原则,导致这种评判权成为金融市场准入的障碍。

风险社会视阈下物联网金融监管制度构建

物联网金融是在人工智能时代、大数据背景下,依托于物联网技术,以金融媒介为平台,实现资金流、物资流和信息流高度融合的一种现代新型金融模式,是以互联网金融为基础的高级阶段。物联网金融以其去中心化、去担保化和信息共享化的特点,真正发挥了服务于实体经济作用,也促进了我国普惠金融的发展。但根据风险社会现代化自反性理论,任何新技术和新制度都将有可能给国家、社会和个人带来不确定风险,物联网金融也毫不例外。物联网金融采用大数据技术将世界万物互联互融,但由于物联网金融的服务创新性、市场同质性和工具多样性有可能引发系统性金融风险,对此物联网金融监管制度的构建应该坚持宏观审慎监管理念,以保障金融安全为目标,采用国务院金融稳定发展委员会协调下的“双向合作监管模式”,对物联网金融数据进行穿透式监管,明确物联网金融消费者权益保护责任。