《存款保险条例》对我国商业银行负债管理的影响

2015年5月1日《存款保险条例》正式实施,标志着我国政府为商业银行提供"隐性担保"的时代即将结束,市场将成为防范和化解金融风险的基础力量;标志着我国将正式建立存款保险制度,使银行存款人的利益得到保护,达到稳定金融市场的目的;标志着我国商业银行即将步入全面利率市场化时代,负债端的市场竞争会日趋激烈,商业银行的负债管理改革将进入深水区。

商业银行负债端的演变、挑战及应对

本文梳理了近年来商业银行负债总量和结构的变化情况,分析了其中存款余额增速下降的主要原因和同业负债受到的影响,提出了商业银行的应对建议,并基于此探讨了未来货币政策的路径选择。

我国国民储蓄率变化趋势及商业银行负债业务策略

改革开放以来,随着我国经济和国民总收入逐年增长,总储蓄和政府、企业及居民三个部门的储蓄额持续增长。2010年之后,由于投资对经济增长的拉动作用逐渐减弱,国民储蓄率缓步下降。随着人口老龄化、经济增长动能从投资向消费转型、经济增速放缓和经济结构转型,未来我国国民储蓄率可能会继续下降。合理把握储蓄率下行的趋势,有效调整负债业务策略.

我国货币发行机制探讨——基于央行和商业银行资产负债表的分析

我国外汇储备不断增加,使得外汇占款和基础货币持续增加。本文通过商业银行和中央银行的资产负债表分析了我国外汇储备增加对基础货币发行的影响机制。并比较分析了央行通过买卖央行票据和国债对基础货币发行的影响。目前,央行减少外汇储备主要通过建立投资公司,笔者分析了财政部发行特别国债购买外汇,并将外汇注资国家外汇投资公司对基础货币发行的影响。财政部发行特别国债有两种方式,一是间接向中央银行发行,二是直接向市场发行。本文还研究了这两种发行方式对货币供给的影响机制及对中央银行货币政策操作的指导意义。本文进一步分析了独立投资公司购买外汇对基础货币的影响。最后,本文给出了主要结论。

商业银行资产负债管理现状分析

一、引言我国商业银行资产负债管理起步较晚。1984年以前,我国一直实行计划经济下的信贷资金体制,银行的资金由国家分配。1985年起,商业银行的信贷资金管理实行实贷实存管理体制,将资金与规模分开,实行信贷规模和资金双向控制的管理体制。

利率市场化对商业银行资产负债管理的影响

现如今,我国商业银行关于资产负债的管理是主流的商业管理模式。商业银行的资产负债管理优劣关乎于商业银行的命运。随着时代的发展,我国商业银行面对这利率市场化的严峻形势,应该迎合市场发展规律,对资产负债结构做出相应的调整,以应对因为环境的转变带来的冲击。本文从实际情况出发,就当前我国商业银行在利率化市场环境中面临影响进行了详细的分析与论述。

我国国有商业银行稳健性的实证分析

银行是经济和金融活动的中心,银行稳健是金融稳定的关键.本文从金融全球化背景下我国银行业的稳健性出发,设计评价指标,对银行的稳健性进行评估和分析.……

论商业银行资产负债证券化趋向

市场经济的发展加深了经济运行手段的证券化程度,商业银行要想在竞争中求发展,只有顺应和利用这一趋势,不断调整经营策略,才能不断提高自身的经营水平和经营效益。因此,有必要对商业银行资产负债证券化的成因、实行条件、国际经验及我国应采取的对策进行深入研究。 一、商业银行资产负债证券化是市场经济发展的必然趋势 所谓商业银行资产负债证券化,是指其资产负债业务广泛引入证券化手段。一方面将各类负债凭证和贷款凭证转化为可在金融市场上随时出售或转让的有价证券;另一方面增加证券投资,使证券资产在总量中占有较高比重。就储蓄存款(负债)证券化而言,利用证券储蓄流动性强的特点,使之与传统储蓄存款相辅相成,为居民提供多种金融商品,为储蓄分流提供新的选择空间。它包括股票、金融债券、重点建设债券、

中小城市商业银行应积极参与银行间债券市场

随着中国金融改革、特别是利率市场化改革步伐的加快,债券市场的发展很快,银行间债券市场的重要地位也日益显著,其创新步伐也随之加快。城市商业银行积极参与银行间市场,对其改善资产结构、增强流动性、拓展营销渠道、增加收入来源等方面都大有裨益。

地方政府债券置换对银行信贷及货币供给的影响

通过构建基于商业银行资产负债结构的地方债置换分析框架,研究表明,地方债置换将通过商业银行资产结构在贷款与债券之间的配置调整影响货币供给,它将使银行可贷资金增加,并导致贷款规模的变化,在贷款创造存款的信用放大机制下,引起货币供应量的变化,进而造成货币政策的扩张(收缩)。贷款市场的供求弹性将决定地方债置换的扩张效应或收缩效应。在经济增长放缓、银行为弥补持有地方债收益下降、地方债纳入货币政策工具的抵押品和质押品范围的情况下,地方债置换具有货币政策扩张效应。为减少地方债对金融市场的冲击,央行需密切监测商业银行资金运用情况,提高货币政策操作的针对性,并加强同财政政策的协同配合。

国库现金转存商业银行对货币供给政策的影响——基于商业银行资产负债框架的扩展分析

随着近年来国库现金的迅速增加,万亿国库现金波动对央行货币供给政策造成显著影响,国库现金管理制度改革日益迫切,国库现金转存商业银行成为我国当前的重要课题。为此,本文构建国库现金转存商业银行的分析框架,研究表明,国库现金转存商业银行仍然会通过商业银行的资产负债结构影响货币供给政策,国库现金协议定期存款促使商业银行定期存款对活期存款比重上升,以此影响商业银行储备水平与信贷能力,同时,国库现金需要商业银行提供抵押品,抵押比例越高,商业银行必须留出越多的储备购买债券,促使国库现金转入商业银行后社会可用资金下降,导致商业银行向中央银行寻求更多的储备资金,从而国库现金增加将引起利率水平上升,并且通过信贷传导机制引起均衡信贷水平发生改变,最终引起货币供给水平产生波动。在平滑国库现金影响的政策选择上,中央银行表现出一定的被动性,通过加强监管、选择抵押品比例等方式是央行调控国库现金影响货币供给政策的重要手段。

市场化利率机制下的商业银行资产负债管理研究

市场化利率机制的提出与实施对商业银行造成了一定的影响,特别是银行的资产负债管理工作。基于此,本文首先分析了市场化利率机制对银行资产负债管理造成的影响,然后介绍了基于市场化利率机制下,银行资产负债管理的对策,商业银行需要加强资产负债组合管理、优化管理模式、提高对利率风险的重视,构建完善的资本管理体系,从而提升商业银行资产负债管理水平,提升经济效益。

价格型货币政策时代商业银行资产负债精细化管理

今年年初受新冠疫情影响,央行货币政策宽松,大量资金涌入债市,推低债券收益率,我国中小商业银行面临着资产负债收益倒挂的挑战,LPR形成机制也将加速银行优胜劣汰。在上述背景下,我国商业银行资产负债管理的转型进一步加快。

利率市场化后美国银行业负债变迁

20世纪70年代,美国开启了利率市场化改革,期间货币市场基金(MMF)快速增长对存款形成了较强的替代,倒逼美国加快推进利率市场化进程,存款竞争日益激烈。在此背景下,美国创新推出货币市场存款账户(MMDAs)等产品与MMF抗衡,并不断优化存款账户管理,有效避免了存款大规模流失。但利率市场化后美国存款占总负债比重却持续下行,直到次贷危机后才迎来拐点。次贷危机后,美国进入低利率环境,但美国银行业净息差却仍持续高于中国,低存款成本就是核心因素。当前,我国银行业同样面临着利率市场化带来的存款竞争激烈、居民投资渠道丰富带来的存款脱媒加剧、市场利率持续下行等问题。本文通过对美国银行业负债管理进行分析,得出我国商业银行可以借鉴的经验,如加强存款产品创新、跟随资产配置需求匹配主动负债等。

信息瞭望

■国务院常务会议部署四季度经济工作国务院总理温家宝近日主持召开国务院常务会议,分析当前经济形势,研究部署今年后几个月经济工作。会议强调,当前我国经济社会发展仍处在企稳回升的关键时期。今年后几个月,要把正确处理好保持经济平稳较快发展。

信息瞭望

■国务院常务会议部署第四季度经济工作国务院总理温家宝近日主持召开国务院常务会议,分析当前经济形势,安排部署今年后几个月经济工作。会议要求,今后几个月要重点做好以下工作。一是切实抓好秋粮收购和秋冬种工作。

从双轨走向并轨——完善利率市场化的路径思考

近年来我国利率市场化改革稳步推进,但仍然有存贷款基准利率和市场利率"两轨"并存的现象,这在一定程度上推动银行负债短期化、同业化,资金稳定性下降,成本上升。为促进双轨制并轨,建议一方面继续完善货币市场利率曲线,另一方面有序引导存贷款利率向市场利率靠拢,提高商业银行利率定价能力和负债管理能力。