数字化转型对商业银行稳定性的影响——基于运营成本与运营效率的视角

数字技术的发展为银行业带来重要机遇的同时,也给商业银行稳定性带来巨大挑战。论文从盈利能力与风险承担能力两个方面考察商业银行稳定性,基于2010-2021年商业银行非平衡面板数据,实证检验数字化转型对商业银行稳定性的影响及其内在作用机制。研究发现:商业银行数字化转型能够显著提升盈利能力与风险承担能力,促进商业银行稳定性;机制分析表明,商业银行数字化转型能够通过降低运营成本和提高运营效率来提升盈利能力与风险承担能力,进而促进银行稳定性;异质性检验发现,数字化转型对东部地区商业银行的风险承担能力提升作用更明显。

杠杆率监管对商业银行稳定性及收益的影响——基于16家A股上市商业银行面板数据的实证分析

利用2015-2018年16家A股上市商业银行的面板数据实证考察杠杆率监管对商业银行稳定性及收益的影响。研究发现:实施杠杆率监管对商业银行稳定性具有显著促进作用,但杠杆率过高会降低商业银行收益。进一步研究发现:杠杆率监管对商业银行稳定性及收益的影响存在显著的异质性。根据上述研究结果,提出相应的政策建议。

杠杆率对商业银行稳定性的影响研究

众所周知,金融机构经营的存在基本高风险,高杠杆,高收益三个金融特征。2008年金融危机爆发的主要原因是因为杠杆过高。危机使得监管机构发现以《巴塞尔协议 II》为架构搭建的监管体系存在巨大的脆弱性,比如在监管的覆盖程度,或是在以监督检查、市场纪律作为第二支柱、第三支柱的监管强化作用方面都存在不同程度的缺陷,因此,为更好的促进全球银行业健康发展,提升自身应对风险能力,金融业监管在 2010年推出了新标准《巴塞尔协议Ⅲ》。除了从资本质量和资本构成等方面对资本有更高的要求外,《巴塞尔协议Ⅲ》的重大改革即是构建了一个相对完善的监管框架,引入了简单、不具有风险因子的杠杆率指标来作为对资本充足率的有效补充。因此,在杠杆率监管的背景下研究其对商业银行稳定性的影响具有特别重要的意义。

影子银行对我国商业银行稳定性的影响研究——基于买入返售微观数据的实证分析

自2010年起我国影子银行有了迅猛发展,但因为其隐蔽性的特征导致监管不力,而买入返售金融资产是商业银行从事影子银行业务的重要方式之一,所以从买入返售金融资产角度探究影子银行对商业银行稳定性的影响具有重要的理论和实践意义。本文通过我国11家上市银行的微观数据,以买入返售金融资产测度影子银行规模,计算Z指数来表示商业银行稳定性,然后建立模型通过买入返售金融资产来探究影子银行对商业银行稳定性的影响。实证发现:商业银行通过买入返售金融资产从事影子银行业务,导致其稳定性降低。研究其内在机制发现资产、盈利状况较好的银行往往从事买入返售金融资产业务较少,稳定性较高。结合理论和实证分析,提出相关对策建议:一是完善影子银行监管体系;二是优化商业银行资产结构;三是提高商业银行盈利能力。

存款保险制度对我国商业银行稳定性的影响

存款保险制度的引入对我国商业银行的稳定性产生一定的影响。本文通过分析存款保险制度，指出存款保险制度通过促进金融体系多元化、监管机构水平提高、减轻央行和政府财政负担等方面，提出存款保险制度下对我国商业银行的政策性建议。

危机时期商业银行资产流动性、资本充足率与稳定性的相关性研究

流动性大小和资本充足率是衡量银行风险的两个核心指标,决定了银行的短期稳定性。本文通过银行流动性和银行风险的数理模型,用数理推导的方法比较危机时期银行资产流动性的变动和银行资本充足率的监管对银行稳定性的影响。数理模型推导的结果表明:资本充足率的增加有利于减小留存风险提高银行稳定性,流动性的增加提高银行稳定性降低违约损失率。

影子银行业务对商业银行稳定性影响的实证研究

影子银行业务对于商业银行而言是一把双刃剑。一方面,影子银行业务能够为企业提供资金支持,并扩大银行的规模提高银行收入;另一方面,影子银行业务属于监管套利行为,无法获得中央银行流动性支持,且影子银行业务隐蔽性强,业务链条往往涉及较多金融机构,一旦发生风险,会对银行系统甚至整个金融系统造成严重影响。本文通过实证分析探究影子银行业务与商业银行稳定性的关系。首先,以度量银行稳定性的Z指数为被解释变量,以影子银行业务规模为解释变量进行回归分析,探究影子银行业务对商业银行稳定性有何种影响;其次,引入虚拟变量,研究监管政策出台前后影子银行业务的影响;最后,将Z指数分解为ROA、ETA和σ(ROA)三个变量,进一步探究影子银行业务的作用途径。

影子银行规模与银行体系稳定性

本文选取1987-2012年的年度数据,从信贷需求的角度估测我国影子银行的规模;以银行危机先行指标为基础,构建银行稳定性指标BSSI来监控中国银行体系的抗冲击能力和稳定程度;模拟数据构造模型实证研究二者关系,得出影子银行发展对银行体系稳定性双重影响的结论。

货币政策、宏观审慎政策对银行稳健性的影响——基于我国51家“A+H”上市银行微观数据的实证研究

货币政策的传导主要涉及中央银行宏观调控工具、金融监管政策、商业银行授信模式和有效贷款需求等环节,货币政策会影响到银行业的安全与稳定,同时,商业银行的稳定性也会影响货币政策的实施效果。基于2000—2020年我国51家“A+H”上市银行的微观数据,运用系统GMM方法实证检验货币政策、宏观审慎政策对银行业金融机构稳定性的影响程度。实证结果显示:不同的货币政策工具都会显著影响商业银行的稳定性,实施价格型或者数量型货币政策工具,对商业银行的稳定性冲击呈现显著差异;实施扩张型的货币政策,会刺激商业银行过度信贷投放,将直接降低商业银行的稳定性水平;控制货币数量或者提高利率,会显著增强商业银行的稳定性。进一步研究发现,同时实施货币政策和宏观审慎政策对商业银行稳定性影响程度有所增强,商业银行的稳定性也易受数量型货币政策的制约,利率调整对商业银行稳定性造成的影响并不显著。因此,完善金融宏观调控框架,积极改革利率市场,尽量使用价格型货币政策手段,实施合理的信贷政策,有助于改善货币政策传导效果,切实增强银行业金融机构的稳定性,进而更好地履行金融稳定法定职责。