行业竞争程度、利率市场化与商业银行融资水平——来自山东省农村商业银行的经验数据

自2015年10月24日,中国人民银行解除对商业银行存款利率浮动上限的管制,标志着我国商业银行全面实现利率市场化。利率市场化对资本市场中供需双方定价机制、资金配置以及金融自由化均具有基础性的作用,然而经过多年的发展利率市场化对商业银行的影响作用有待于进一步考证。因此,本文选取山东省农村商业银行2011-2016年的数据作为研究样本,对行业竞争程度、利率市场化与商业银行融资水平三者之间关系进行实证分析,得出以下结论:利率市场化程度增强能够促进商业银行融资水平的提升;行业竞争程度的增强能够促进商业银行融资水平的提升;行业竞争程度能够显著增强利率市场化对商业银行融资水平的影响作用。

县域商业银行融资功能弱化成因及治理

县域商业银行对地方经济建设发展的融资功能逐渐弱化,发展到只收旧贷不敢投入的地步,中小企业融资困难和流转资金日益紧张的矛盾十分突出,对地方经济负效应日渐显现,在一定程度上制约了县域经济的持续、健康、快速发展;同时,造成中央银行货币信贷政策在基层发生梗阻传导不畅的现象。

加大西部地区商业银行融资力度应注意防范金融风险

加大西部地区商业银行融资力度，应防范金融风险，不断建立完善的国有商业银行风险管理体系，以实现国有商业银行的可持续发展。

探讨经济新常态与商业银行融资服务模式创新

通过对第三方支付模式、P2 P贷款模式、众筹模式等互联网金融发展模式的分析,探讨了互联网金融对商业银行在支付机构中的地位、盈利方式、传统融资模式和服务模式的影响,在此基础上,提出了全面转变对互联网金融环境下,提高我国商业银行的认识,加快人才储备和培养,发展以客户为中心的服务银行等创新发展方式,加强大数据应用,不断优化银行经营理念和管理,建设信息化银行模型。本文的研究对促进我国商业银行在网络金融环境下更快更好地发展具有现实意义。

商业银行融资服务与供应链运营决策研究

我国商业银行经过长期的发展,已成为人们生活中重要的基础经济设施,同时也进入快速分化期.本文研究了我国商业银行融资的外部环境、市场化转型的现实困境、所处的产业链结构和产业链位置,以及所面临的竞争环境及未来竞争态势;还分析了我国商业银行融资内部资源及能力,分析得出了我国商业银行融资各个层级应采用的策略主张:挖掘自身已有资源及潜力,运用一系列策略分析工具,结合内外部环境和自身优劣势,积极进行市场化转型.目前而言,我国商业银行融资正面临着数字化发展的机遇,同时自身也存在一些不足,在业务层策略中,结合竞争对手的情况、优劣势,并根据过资源配置及价值链优化,提出了我国商业银行融资市场化转型的改善路径.

发挥商业银行融资主导作用 大力支持地方经济发展

"九五"期间整个临沧经济发展的步伐将进一步加快,支柱产业培育和重点建设任务较重,项目投资比"八五"时期要大得多,所以资金问题便凸现了出来,成为抓落实过程中首当其冲的焦点问题,资金问题不落实、得不到有效解决,那么,任何发展战略和措施都不能落到实处。和志强省长提出"要千方百计按社会主义市场经济规律再筹集资金",并要求金融部门"在筹集资金、盘活资金、用好资金上下功夫,把钱用好"。

我国中小企业商业银行信贷融资问题研究

受金融危机影响,我国中小企业银行融资困难问题更加显著。文章分析我国中小企业银行融资的现状和造成中小企业银行融资难问题的原因,并认为应该从企业、银行、政府三个层面努力来解决中小企业银行融资难的问题。

当前货币政策下商业银行可加强离岸融资

本文通过对当前宏观政策的分析,提出在当前货币政策下,商业银行应最大程度地扩大融资面,统筹考虑人民币离岸市场和在岸市场,充分利用好离岸贸易、投资和金融市场,以平衡商业银行的资金需求。

商业银行应成为券商融资的主渠道

我国证券市场经过近十年的发展,取得了令世人瞩目的成就。回眸证券市场的风风雨雨,也留下了不少缺憾,其中尤为突出的是券商融资这一理论和实际操作的难题长期困扰着证券业。怎样给券商融资、如何开辟融资渠道?纵观我国证券市场的发展历程,比较国外的通常做法,券商可以通过增资扩股、发行债券、同业拆借、国债回购进行融资。笔者认为更应该直接向商业银行融资。

中国上市商业银行利率衍生工具风险管理作用研究

利率衍生工具只有降低商业银行信贷对存款等利率不敏感融资来源的依赖,并有助于将新增利率敏感性融资转化为信贷,才是最大限度的发挥了利率衍生工具的风险管理效应。基于此标准,本文实证结果发现,第一,中国商业银行利率衍生工具的使用没有显著的降低对存款的依赖;第二,利率衍生工具的使用增加了中国上市商业银行利率风险管理能力,使得商业银行能够依靠利率敏感性负债支撑贷款增长;第三,中国规模大的上市商业银行的利率衍生工具的使用降低了对存款的依赖,但无助于将利率敏感性负债转化为信贷增长;而规模较小的商业银行的实证结果与之相反。

商业银行债券融资与货币政策传导

本文基于我国监管政策和金融机构异质性特征,通过构建理论模型论证了银行债券融资能力提升将产生以下效果:第一,使中小银行能够通过同业交易渠道,向大型银行借取更多低成本资金。第二,提高了银行向非银行部门主动融资的能力,从而降低银行的流动性管理需求,并向非银行金融机构供应更多抵押资产。第三,提高单个银行利用整个银行系统的信贷资产价值来补充资本的能力。这些效应共同降低了中小银行的资金成本、准备金抵押品成本和资本成本,以及整个银行系统的流动性监管引致成本,同时还向市场提供了更多优质抵押品,最终会提高货币政策影响各类信贷规模的能力,并降低银行异质性和资本消耗率对信贷结构的扭曲程度。但同时,这些效应也会因改变银行的信贷偏好而产生新的扭曲效应,并且还会提高金融机构间的债务互联性,因此会增加一些新的宏观金融风险问题。

基层在线

郑州市惠济区人大视察安置房建设工作7月17日,郑州市惠济区人大常委会主任滕飞带队深入东赵、老鸦陈等村视察了安置房建设工作开展情况。滕飞强调:要在责任落实上再压实、再增效,在资金保障上再强化、再盘活,定期开展问题研判,多方发力,把剩余未建安置房、未投放的专项借款、未落实的货币化安置面积、未细化量化用途的商业银行融资等问题解决好,早日实现房屋交付、群众回迁。

融资业务在国际贸易的创新趋势

国际贸易融资业务是目前世界经济贸易领域中一项高收益低风险的业务,所以在银行的工作领域中受到了很大的重视。然而目前我国银行中发展国际融资业务的一个重要的问题就是在融资的方法和技术上都有着一定的问题,业务的价值没有得到充分的估计,在国际上的竞争力比较小。本文从我国融资业务在国际上的基本情况出发,探讨国内银行应该实行的创新内容,以期增强我国商业银行在国际贸易中的地位。

政府融资平台信贷风险防范

本文从政府融资平台项目融资不确定性角度出发,揭示商业银行政府融资平台信贷业务面临的风险及困难,最终提出政府融资平台如需健康发展,需要各级政府、监管部门、商业银行三方配合的观点,并提出了相应建议及思路。

货币政策与宏观审慎政策协调对跨境资本流动的影响:基于商业银行跨境融资与企业外币借贷视角

在日益动荡的全球资本流动格局下,中国跨境资本流动宏观审慎管理离不开货币政策的协调配合,双支柱调控框架理论在资本流动领域存在进一步应用的空间。文章通过构建以商业银行跨境融资及向企业进行外币贷款为特征的开放经济动态随机一般均衡(DSGE)模型,论证了中国在面对跨境融资风险冲击时以存款准备金利率为代表的宏观审慎政策及其动态调整规则的有效性,并进一步论证了宏观审慎政策与货币政策协调的重要性。主要结论为:其一,商业银行跨境外币融资会增加国内企业外币贷款甚至本币贷款的风险且会在一定程度造成上本国产出和物价的波动。其二,正常性、奖励性、约束性三类不同强度的存款准备金利率有利于商业银行和国内企业应对跨境融资风险冲击,但不利于宏观经济增长与物价稳定,且存在向家庭部门外国债券投资传导不畅的弊端。其三,正常性、奖励性、约束性三类存款准备金利率与货币政策组合的协调效应集中体现在提升经济的产出水平和降低物价方面,且对于调节国内企业的本币贷款成本具有积极意义。文章的研究结论进一步说明了货币政策的实施在一定程度上需要关注跨境资本流动。因此,货币当局应充分发挥宏观审慎政策工具动态调整功能并加强与货币政策工具的多元组合协调效应,从而在规范商业银行经营的同时满足企业合理正常的本币与外币贷款融资需求。

民营企业贷款的风险防范措施

资金匮乏是制约我国民营企业发展壮大普遍面临的问题,民营企业融资难特别是在国有商业银行融资更是难上加难。那么如何加强与改进对民营企业的金融服务,特别是融资支持,使民间投资能够极大地促进我国社会经济的发展,已日益成为企业发展与银行发展迫切解决的共同课题。

金融租赁之我见

金融租赁是一种特殊的融资方式，是指拥有资金或能筹集资金的租赁机构（出租人），按照企业（承租人）的需要购买技术设备，将其出租给承租人使用，并按期收取租金的一种特定的经济行为。现代金融租赁按其目的和形态可以分为融资性租赁、经营租赁和维修租赁三大类。１、融...

The Impact of the Implementation of the New Regulations on Capital Management＇s Bank of China

Since China＇ s accession to WTO, opening up has intensified China＇ s ties with the international financial markets, financial markets have become increasingly frequent. However, with respect to foreign banks, capital management of commercial banks is only just beginning. Especially after the proposed Basel, how to adjust the capital assets of commercial banks is to enable them to comply with Basel II requirements, ensuring stability and development of the banking sector is the China Banking Regulatory Commission and the commercial banks. So, how intensive management can reduce capital occupation to increase the capital adequacy ratio is an important part of the commercial banks that must be studied.

金融资产管理公司运作难在何处

从中国建设银行分离不良资产的中国信达资产管理公司已经于1999年4月20日在北京成立,各家国有商业银行组建资产管理公司的工作也正在加紧进行。这表明酝酿已久的组建金融资产管理公司。

供应链票据:发展供应链金融的理想之选

供应链金融是商业银行融资业务的一个专门领域,是贸易融资的延伸与深化,是供应链核心企业与银行达成的面向供应链所有成员企业的系统性融资安排。供应链金融突破了银行对企业的传统评价方式,具有封闭性、自偿性和连续性特征,风险防控更为复杂,要求更高。