国际利率基准改革与应对方案

随着英国金融监管局正式宣布LIBOR利率最终退出日期,曾经最权威的国际利率基准即将告别金融市场。作为挂钩350万亿美元金融产品的利率基准,LIBOR利率替代利率的选择,LIBOR利率向新利率基准的转换成为国际金融市场重点关注的问题。跨国公司海外业务体量庞大,如何顺利完成LIBOR利率向新利率基准的过渡是函需研究探索的课题。本文介绍LIBOR利率改革背景,LIBOR利率的替代利率,LIBOR利率改革的影响和转换方案,以及企业在利率转换工作中面临的难点和解决方案的思考。

国际基准利率改革对我国商业银行的影响及建议

国际基准利率改革对全球金融环境和货币利率体系将产生重大影响,对我国商业银行而言,如何应对改革带来的资产定价以及风险管理等方面的挑战,保障业务的平稳过渡,是当前我国商业银行面临的重大课题。本文从国际基准利率改革的成因出发,以改革中我国商业银行面临的挑战和机遇为落脚点,探究国际基准利率改革给我国商业银行带来的影响,以及未来的应变策略。

国际基准利率转换背景下银行衍生品估值问题研究

作为全球最重要的基准利率,LIBOR曾在国际金融市场交易和资产定价中扮演重要角色,其形成机制改革是全球金融发展和金融监管机制改革的重要里程碑。本文回顾了国际基准利率改革背景,系统性总结了衍生品国际基准利率转换工作进展、会计计量要求、国际大型银行推进LIBOR改革相关经验,及基准利率转换对银行衍生品会计计量的影响。本文重点分析了银行衍生品LIBOR转换估值重点问题,并从估值曲线构建、系统建设、银行损益管理等三方面提出工作建议。

国际基准利率改革背景下新基准期限利率的构建

随着国际基准利率改革在各国的持续推进,部分主要货币国陆续推出了本国货币的新基准前瞻期限利率。本文通过研究分析国际上已发布的新基准前瞻期限利率的生成机制及相关计算方法,对境内外币业务如何使用新基准前瞻期限利率提出建议。