商业银行信用风险与商业地产行业周期关系的实证研究——基于VAR模型

商业地产市场的繁荣程度与商业银行信贷的发展密切相关。以不良贷款率(Y)作为信用风险指标,选取全国商业地产开发投资额(X1)和全国商品房销售额(X2)来反映商业地产行业周期性,选取GDP增长率(X3)代表国民经济增长指标构建VAR模型,并进行脉冲响应和方差分解探究各经济变量对信用风险水平的传递效应和贡献度。结果显示,不良贷款率受全国商业地产开发投资额的负向冲击,受全国商品房销售额较大的正向冲击,综合来看,不良贷款率受到二者的正向冲击,符合实际。