英、法、德三国国有股东行为机制改革研究

当今世界许多国家都存在国有企业,西欧尤其英、法、德三国国有企业历史悠久,在国民经济中发挥着重要作用,国家管理国有企业的体制几经变革,比较有典型意义。本文首先介绍了三国国有企业的概况,并着重介绍和评析三国行使国家股东职责的机构、职责及近年来国有股东行为机制的改革,以期对我国国有资产管理体制的完善有所参考和启示。

加强国有股权管理规范国有股东行为

国有股权在股份制公司中占有很大比重。加强国有股权管理,不仅对我国股份制公司发展具有举足轻重的影响,而且对于国有资产保值增值关系甚大。《加强国有股权管理规范国有股东行为》一文,对当前国有股权管理工作中出现的一些新情况、新问题以及如何加强管理问题,作了简明的阐述。

国资委通知 规范上市公司国有股东行为

为规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券行为，维护证券市场健康发展，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国企业国有资产法》，以及《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院令第378号）等法律法规规定，现就有关问题通知如下：

国资委关于印发《关于规范上市公司国有股东行为的若干意见》的通知

国务院各部委、各直属机构，各省、自治区、直辖市及计划单列市和新疆生产建设兵团国资委，各中央企业，上海证券交易所、深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司：为规范上市公司国有股东行为，保护各类投资者权益，维护证券市场健康发展，根据国家有关法律、行政法规，特制定《关于规范上市公司国有股东行为的若干意见》。现印发给你们，请结合实际，认真遵照执行，并及时反映工作中的有关情况和问题。

从规范国有股东行为入手

国务院国资委、财政部发布的3号令明确规定，企业国有产权转让应当在依法设立的产权交易机构中公开进行。然而，在日常的产权交易监管工作中，仍有不少关于某一产权标的是否应当进场交易的政策咨询。因此，有必要结合分析企业资本构成，对企业国有产权转让主体、企业国有产权标的作出具体界定。

《关于规范上市公司国有股东行为的若干意见》的解读

为促进国有资产的合理配置和有序流转，维护投资者的合法权益，根据《公司法》、《证券法》、《企业国有资产法》、《企业国有资产监督管理暂行条例》等有关法律法规，国务院国资委于2009年7月3日发布《关于规范上市公司国有股东行为的若干意见》（国资发产权[2009]123号，以下简称《规范行为意见》），从社会责任、整体上市、股份变动、信息披露和独立性等方面，对国有股东提出了原则性意见和要求，这也是国家首次针对国有股东行为提出全面要求。

规范国有股东行为 完善上市公司治理

完善的公司治理结构是上市公司质量的基石,公司的治理结构又完全取决于公司的股权结构,股权结构过于分散和过于集中都不利于上市公司的治理,股权结构过于分散,不利于形成有效的监督机制,股权结构过于集中,又不利于形成有效的制衡机制。目前我国上市公司存在的主要问题不是股权过于分散而是股权过于集中,国有股大都占控股地位,因此规范控股股东行为将是上市公司形成有效治理结构的关键。

国资委：加强监管上市公司国有股东行为

国务院国资委副主任李伟在企业国有产权管理工作暨产权交易机构工作会议上表示，国资委将在2009年内完成上市公司国有股权转让动态监测系统和国有控股上市公司季度运行情况信息采集系统的开发工作．争取年底前投入试运行．真正做好上市公司国有股权的实时动态监管。

政策

省直接管理县财政改革意见发布；工信部发布加强原材料工业管理的指导意见；跨境贸易人民币结算试点管理办法颁布；证监会发布《创业板市场投资者适当性管理暂行规定》；国资委公布规范上市公司国有股东行为等文件；

国资委思路的重大转变

国务院国资委最近公布了《关于规范上市公司国有股东行为的若干意见》《关于规范国有股东与上市公司进行资产重组有关事项的通知》《关于规范上市公司国有股东发行可交换公司债券及国有控股上市公司发行证券有关事项的通知》等三个文件，对国有股东如何依法履行股东职责，维护好各类投资者合法权益等提出了原则要求，并做出了相关规定。

动态

国资委：规范国有股东行为 日前,国务院国资委主任王勇在全国国有资产监督管理工作会议上表示,今年要加强对境内融资平台公司和境外国有资产的监管,加快推进所属企业股份制改革,注重通过资本市场和重点项目实施,吸引带动其他所有制资本参与国企改革。

要闻

国务院要求整改2008年度中央预算执行审计查出问题，《辽宁沿海经济带发展规划》获原则通过。

国资委的“管资本”转型

5月10日，国务院办公厅转发《国务院国资委以管资本为主推进职能转变方案》（以下简称《方案》），对国资监管方式和国资委职能转变作出系统性安排。根据《方案》，国资委将精简43项监管事项，今后将不再直接规范上市公司国有股东行为，减少对企业内部改制重组的直接管理，取消中央企业年金方案、中央企业子企业分红权激励方案审批。

下半年的利多因素——国资委助力股市发展

据悉，国务院国资委即将出台关于规范上市公司国有股东行为的“若干意见”、关于规范国有股东与上市公司进行资产重组有关事项的“通知”和规范上市公司国有股东发行可交换债及国有控股上市公司再融资有关事项的“通知”。

国企改革进程提速

国务院国资委主任王勇在1月5日举行的全国国有资产监督管理工作会议上表示，2012年全国各级国资委要加快推进所属企业公司制股份制改革，注重通过资本市场和重点项目的实施，吸引和带动其他所有制资本参与国有企业改革，要推动企业之间和企业内部业务板块重组，规范上市公司国有股东行为。