资产定价一直是国内外学者研究的热门话题之一。本文选取了2015~2022年间我国沪深A股和美国股票市场共同作为研究对象,采用Fama-MacBeth横截面回归和分位数回归对比探究特质风险与股票预期超额回报率之间的相关关系。实证结果表明:FM回...资产定价一直是国内外学者研究的热门话题之一。本文选取了2015~2022年间我国沪深A股和美国股票市场共同作为研究对象,采用Fama-MacBeth横截面回归和分位数回归对比探究特质风险与股票预期超额回报率之间的相关关系。实证结果表明:FM回归结果中,沪深A股市场的特质波动率与股票预期回报率之间呈现显著的负相关关系,而美国股票市场上两者之间关系为负但不显著;分位数回归结果显示:我国沪深A股和美国股票市场的特质波动率与股票预期超额回报率在低分位水平下显著负相关,而在高分位水平下显著正相关,并且美国股票市场呈现正相关的分位点多于我国股票市场。Asset pricing has been one of the popular research topics among scholars at home and abroad. This paper selects the A-share market in Shanghai and Shenzhen, China, and the U.S. stock market from 2015 to 2022 as research subjects. Using Fama-MacBeth cross-sectional regression and quantile regression, the study explores the relationship between idiosyncratic risk and expected excess stock returns. The empirical results indicate that in the Fama-MacBeth regression, there is a significant negative correlation between idiosyncratic volatility and expected stock returns in the A-share market, whereas in the U.S. stock market, the relationship is negative but not significant. The quantile regression results show that the idiosyncratic volatility and expected excess stock returns are significantly negatively correlated to lower quantiles and significantly positively correlated at higher quantiles in both markets. Additionally, the U.S. stock market exhibits more positive correlation quantile points than the Chinese A-share market.展开更多
目的分析实验室检验质量管理工作中应用实验室信息管理系统(Laboratory Information Management System,LIMS)对检验回报合格率存在的影响。方法从本实验室于2022年1月-2023年12月进行检验的标本中选取328份,根据时间分为常规组(2022年1...目的分析实验室检验质量管理工作中应用实验室信息管理系统(Laboratory Information Management System,LIMS)对检验回报合格率存在的影响。方法从本实验室于2022年1月-2023年12月进行检验的标本中选取328份,根据时间分为常规组(2022年1月-2022年12月,常规检验质量管理)、观察组(2023年1月-2023年12月,通过LIMS系统完成检验质量管理),各164份。比较两组标本检验报告情况、不良事件发生情况及实验室工作人员满意度。结果对比两组标本检验报告情况,观察组危急值回报率(95.73%)、危急值报告及时率(96.95%)、检验回报合格率(97.56%)均更高(χ^(2)=6.821,4.525,5.878,P<0.05);组间不良事件发生率对比,观察组(3.05%)更低(χ^(2)=4.525,P<0.05);相较于LIMS系统实施前,实施后实验室工作人员工作效率[(9.12±0.55)分]、管理效果[(9.16±0.57)分]、风险把控[(9.27±0.54)分]评分均更高(t=2.369,2.270,2.291,P<0.05)。结论在LIMS系统下开展实验室检验质量管理工作,可提高检验回报合格率、危急值回报率及危急值回报及时率,降低不良事件发生风险,实验室工作人员管理满意度随之提高,实践价值显著。展开更多
文摘资产定价一直是国内外学者研究的热门话题之一。本文选取了2015~2022年间我国沪深A股和美国股票市场共同作为研究对象,采用Fama-MacBeth横截面回归和分位数回归对比探究特质风险与股票预期超额回报率之间的相关关系。实证结果表明:FM回归结果中,沪深A股市场的特质波动率与股票预期回报率之间呈现显著的负相关关系,而美国股票市场上两者之间关系为负但不显著;分位数回归结果显示:我国沪深A股和美国股票市场的特质波动率与股票预期超额回报率在低分位水平下显著负相关,而在高分位水平下显著正相关,并且美国股票市场呈现正相关的分位点多于我国股票市场。Asset pricing has been one of the popular research topics among scholars at home and abroad. This paper selects the A-share market in Shanghai and Shenzhen, China, and the U.S. stock market from 2015 to 2022 as research subjects. Using Fama-MacBeth cross-sectional regression and quantile regression, the study explores the relationship between idiosyncratic risk and expected excess stock returns. The empirical results indicate that in the Fama-MacBeth regression, there is a significant negative correlation between idiosyncratic volatility and expected stock returns in the A-share market, whereas in the U.S. stock market, the relationship is negative but not significant. The quantile regression results show that the idiosyncratic volatility and expected excess stock returns are significantly negatively correlated to lower quantiles and significantly positively correlated at higher quantiles in both markets. Additionally, the U.S. stock market exhibits more positive correlation quantile points than the Chinese A-share market.
文摘目的分析实验室检验质量管理工作中应用实验室信息管理系统(Laboratory Information Management System,LIMS)对检验回报合格率存在的影响。方法从本实验室于2022年1月-2023年12月进行检验的标本中选取328份,根据时间分为常规组(2022年1月-2022年12月,常规检验质量管理)、观察组(2023年1月-2023年12月,通过LIMS系统完成检验质量管理),各164份。比较两组标本检验报告情况、不良事件发生情况及实验室工作人员满意度。结果对比两组标本检验报告情况,观察组危急值回报率(95.73%)、危急值报告及时率(96.95%)、检验回报合格率(97.56%)均更高(χ^(2)=6.821,4.525,5.878,P<0.05);组间不良事件发生率对比,观察组(3.05%)更低(χ^(2)=4.525,P<0.05);相较于LIMS系统实施前,实施后实验室工作人员工作效率[(9.12±0.55)分]、管理效果[(9.16±0.57)分]、风险把控[(9.27±0.54)分]评分均更高(t=2.369,2.270,2.291,P<0.05)。结论在LIMS系统下开展实验室检验质量管理工作,可提高检验回报合格率、危急值回报率及危急值回报及时率,降低不良事件发生风险,实验室工作人员管理满意度随之提高,实践价值显著。
