私募股权投资基金与商业银行协同发展模式研究

随着市场经济发展步入新常态,商业银行在市场中的信贷项目开展面临着更多的风险问题,尤其是在现代信息技术融入金融行业之后,传统的商业银行业务面临着极大的挑战。而私募股权投资业务则为商业银行的发展开辟了一条新的道路,为商业银行面对新挑战注入了新活力。而同时,私募股权投资业务又可借助商业银行服务清算系统平台稳定、资金规模较大等多方面的优势实现二者的协同发展。本篇文章主要是分析了商业银行与私募股权投资的协同发展模式,并且就二者的协同发展对策进行了探究,希望能够为相关行业的建设提供参考意见。

商业银行与私募股权投资机构的竞争与合作

本文以金融生态理论为理论基础,对我国商业银行积极参与私募股权投资市场的动因、主要模式,进而对商业银行与私募股权投资机构之间的合作与竞争关系进行了深入剖析。我们认为,商业银行与独立的私募股权投资机构之间的合作是二者之间关系的主要方面,但是在合作过程中也存在一些问题。最后,我们对监管机构和商业银行自身采取措施促进商业银行与私募股权投资机构的合作提出了政策建议。

商业银行私募股权投资业务模式探讨

随着金融"脱媒"现象日趋严重、资本约束日趋严格、利率市场化进程加速,加之其他金融机构对商业银行客户的分流,促使商业银行急需解决商品同质化问题以增强竞争力,开展私募股权投资业务是商业银行可持续发展和经营转型的重要途径之一,基于此,本文对私募股权投资业务的模式进行了分析。

商业银行与私募股权投资基金合作中的法律风险及对策

从商业银行如何选择合作伙伴、协助基金发起人招募适格投资人等方面阐述了其中存在的法律风险,并拟定了应对策略,以期商业银行在与私募股权投资基金合作双赢的同时避免发生法律风险。

商业银行开展私募股权投资业务研究

目前各大商业银行都在发展直接投资,都在提高直接融资比重,其中私募股权融资就是最主要的直接融资方式。基于此,在分析私募股权基金的盈利模式和操作流程的基础上,提出了商业银行开展私募股权投资业务的构想,阐述了商业银行私募股权投资的管理方式。通过此方法不但可解决中小企业的融资问题,还可解决中小企业的企业管理、人才引进、治理结构等问题。

商业银行开展私募股权投资基金顾问服务初探

本文分析了私募股权投资基金的业务模式,探讨了国内商业银行开展私募股权投资基金财务顾问业务的优势,论述了国内商业银行开展私募股权投资基金财务顾问业务的业务模式,提出了国内商业银行开展私募股权投资基金财务顾问业务的风险。

商业银行介入私募股权投资的风险与收益分析

金融产业改革推动了我国商业银行整体的业务转型变革。在商业银行基于利差的传统盈利模式受到挑战的背景下,商业银行应当通过转变传统经营模式来积极拓展包括私募股权投资业务在内的新兴金融业务,提高中间业务在商业银行整体业务中的比重,这也是增强我国商业银行可持续竞争力的关键。文章阐述了我国私募股权投资的内涵及风险,从系统性风险和非系统性风险等角度对商业银行介入私募股权投资的风险影响因子进行深入分析,最后给出改进私募股权投资风险控制模式、改进私募股权投资运行模式及创新投资模式以控制商业银行非系统风险等增进商业银行介入私募股权投资收益水平的有效对策。

私募股权投资基金——城商行与中小企业的良好对接

城市商业银行是构成我国银行业体系的重要组成部分,从市场定位理论出发,城市商业银行需明确自身市场定位的重要性以及对于中小企业的融资的关键作用。城市商业银行应积极推进业务创新,适时开展中小企业私募股权投资基金业务,为提高自己的市场竞争力增添砝码。

私募股权基金投资策略研究

近年来,社会主义市场经济不断发展,私募股权基金的投资也变得越来越广泛,而且正在逐渐成为市场中最重要的组成成分之一。私募股权基金的投资模式作为一种新的融资模式,在我国中小企业中运用得也较为广泛,而且这种投资方式可以从根本上解决中小企业融资难度比较大的问题。文章以私募股权基金的投资为基本论点,对于其相关策略安排进行了具体研究,发现了实际运用中出现的问题,并提出了一些解决措施,希望能为相关人员提供帮助。

商业银行参与PE业务的模式与策略

随着我国PE市场的不断发展,商业银行也在积极通过各种途径规避现行政策监管,参与到这场盛宴中来,从"迂回"直投模式、间接合作模式直至各种创新模式。但是在开拓PE业务时,商业银行必须采取相应策略,制定严格的管理制度和操作流程,切实防控风险。

我国商业银行境内参与私募股权投资的合法化研究

根据《商业银行法》第43条的规定,商业银行在没有国家另行规定的情况下,不能够向非银行金融机构或企业进行股权投资。但各家商业银行仍然以服务者的身份间接开展私募股权投资业务,规模不容小觑。同时商业银行涉足私募股权投资领域在资金储备、资金募集、项目资源等方面有着无法比拟的天然优势。本文首先提出了我国商业银行可以采用的三种假想模式,分别为设立基金子公司模式、设立直投子公司模式,以及与外部私募机构合作的模式,主张商业银行由服务者向主导者角色转交。其次,以三种假想模式为蓝本,分析商业银行参与私募股权投资的特殊风险以及在金融混业经营下导致的利益冲突,其根本原因是金融机构多重身份的混同,而每种身份代表的利益诉求又各不相同。最后,梳理了我国现行法律法规、部门规章与规范性文件,并检讨现行法律体系下商业银行参与私募股权投资的障碍所在,同时兼论合法化后的风险防范。在三种假想模式的基础之上,提出了四项对策建议:多部门联合制定暂行办法,使业务合法化;设立试点银行审慎推行,做好风险防范措施与退出策略;设置商业银行参与私募股权投资的资金规模限额;设立资金、业务防火墙,避免风险传染。

圆募股权投资走进中国

中国经济的快速发展日益吸引了国际私募股权投资基金的关注。目前中国已成为亚洲最为活跃的私募股权投资市场之一，就是在中国银行、建设银行等商业银行的股改上市过程中，也可看到国际著名的私募股权投资机构的身影。而随着我国经济的迅猛发展以及国内资本市场的兴起，国外的金融资本特别是私募股权基金资本也将越来越多地涌入中国。截至2006年12月底，中外私募股权基金对129家内地及内地相关企业进行了投资，参与投资的私募股权机构数量达到75家，投资总额达到129．73亿美元。

私募投资需要创新

十年前，连锁商业模式在中国发展，已经有了一定规模。那时人们对于开连锁店十分热衷，只要哪里发展加盟商，哪里就有生意可做。十年后的今天，私募股权投资在中国的发展也是如火如荼。尤其在一些资源类城市，很多人依靠自然资源的丰富手里积累了不少现金。于是，人们想着如何快速暴富，如何做钱生钱的生意。私募股权投资，正好是这轮投资热潮的最好载体，也是最易打擦边球的载体，亦是上演全民PE的根源所在。

产业投资基金商业运作模式探讨

所谓产业投资基金主要分为风险投资基金（Venture Capital,简称VC）和私募股权投资基金（（PrivateEquity,简称PE）,一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资,并参与被投资企业的经营管理,以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。

全球私募基金的发展趋势及在中国的前景

私募基金发展已经对全球经济运行和金融市场发展产生了重要影响。本文通过对全球私募基金发展历程、发展特点以及发展趋势的分析,以及对中国私募基金市场发展历史与现状的评价,提出以下观点:在私募基金的演化与国际化扩张进程中,私募基金经营范围的综合化趋势愈加明显;中国私募基金市场仍是一个不对称的畸形市场,市场上尚缺乏真正意义的本土私募股权投资基金。本文同时得出以下结论:由于社会信用环境、法律环境已经趋好,证券市场日趋理性规范发展,中国私募基金市场的"不对称"和"不规范"的色彩将逐步减轻;私募股权投资基金将逐渐成为中国私募基金存在的重要方式。

商业银行与私募股权投资业务的重构与整合——基于价值链网络视角

私募股权投资（即Private Equity，以下简称PE）是指通过非公开形式募集资金对企业进行的权益性投资，其突出的功能在于发现经济发展中的战略机会。PE与商业银行在汇集和配置社会资金方面有高度相似的一面，

中国商业银行私募股权投资业务分析

后危机时代,中国的私募股权投资已成为各界关注的焦点,其极速的市场扩张、巨额的资本运作、持续的造富传奇、铺天盖地的媒体宣传……中国私募股权投资如今已占据各大媒体报端。商业银行作为我国金融市场中毋庸置疑的＂老大＂,无论是出于＂分羹＂的需要,还是出于＂圈地＂的考虑,争相试水私募股权投资相关业务看似合情合理。

商业银行私募股权投资基金托管业务的法律风险防控

近年来,随着私募股权投资基金在国内的发展,商业银行的私募股权投资基金托管业务也得到迅速的发展。但作为一种新型的资产托管业务,私募股权投资基金托管业务的风险暴露并不充分,部分商业银行在开展此类业务时风险防范意识也不强。本文拟以一起商业银行涉入的私募股权投资基金非法集资案件为例,对私募股权投资基金托管业务的法律风险进行揭示,并提出相应的风险防范措施。

私募股权投资市场退出机制探讨

私募股权投资基金发挥着为创新企业成长提供金融支持的重要作用,是我国科技创新体系的重要组成部分。经过三十多年发展,我国已发展成为全球仅次于美国的第二大私募股权投资市场。从私募股权投资基金的商业模式看,投资项目退出是私募股权投资基金整个业务运作的重要环节,私募股权投资行业需要形成“资金募集-投资-企业价值增值-项目退出-再募集”的良性循环机制,从长期看,只有资本增值退出额高于资本投入额或基本相当,才能维持行业长期健康发展。

PE热潮与商业银行市场机会

由于我国资本市场的进入门槛较高,银行贷款的条件又相对比较苛刻,一大批尚未进入成熟期的中小型企业的资金需求长期得不到满足。这就为拥有巨额资本寻找投资机会的私募股权基金提供了巨大的机会。