科技型中小企业在线供应链金融创新融资模式

从解决科技型中小企业融资难问题出发,引出在线供应链金融的概念及其发展。基于电子交易平台的核心模块设计和真实交易背景,提出4种在线创新融资模式:线上订单质押、线上定制预付款、线上存货质押和线上信用融资,以满足科技型中小企业生命周期不同阶段的融资需求。为有效控制在线供应链金融融资风险,提出在线供应链金融发展对策,对培育科技型中小企业和促进在线供应链金融向规范化、健康化方向发展具有重要意义。

在线供应链金融中银行与B2B平台委托代理演化分析

以委托授信为例,在信息不对称以及有限理性条件下,应用演化博弈理论构建了在线供应链金融中银行与B2B平台的委托代理演化博弈模型,研究了银行与B2B平台的策略选择问题。结果表明:银行核查成本、对平台惩罚力度以及平台声誉损失是影响最终演化策略选择的重要因素,其中,平台声誉损失是关键因素。于是,在降低银行的核查成本,加大对未履行审查职责平台的惩罚力度,提高第三方B2B平台获取授信审查资格的门槛,将有助于提高第三方B2B平台履行审查职责的积极性的同时,政府应该注重对违约平台的曝光,促使银电合作朝着(不核查,履行审查职责)方向健康发展。

在线供应链金融中物流企业绩效评价研究

2014年是在线供应链金融元年,随着物流企业电商化步伐加快,以物流企业主导的在线供应链金融日益受到关注。在介绍物流企业主导的在线供应链金融相关概念的基础上,综合平衡计分卡模型、供应链运作参考模型、关键绩效指标模型和物流积分卡模型构建在线供应链金融中物流企业绩效评价指标体系,并研究在线供应链金融中物流企业绩效评价方法,最后进行案例分析。

在线供应链金融模式下的中小企业现金流管理

随着互联网、物联网、云计算以及大数据等在线信息系统逐步完善,在线供应链金融新型的运营模式也得到了快速的发展。在线供应链金融改善了中小企业的生存环境,也改变了中小企业现金流的管理模式。中小企业现金流管理出现了管理主体多元化、管理流程标准化、现金转换快速化及管理安全风险加大等特征,需要调整现金流管理思路,构建新型的现金流管理体系,完善现金流管理的风险防范措施。

大数据背景下商业银行在线供应链金融的发展策略

随着互联网技术的飞速发展,供应链金融业务向线上转移已成为必然的发展趋势。基于对物联网技术形成的海量大数据资源的处理及应用,银行可以动态掌握供应链企业经营状况,从根本上解决过去银企信息不对称的难题。因此在线供应链金融能够有效地解决中小企业普遍存在的融资难问题,更好地契合线上企业的需求。本文分析了我国银行在线供应链金融发展面临的主要问题,讨论了在线供应链金融发展的新趋势,提出大数据背景下银行推进在线供应链金融业务发展的思路与策略。

基于物联网的在线供应链金融的创新与发展

对在线供应链金融的概念进行了剖析,分析了其与传统供应链金融的不同,提出其创新点,并对在线供应链金融的技术支撑——物联网加以阐述。指出我国目前发展在线供应链金融的现状及存在的问题,提出任何一个行业的发展,都需要经历几个阶段才能够走向最终的可持续发展道路,而在线供应链金融也不例外,其必定是一个长期的发展过程。

大数据时代在线供应链金融的风险及防范措施

在“互联网+”如火如荼进行的时代浪潮下,在线供应链金融应运而生。当下在线供应链金融的业务模式主要有以商业银行为运营核心、以电商企业为运营核心以及商业银行和电商企业携手为核心三种开展模式。在线供应链金融项目的风险由项目的启动阶段便产生,其存在于项目的计划、执行、控制、直到结束阶段。因此,应当从以信息共享为核心进行风险防控、围绕核心企业构建科学的信贷体系和建立全方位一体化的在线供应链金融监管体系三个方面着手,进行在线供应链金融项目的风险防控。

B2C电子商务在线供应链金融信用风险及控制对策分析

随着互联网技术的深入发展和中小企业融资需求的进一步扩大,我国供应链金融融资规模逐年扩大。与此同时,一批国内领先的电子商务企业,如京东,苏宁,阿里巴巴等,依托大数据和云计算技术的发展,将自身的供应链金融业务从线下经营转为在线运作。与线下供应链金融相比,在线供应链金融面临着诸多信用风险,如虚拟金融行为可信度低,网络信息不对称等[1]。因此,如何有效控制B2C电子商务在线供应链金融的信用风险是我们亟待解决的问题。本文分析了B2C电子商务在线供应链金融信用风险的定义和风险来源,并提出了B2C电子商务在线供应链金融信用风险控制的相应对策和建议。

互联网环境下电商与银行在线供应链金融合作机制研究

互联网金融发展日新月异,电商企业与商业银行合作共建在线供应链金融是大势所趋。研究构建了电商企业与银行演化博弈模型,进一步引入违约惩罚契约,对比了无、低、高违约惩罚契约下演化博弈的稳定结果。研究表明:无惩罚时电商企业与银行最终必然演化稳定于双方均竞争策略,合作关系无法维系;违约惩罚契约确实会对合作维持起到保障作用,但低惩罚契约下银电双方仍更多情况会选择竞争策略,且稳定情况受收益函数、博弈初始策略选择概率的双重影响;高惩罚契约下,银电选择合作策略的概率明显高于前两者,当合作策略超额收益均优于竞争策略时,双方最终稳定于合作策略。研究结论为促进电商企业与银行合力共建在线供应链金融业务以实现双赢的实践提供参考。

试论在线供应链金融发展前景

供应链金融是指金融机构(如商业银行、互联网金融平台等)在对供应链内部的交易结构进行分析的基础上,引入核心企业、第三方企业(如物流企业)等新的风险控制变量,对供应链的不同节点提供封闭的授信及结算、理财等综合金融服务。供应链金融是多方共赢的生态系统,对于中小企业而言,供应链金融为其提供了全新的融资工具,可以缓解其融资难的问题。对于金融机构等金融机构而言,通过对中小企业与核心企业的资信捆绑来提供授信,降低了向中小企业放款的风险,且获得了较高的回报。供应链金融的实质就是依靠风险控制变量,帮助企业盘活其流动资产从而解决其融资问题。本文主要对在线供应链金融的发展趋势进行分析,并对其发展前景进行探讨,希望给相关人士一定的参考借鉴意义。

在线供应链金融中银行与B2B平台的激励契约研究

在线供应链金融业务发展迅猛,银电合作已成主流模式。以电子订单融资为例,基于道德风险识别和防范的视角,采用委托代理理论和博弈论对银行与B2B平台的激励契约进行研究。在联合授信和委托授信两种合作模式下,分别构建道德危害模型,推导并给出银行与B2B平台二者的最优收益分配契约,以防范B2B平台隐藏行动(授信审查过程中努力程度低)的道德风险。在委托授信下,构建银行与B2B平台的博弈得益矩阵,分别给出不同情形下银行对B2B平台的激励策略,以防范B2B平台隐藏信息(向银行推荐低信用融资企业)的道德风险。研究结果表明,委托授信下银行的最优收益分配比例不超过联合授信下的最优收益分配比例,且与联合授信下B2B平台的工作效率和工作有效性趋近于无穷大时的分配比例相等,是银行收益分配的最低水平,揭示了未来大数据时代和数据质押融资背景下,在线供应链金融业务中银行和B2B平台二者主导权的演变规律以及当下中国商业银行纷纷自建B2B平台的内在缘由。委托授信下,当隐瞒信息获得融资企业回扣小于隐瞒行为的成本时,选择推荐高信用融资企业且不隐瞒是B2B平台的占优策略;反之,银行应通过严格控制收益分配比例上限的方式激励B2B平台推荐高信用企业,或通过与供应链核心企业签订回购合约、严格控制质押率上限等方式,提高对融资企业的担保水平,以确保自身收益不受B2B平台隐瞒行为的影响。最后,通过数值模拟对相关结论进行验证。

在线供应链金融中银行与B2B平台的激励契约研究

随着社会发展和改革开放的深入,国家整体经济结构也在不断调整,与此同时,银行也推出了全新技术平台,可以说当前的实体经济与金融业也发生了巨大变化,在线供应链金融中银行与B2B平台的激励契约应运而生。本文将简单论述在线供应链金融中银行与B2B平台的激励契约,并提出个人建议。

供应链金融中“银电合作”模式激励机制研究

文章探讨了以"银电合作"为基础的在线供应链金融激励机制。针对融资企业授信审查方式不同,应用委托-代理理论分别建立了联合授信下"银电合作"的双向道德模型与委托授信下"银电合作"的单向道德模型,给出了两种模式的最优契约。研究发现:两种模式的银行最优分配比例均是帕累托最优解,同时揭示了当利率、质押率和畅通性满足一定条件时,"银电合作"将由联合授信走向委托授信的原因。通过数值计算证实了文中关于参数改变对两种模式结果影响的结论。

国内B2B电子商务供应链金融研究综述

"互联网+"的浪潮下,在线供应链金融已是当前研究的热门领域,B2B电子商务供应链金融更是在线供应链金融的研究重点。从B2B电子商务供应链金融的原理、特征、模式、决策、博弈、风险管理方面对国内已有研究进行综述,并指出未来需研究的方向。为研究者呈现国内B2B电子商务供应链金融研究的总体面貌,方便开展进一步的研究。

“互联网+供应链”金融实践与创新

在开放的经济环境中,商业银行通过"互联网+供应链"模式靶向解决客户痛点,围绕供应链核心企业打造线上线下协同的生意圈,为供应链参与者提供资金融通服务,构建起网络金融生态体系,进而增强商业银行的内生增长动力。

应收账款池在线融资的模式探讨

在线供应链金融主要是传统供应链金融业务的线上化、互联网化。通过信息化手段更方便快捷地使资金供给方灵活运用金融产品和服务将核心企业和上下游企业联系在一起,为其提供资金融通服务,解决整个产业链资金周转与效率问题。本文主要探讨在线供应链金融中应收账款池在线融资模式,并分析这一模式中信息流、资金流和商流的流转过程。

基于公平偏好的银行对B2B平台激励机制研究

银电合作是目前在线供应链金融的主要实施形式,在传统的委托代理模型中加入"公平偏好"因素,从信息对称与非对称两个方面,研究银行对B2B平台的激励问题,并分析非对称信息下银行的代理成本。结果显示:为了降低"道德风险",银行无须采取监督与控制的办法,只要雇佣横向公平偏好程度尽可能高的代理人,就会尽可能减少代理成本,增加银行的期望收益,这为银行如何争取更高的话语权,解决高监督成本难题提供新的思路。

互补效应:银行与平台努力水平与利润分配契约

在线供应链金融发展迅速,银行与B2B平台合作已经成为主流模式。本文基于银行与平台双向道德风险的视角,采用委托代理理论和博弈论对银行与平台合作时努力水平存在互补情况下的利润分配问题进行研究。结果显示:在银行与B2B平台的合作过程中,双方付出的努力水平都会随着对方付出努力水平的增加而增加,且存在使得各自剩余份额最大的努力水平;最优剩余份额是由成员的相对重要性即谈判话语权唯一决定的,随着自身在授信审查过程中的相对重要性的上升而增加,但是最优的剩余份额分配偏离帕累托最优分配。