协整理论、误差修正模型与葛兰杰因果性检验

文章首先对葛兰杰因果性及检验的含义进行了讨论,其次提出时间序列变量为非平稳变量时,葛兰杰因果性检验所面临的困难,并针对该情况下,如果非平稳变量间存在协整关系时,就如何进行葛兰杰因果性检验及方法与含义进行了探讨。

基于协整分析及格兰杰因果性检验的外商直接投资与我国资本外逃关系探析

中国既是引资大国,也是逃资大国。介绍了我国外商直接投资和资本外逃现状,在此基础上,运用计量分析方法,对中国外商直接投资和资本外逃进行了协整检验,同时给出了误差修正模型;阐述了形成二者关系的原因,进行了格兰杰因果关系检验;并提出了相应的政策建议。

FDI、国内投资与经济增长:基于中国数据的分析和检验

本文根据协整的相关理论,利用中国1980到2003年的年度经济数据,对我国外国直接投资、国内投资与经济增长之间的关系进行了实证分析和检验。结果表明:FDI 和国内投资之间不存在一种长期、均衡的关系;从长期来看,无论是国内投资还是FDI 都对我国的经济增长具有Granger 意义上的因果关系;从短期来看,国内投资、FDI 与GDP 之间存在着一种单向的因果关系,但它们的因果方向却存在着差异。

区域经济增长与对外贸易关系实证分析——基于河南省1978—2010年统计数据的协整分析及Granger检验

对1978—2010年河南省统计数据进行计量分析发现:长期来看(根据协整方程),河南省进出口贸易与经济增长之间具有稳定的均衡关系,进出口贸易的GDP弹性系数分别是0·328和0·421,进出口对河南省经济增长促进作用显著。短期来看(根据EMC模型),进出口贸易的GDP弹性分别是0·421和0·328,经济增长受进出口的影响显著,且对短期偏离长期均衡的调整系数为0·484。同时,由Granger因果性检验知,河南省对外贸易是经济增长的Granger原因,经济增长不是对外贸易的Granger原因。

非平稳过程的小波因果度量

该文对带有随机趋势的非平稳过程给出了一种新的因果度量定义.作者将证明新定义与Hosoya给出的因果度量定义等价,但由于避免了以往文献中常见的对非平稳过程协整性的要求,该定义有利于简化因果关系的假设检验.文中还对Wald检验和似然比检验进行了讨论.数值模拟和实证分析表明,这两种检验方法都是有效的.

影响北京城市增温的主要社会经济因子分析

应用计量经济学方法研究了城市增温的主要社会经济影响因子。结果表明:20世纪70年代以来,北京城市化进程加快使得城市增温现象和城市热岛效应明显。其中,城市化进程中的人口增长、社会经济发展、基础设施建设及能源消耗等都是影响城市增温的主要因素。此外,分析还证明了采暖度日指数和制冷度日指数能够很好地应用于气候变化与社会经济研究领域。

我国存款准备金制度的作用机理及有效性研究

2006～2008年6月间,中国人民银行连续十九次上调法定存款准备金率以解决流动性过剩以及由此引起的信贷扩张、货币供应量增长过快等问题,保证宏观经济平稳运行,防止经济过热,但并未达到预期效果。文章从内生货币供给理论的角度对存款准备金制度的作用机理进行探讨,在此基础上分析了我国存款准备金制度预期调控目标与实际实施效果之间的差距,格兰杰因果性检验也证实了我国存款准备金数量变动与贷款量变动、广义货币存量之间不存在因果关系。

人民币即期汇率与NDF的关联性:对NDF限制政策的实证研究

检验和揭示境内人民币即期汇率与境外NDF间的互动关系,可为各类市场主体提供有益的市场信息和参考。本文针对2006年10月出台的对境内机构和个人参与境外人民币NDF交易的限制性政策,实证研究了该政策实施后人民币即期汇率与NDF的相互影响。格兰杰因果性检验表明:即期汇率引导l2个月期限的NDF;l2个月期限的NDF不引导即期汇率。境内现汇市场显现出本土信息优势。在一定程度上说明人民币汇改和限制性措施的成效性,但限制性政策却可能并非长远之计。

居民金融资产选择与股票市场发展关系研究

文章选取2000年一季度到2008年二季度共34个季度数据,对我国居民金融资产选择与股票市场发展之间的关系进行定性和定量分析。实证研究结果显示,居民手持现金比例、储蓄存款比例与股票市场深度之间存在协整关系,这说明三者存在长期稳定关系。现金持有比例与股票市场深度之间有双向Granger因果关系,而储蓄存款比例与股票市场深度只存在单向因果关系,前者是后者Granger原因。

物流产业发展对经济增长影响的实证研究——基于贵州省的实证分析

物流业与地区经济增长之间的关系,通过采用计量经济学的相关方法,对贵州省物流业发展与经济增长数据进行ADF平稳性检验、协整检验后表明物流产业发展与经济增长均存在长期均衡关系,OLS回归测算出经济增长与金融发展的具体模型,格兰杰非因果性检验表明物流业发展是经济增长变化的格兰杰原因。最后得出结论并提出相关政策建议。

基于MF-VAR的混频数据非线性格兰杰因果关系检验

研究目标:提出一种针对混频数据非线性格兰杰因果关系检验的方法。研究方法:在混频向量自回归模型(MFVAR)的基础上提出构造Wald统计量,通过模拟实验和实证研究考察统计量的性质。研究发现:模拟实验结果表明该检验相对于其他混频检验和低频检验具有更优的性质,并且对检验式误设具有稳健性。进一步针对中国经济增长与消费者信心因果关系的实证研究证明,混频检验与低频检验得出的结论有很大差异,混频检验得出的结论更符合经济理论。研究创新:利用自助法修正统计量在有限样本下产生的水平扭曲,利用典型相关分析实现了数据降维。研究价值:在检验不同频率变量之间的非线性格兰杰因果关系时避免了信息损失和虚增。

固定资产投资对江苏省经济增长影响的实证分析

改革开放以来,江苏省固定资产投资与经济增长保持着较高速度增长。本文从格兰杰因果性检验、回归分析等方面对江苏省1985年～2005年的固定资产投资数据与GDP数据进行实证分析。实证结果表明,固定资产投资对江苏省经济增长有着积极的促进作用。

基于VAR模型的广西消费、投资和经济增长关系的实证研究

文章通过建立消费、投资和GDP的向量自回归(VAR)模型,利用格兰杰非因果性检验、脉冲响应和预测方差分解的方法对广西经济系统中消费、投资与经济增长的关系进行实证分析,研究结果表明:消费对于广西的经济增长有着重要的作用,因此,通过适当刺激消费,促进消费结构升级,能够更快更好地促进广西的经济发展.

物流对广东经济增长影响的VECM模型

本文根据协整理论建立向量误差修正模型(VECM),利用广东省1978年到2008年的年度经济数据,实证分析了物流发展与经济增长的相互关系,并运用格兰杰因果检验方法对其进行双向因果关系的分析。分析结果表明:货运周转量对广东省的经济增长有显著的单向促进作用,而物流信息技术与广东省的经济增长存在双向的因果关系。

基于ECM模型的城镇居民收入与消费问题的实证研究——以杭州为例

本文根据协整理论与误差修正模型,利用1978-2007年度数据以杭州市为例对城镇居民收入与消费的协整关系进行了实证分析。结果表明:杭州市城镇居民家庭的人均消费与收入之间存在单向长期稳定的因果关系,即人均可支配收入变动是影响人均消费变动的原因,而人均消费变动不是影响人均可支配收入变动的原因。因此,从长期来看,要刺激城镇居民消费来拉动经济增长,必须增加城镇居民的可支配收入。

我国经济增长与产业结构的关系初探

本文首先论述了产业结构在经济增长中的一些作用,然后结合中国的实际情况,对产业结构变化是不是经济增长的原因做了检验,得出改革开放以来,中国的经济增长使产业结构调整的原因,并就我国如何促进经济增长、调整产业结构提出了一些建议。

“三驾马车”的协整分析

以1978-2009年我国经济数据,分析"三驾马车"对我国经济增长的影响,以及消费、投资、货物净出口和服务净出口之间的长期均衡和短期非均衡关系。发现提高消费和投资均能拉动货物净出口增长,但消费的拉动效果长期明显不如短期,而投资的拉动效果长期和短期相差不大。提高服务净出口能提高消费和投资,并且这种拉动效果长期比短期明显。为此,需要把扩大居民消费作为拉动经济增长的长期战略;把优化投资结构作为中短期任务,把控制投资作为长期战略;需要把促进贸易平衡,优化进出口结构作为长期战略。

中国内地、香港、美国股市关联性研究——基于金融危机的影响

本文以2008年金融危机为转折点,将2006年6月1日～2009年3月27日分为两个阶段,运用Jo-hansen协整性检验和Granger因果检验方法,对中国内地、香港和美国三地股市的联动关系进行实证研究。研究发现金融危机的爆发加剧了市场波动,同时也加强了市场间相关性;而美国作为危机的根源地,也确实对其他市场产生了风险传染效应;另外,三地市场间的引导关系也发生了显著变化。

金融发展对经济增长影响的实证分析——以多民族集聚地区云南省为例

金融发展与经济增长之间的关系,一直存在着争议,通过采用计量经济学的相关方法,对多民族聚居地区云南省金融发展与经济增长数据进行ADF平稳性检验、协整检验,得出云南省金融发展与经济增长存在长期均衡关系,通过OLS回归测算出经济增长与金融发展的具体模型,发现云南省金融发展对经济增长具有促进作用,格兰杰非因果性检验表明云南省金融发展是经济增长变化的格兰杰原因,最后得出结论并提出相关政策建议。

中美钼铁市场价格波动比较及协整分析

计量经济学研究表明经济变量的非平稳性会给回归模型的参数估计带来虚假回归问题。我们根据协整理论对1998年2月至2007年1月中国市场钼铁价格和美国市场钼铁价格的历史数据进行了实证分析,发现两者均为非平稳时间序列,中国市场钼铁价格波动性要高于美国市场钼铁价格。但两者之间存在着某种长期均衡的稳定关系,且Granger检验表明,美国市场钼铁价格对中国市场钼铁价格的影响要高于中国市场钼铁价格对美国市场钼铁价格的影响。