基于协整和向量误差修正模型的中国主要城市房价的联动效应研究

针对中国城市房屋销售价格是否存在关联的问题,我们综合运用协整检验、误差修正模型、向量误差修正模型、脉冲响应分析及方差分解等方法分析了自1999年1季度至2008年3季度间中国副省级以上城市房屋销售价格的关联。结果表明:(1)北京、天津、上海等直辖市房屋销售价格具有较强影响力,仍是主要调控对象;(2)沈阳,南京等城市房屋销售价格具有一定影响力,应当受到关注;(3)青岛是整个城市房价体系中最为活跃的城市,调控其房价对于稳定整个城市房价体系有显著作用。由此可见,抓住最具影响力的城市进行房价调控,能够更有效地对整个房价体系的波动进行控制,从而使房价保持在合理范围内,最终实现构建和谐社会的目标。

货币供应、银行贷款与经济增长的关系研究——基于J-J协整检验和向量误差修正模型分析

本文通过J-J协整检验和向量误差修正模型的计量经济学方法,对货币供应、银行贷款与经济增长之间的关系进行了实证分析研究,分别从长期和短期两个角度测度了货币供应增长率、银行贷款增长率与经济增长率之间的关系和相互影响效应。

FDI对中国出口商品结构的影响——基于多重协整和向量误差修正模型的实证研究

本文根据1980-2004年我国外商直接投资和工业制成品、初级产品出口额的统计数据,利用多重协整检验和向量误差修正模型等计量经济方法,就外商直接投资对我国出口商品结构的影响进行了实证研究和度量,从而揭示了外商直接投资及外商投资企业对我国出口商品结构影响的特点及规律。

中央和地方财政支出的产业结构调整效应分析——基于协整检验和向量误差修正模型

运用格兰杰因果检验分析、协整检验分析和向量误差修正模型,分析了我国中央财政支出和地方财政支出对产业结构调整的效应,得出了结论:长期内中央财政支出提升了产业结构系数,而地方财政支出则降低了产业结构系数;短期内中央和地方财政支出对产业结构调整具有滞后效应;误差修正项起到了反向调整作用,但调整力度比较弱。

我国货币需求的协整和向量误差修正分析

根据协整理论和向量误差修正模型,利用1978-2004年的年度经济数据对中国的货币需求函数进行了实证分析。实证结果表明:无论是狭义或广义的实际货币余额需求与实际国民收入和利率之间均存在协整关系,即长期均衡关系。从而说明我国的货币需求函数是长期稳定的;货币供给短期具有非中性,是经济增长的短期Granger因;货币需求的利率半弹性为正,利率并不能真实反映持有货币的机会成本。

Bootstrap平滑转换向量误差修正模型的非线性协整SupW检验

考虑平滑转换向量误差修正模型的直接检验非线性协整的SupW检验,文章给出一类新的平滑转换模型,利用最大似然估计法给出上述模型中未识别量参数的估计。相对于传统的两步检验法,提出了直接检验非线性协整的SupW检验方法及相应检验统计量的渐近分布,以及相关的残差Bootstrap算法。模拟结果表明了该方法的有效性,最后以美国国库券收益率为例,实例计算结果表明它们之间存在明显的平滑转换协整关系。

基于协整和向量误差修正的轴承剩余寿命预测

针对传统机器学习出现"伪回归"问题,忽视非平稳序列间的长期依赖关系,提出协整理论和向量误差修正模型预测滚动轴承的性能退化趋势,进而预测其剩余使用寿命(RUL)。首先从振动信号中提取峭度值、峰峰值和均方根值,并分析其平稳性。然后检验3种时域特征的协整关系,根据检验结果来建立向量误差修正模型,并对模型进行残差分析,分析结果接近于高斯白噪声分布,表明模型良好。最后利用该模型预测轴承性能退化趋势和RUL,并使用均方根误差(RMSE)、平均百分比误差(MPE)、平均绝对百分比误差(MAPE)和Theil不等系数来定量评估预测结果。实验结果表明,提出的向量误差修正模型相比于差分平均移动自回归-卡尔曼滤波模型,具有更高的预测精度,并简化了建模过程。

国库资金对货币政策影响的实证研究——基于协整和向量误差修正模型的计量分析

本文通过货币当局资产负债表与扩展IS-LM模型建立国库资金运行对货币政策影响的分析框架,运用OLS估计定量分析了国库资金量对货币供应量的影响,运用协整分析与向量误差修正模型(VECM)实证分析了国库资金量对货币政策中介指标的影响。实证结果表明:国库资金量成为影响货币供应量短期波动的最大因素;国库资金量与货币供应量、货币供应量与银行间同业拆借利率之间存在长期均衡关系;国库资金量与货币供应量、货币供应量与银行间同业拆借利率之间存在显著的负向冲击关系。基于实证结论提出如下建议:深化预算管理体制改革,实现政府预算科学化;加强央行与财政部门、央行货币政策部门与国库部门的沟通协调;完善国库现金流预测机制,研究国库最优库存水平。

基于协整理论和误差修正模型的电网投资需求预测研究

电网投资需求预测对于合理安排电网建设资金的投入、减少资金成本等具有十分重要的意义,提出了一种基于协整理论和误差修正模型的电网投资需求预测模型。以某地区1981—2009年的统计数据为基础,通过ADF单位根检验、Johansen协整检验,逐步筛选变量,发现了电网投资与最大用电负荷之间具有长期均衡关系,并建立了2者的长期均衡模型。在长期均衡模型的基础上,通过误差修正模型构建了2者的短期调节关系模型,以提高短期预测精度。算例分析说明,上述长期均衡模型和短期调节关系模型具有较高的预测精度。

中国生态足迹与经济增长的协整与误差修正

本文综合应用生态足迹、协整理论及误差修正模型，分析了我国资源消耗与经济增长之间的关系。计算了中国1961年～2001年的生态足迹及能源足迹、耕地足迹、草地足迹、林地足迹、建筑足迹、水域足迹。在此基础上．详细研究了GDP与各种生态足迹之间的长期均衡关系。研究结果表明GDP分别与总生态足迹、耕地足迹、能源足迹之间存在协整关系，而GDP与草地足迹、林地足迹、建筑足迹、水域足迹不存在协整关系，这说明我国的经济增长方式属于资源、能源消耗型；并建立了GDP与总生态足迹、耕地足迹、能源足迹之间的误差修正模型，应用模型分析发现增加1％的GDP产出需要增加0．61％的生态足迹，需要增加2．38％的能源足迹、1．28％的耕地足迹，因此能源成为我国经济可持续增长的瓶颈。因此，为保持我国经济的可持续增长，必须改变经济增长方式，使知识、技术、信息成为推动经济增长的新动力，从根本上改变经济增长对资源的依赖性。

我国东、西部财政支农对农业经济增长贡献的比较研究--基于协整分析与误差修正模型

运用协整和误差修正模型，采用1978-2005年的年度经济数据对我国东、西部财政支农与农业经济增长关系进行实证检验。结果表明，财政农业支出与农业经济增长之间存在长期均衡关系，西部地区两者之间的相关性更为显著，无论短期还是长期的财政农业支出，对刺激西部地区的农业经济增长都较为重要，而东部地区的长期性政策则更为有效。

协整理论与误差修正模型在实证应用中几个问题的研究

随着协整理论与误差修正模型应用方面文章的不断推出,已给读者很多的启示,但在实际应用中却出现了一些问题,包括自然对数处理、非均衡误差平稳性的检验以及误差修正模型中差分变量滞后期的选择等问题。故立足于协整与误差修正模型的基本思想,分析在运用协整与误差修正模型进行研究时出现的错误及其产生的原因,同时规范其分析方法并提出相关建议。

中国生态足迹与经济增长的协整、误差修正模型及预测

综合应用生态足迹、协整理论及误差修正模型，分析了我国资源消耗与经济增长之间的关系。计算了中国1961～2001年的生态足迹及能源足迹、耕地足迹、草地足迹、林地足迹、建筑足迹、水域足迹。在此基础上，详细研究了GDP与各种生态足迹之间的长期均衡关系。研究结果表明GDP分别与总生态足迹、耕地足迹、能源足迹之间存在协整关系，而GDP与草地足迹、林地足迹、建筑足迹、水域足迹不存在协整关系，并建立了GDP与总生态足迹、耕地足迹、能源足迹之间的误差修正模型，应用模型分析发现能源足迹是我国经济持续增长的瓶颈；应用本文所建立的误差修正模型，可以预测我国生态足迹、能源足迹、耕地足迹的变化趋势，以模型（4）为例，预测了2006-2010年我国生态足迹及人均足迹，二者均呈现增长趋势，人均生态赤字较严重。

中国股市财富效应的协整分析与误差修正模型

国外的一些经济学家对美国90年代以来的股市及其走势的实证分析表明:股市的上扬具有刺激消费的作用。文中采用Engle-Granger两步法协整分析和误差修正模型,通过对1995—2003年股票价格指数与消费支出的季度数据进行实证分析,以此检验我国股票市场的财富效应。研究结果表明,无论从长期还是短期来看,中国股票价格指数与消费支出均呈较弱的正相关性,这说明我国股票市场在其发展的过程中也带来一定的财富效应,但股票市场的不完善制约了财富效应的发挥。

农村社会保障消费效应的协整分析与误差修正模型

文章运用协整分析并建立向量误差修正模型对我国1982～2006年间农村社会保障支出对农村居民消费支出的长、短期影响进行了实证研究。结果表明,我国农村社会保障支出没有对农村居民消费产生促进作用。最后提出加大我国农村社会保障的投入,构建新型农村社会保障体系,促进农村居民消费,推动农村经济发展的建议。

我国外汇储备与M_2的协整和误差修正模型

到目前为止,我国的外汇储备规模仍在大规模增长,中央银行为了吸纳外汇储备需要投放大量的基础货币,必然会导致货币供应量的快速增长。本文采用单位根检验、协整分析得出我国外汇储备和货币供应量M2两者间存在长期均衡关系,运用误差修正模型分析了两者之间的短期偏离动态调整关系。提出为了保证我国中央银行政策的独立性和有效性,需要调整我国的外汇管理政策和外汇储备规模。

中国电力消费与经济增长稳定均衡关系——基于协整和误差修正模型的实证分析

为了研究中国电力消费与经济增长之间是否具有长期稳定均衡关系,文章采用恩格尔—格兰杰(E-G)的协整检验方法,分析1980—2009年间中国电力消费与经济增长之间的关系。结果表明:我国电力消费与国民经济增长之间存在协整关系,在此基础上建立了向量误差修正模型,强化了用电力消费对GDP预测的准确性。

农村金融发展与经济增长关系研究——基于协整检验和误差修正模型的实证分析

农村经济增长离不开农村金融的支持。基于1985年～2009年的时间序列数据,以农村金融规模、农村金融结构和农村金融效率等三个指标衡量农村金融发展水平,运用协整检验和误差修正模型对我国农村金融发展与农村经济增长的关系进行实证研究。结果显示:农村金融发展与农村经济增长在长期内具有协整关系,在短期内农村经济增长与农村金融结构的关系明显,与农村金融规模和效率的关系则不明显。基于此提出优化农村金融结构、提高农村金融效率等政策建议。

金融发展对城乡收入差距的效应及省际差异——基于误差修正模型的面板协整检验

本文应用Blackburne和Frank(2007)提出的新方法进行金融发展水平与城乡收入差距的面板协整模型和面板误差修正模型的估计,研究显示,我国金融发展规模、金融发展效率和城乡收入差距在不同省份间已形成异质性的长期协整关系,同时,我国金融发展与城乡收入差距的长期关系对短期的城乡收入差距扩大产生抑制效应。因此,长期内应注重促进农村地区的金融发展,逐步改变城乡金融发展不均衡的状况;短期内应采取能够提高农民收入的直接措施。

基于协整和误差修正的货车保有量测算模型

铁路系统保有合理的货车数量是开展货运工作的基础。在不依赖先验信息的情况下,首先从运营数据序列本身所包含的特征信息出发,计算出保有量与路网货运营业里程、货运量、货运周转量、周转时间等变量间的Pearson相关系数矩阵。其次,为避免模型变量过多造成过拟合,采用基于方差的膨胀因子法对多元变量相关性进行共线性诊断,再用逐步回归法筛选出包含信息量最多、解释能力最强的2个变量作为自变量。然后,基于协整理论构建出含多元变量的货车保有量误差修正模型。最后,运用算例验证误差修正模型在保有量测算中的有效性,并对测算精度进行检验分析。