价格服从跳跃扩散的海外油田开发项目实物期权评价法

海外油田开发项目具有很大的不确定性,而实物期权法适合分析不确定性投资。鉴于油气价格在一般状态下呈均值回复走势,只是在遇到突发事件时会产生跳跃即遵循均值回复跳跃扩散走势,本文对油田开发项目采用均值回复跳跃扩散模型进行投资价值评估,同时比较均值回复跳跃模型与均值回复期权模型的差异,最后得出利用均值回复跳跃模型分析投资决策相对于后者更可靠。