商誉年报问询函的治理效应与溢出效应研究

本文以2014~2019年A股上市公司为研究样本,研究了商誉年报问询函的治理效应及溢出效应。研究发现,商誉年报问询函能够增加公司下一年度商誉减值的计提。进一步分析发现,相比非商誉主题的年报问询函,商誉年报问询函对公司商誉减值的治理效应更强;商誉年报问询函的治理效应在公司行业竞争度高、财务风险低、审计质量差时更为突出;商誉年报问询函针对商誉减值合理性和充分性的问询均能发挥其治理效应。对溢出效应的研究发现,商誉年报问询函能够增加相同事务所其他未被问询客户商誉减值的计提,表明商誉年报问询函通过事务所产生溢出效应,并且相同审计师和行业领先者能够强化共同事务所的溢出效应。本文首次研究了商誉年报问询函对商誉减值的治理效应与溢出效应,为我国问询函制度的有效性提供了实证证据与理论参考。