基于均值-方差-偏度的配电网有功-无功随机模型预测控制

针对高比例具有不确定性的可再生能源接入对配电网安全经济运行带来的挑战,提出一种基于均值-方差-偏度的有功-无功随机模型预测控制协调优化策略。首先,在综合考虑有功和无功成本的基础上,基于Fish⁃er-z变换的拉丁超立方采样生成可再生能源出力场景集,进而构建表征不确定性下收益的期望-偏度模型和表征不确定性风险的方差模型。然后,建立权衡收益和风险的三阶近似矩效用函数,提出基于均值-方差-偏度的有功-无功随机模型预测控制协调优化框架。最后,基于线性化潮流方法对所提模型进行线性化处理,在改进的IEEE-37节点系统进行仿真验证。结果表明,所提策略能够有效应对可再生能源不确定性对配电网经济运行与电压质量的影响。

自回归条件方差-偏度-峰度:一个新的模型

提出一个新的自回归条件方差-偏度-峰度模型:GJRSK-M模型,讨论了模型的识别、定阶、估计等技术,运用该模型实证研究了中国股市的高阶矩波动特征,利用样本外预测方法研究了GJRSK-M模型与现有高阶矩波动模型在预测能力方面的差异.研究结果表明:中国股市的条件方差、条件偏度和条件峰度都具有波动持续性和杠杆效应,GJRSK-M模型具有比现有高阶矩波动模型更强的预测能力.最后提出了将高阶矩波动模型运用于金融风险管理研究的思路.

贷款组合的“均值-方差-偏度”三因素优化模型

以银行各项资产组合收益率最大化为目标函数,以收益率偏度大于零控制银行重大损失发生的概率,以组合风险价值VaR风险限额为约束条件控制资产组合风险的大小,建立了贷款组合的"均值-方差-偏度"三因素优化模型。本模型的创新与特色一是通过偏度约束减少了组合收益率小于其均值的可能性,并增加了组合收益率大于其均值的概率。这在均值-方差模型的基础上,增加了偏度参数,建立了收益率均值-方差-偏度模型,开拓了资产组合优化的新思路。二是以组合风险价值VaR建立了约束条件,通过在一定置信水平下的最大损失限额来制约贷款组合的违约风险,使贷款配给的风险限定在银行的承受能力和贷款准备金的范围之内,解决了整体风险的控制问题。

带有模糊收益的均值-方差-偏度投资组合选择模型

许多经验性的研究表明投资组合收益通常是非对称的,当均值和方差相同时,投资者喜欢非对称度较大的投资组合收益。为了衡量模糊投资组合收益的非对称性,偏度这一概念被定义为此文的三阶中心矩。作为对模糊均值-方差模型的扩展,我们提出均值-方差-偏度模型并考虑其相应的变化。为了求解这个模型,我们设计了带有模糊模拟的遗传算法。最后,给出几个数值例子来说明这个模型的思想以及这一算法的有效性。

含有交易成本的均值-方差-偏度资产组合优化模型

提出了含有交易成本的均值 -方差 -偏度资产组合优化模型 ;结合一个非对称性收益分布的具体例子 ,对模型做了灵敏度分析 .

基于重大损失控制的套期保值优化模型

以套期保值收益率的最小方差为目标函数,以收益率偏度大于等于零控制套保者遭受重大损失发生的概率,建立了基于重大损失控制的套期保值优化模型。本模型的特色与创新是建立了"均值—方差—偏度"的三因素套期保值优化模型。通过偏度约束控制了当收益分布向右偏斜时的重大损失发生的概率,解决了套保者遭受重大损失的问题。在期望—方差模型的基础上,增加了偏度参数,开拓了套期保值优化的新思路,解决了套期保值过程中重大风险的规避问题。

基于整体风险控制的组合套期保值优化模型

通过偏度控制收益分布向右偏斜减小重大风险发生的概率,以期货套期保值收益率最小方差为目标函数,建立了基于整体风险控制的组合套期保值优化模型.本模型的特色与创新一是通过组合收益率偏度大于等于零控制套期保值的整体风险;二是通过多种期货对一种现货的组合套期保值提高了套期保值的有效性;三是通过非线性风险叠加与对冲控制多种期货对一种现货的组合风险.通过实证研究和与现有研究的对比分析,表明本研究所建立的模型可以有效地减小套期保值的风险并提高套期保值的有效性.

基于进化规划的多目标投资组合选择模型研究

在Markowitz的均值 方差模型的基础上 ,讨论了股票价格中偏度的重要性 ,并由此引出了一个同时考虑均值、方差和偏度的多目标投资组合选择模型 .提出了对该模型进行求解的进化规划算法 ,同时也说明了用进化规划方法处理多目标优化问题的合理性 .用一个算例验证了采用进化规划技术求解多目标投资组合选择模型是有效的 .

玉米品种搭配模型研究与实现

针对区域玉米品种组合搭配定量化研究目标.引入经济学上投资组合理论的马克维茨均值-方差模型,并结合区域地形因子、农事因子、气候因子(如地形、种植面积、降雨、积温等)对模型进行改进。在众多的玉米品种中,对我国玉米种植县进行适宜品种有效合理的搭配,给出定量化的种植比例。同时,在面向对象的编程思想下,采用c#+asp.net+sqlserver2000对模型进行实现。结果表明.在对玉米品种进行应用推广时.该模型能为农技推广中心、种子企业以及涉农人员提供一定的定量决策依据。

基于MVSbEM模型的分布式电源并网研究

近年来,全球变暖问题愈发严重,以煤炭为代表的化石能源不再成为全球能源资源的主流,而分布式能源具有清洁、取用轻便等优点,得到了广泛的应用。随着愈来愈多的分布式电源并入电网,电网的不确定性随之增加,这给电网的安全稳定运行带来了一定的挑战。为此,本文首先分析了分布式电源并网后对配电网的影响,然后引入均值-方差-偏度期望最大化优化模型对配电网风险进行了评估,并通过算例分析验证了该模型的优越性。

基于非洲秃鹫优化算法的模糊投资组合优化研究

实际投资组合中金融资产的收益和风险普遍存在不确定性。引入模糊变量,采用下半方差作为风险度量方式,建立均值-下半方差模糊投资组合优化模型,并采用非洲秃鹫优化算法进行求解。选取2018年1月至2023年1月期间十只股票的周收盘价数据进行实证研究,并与粒子群优化算法、蝴蝶优化算法、黑猩猩优化算法和鲸鱼优化算法等四种仿生智能优化算法进行比较。研究结果表明,非洲秃鹫优化算法能够有效求解均值-下半方差模糊投资组合优化模型,能为投资者的实际投资决策提供有价值的参考。

基于微粒群算法的投资组合分析

介绍了将微粒群算法应用于求解均值-方差-峰度投资组合模型,分析了模型中的参数和求解结果之间的关系,并选取深交所4只股票来进行模拟仿真,最后仿真的结果说明微粒群算法对均值-方差-峰度模型是有效的。

基于高阶矩风险控制的贷款组合优化模型

以银行各项资产组合收益率最大化为目标函数,以VaR来控制贷款组合的风险价值,以偏度约束来控制贷款组合收益率的整体分布向大于均值的方向倾斜、以减少发生总体损失的单侧风险,以峰度来控制贷款组合收益率分布出现极端情况的双侧风险,建立了资产分配的收益率均值-方差-偏度-峰度模型.本模型的创新与特色是通过峰度约束控制了贷款组合收益率向极端损失偏离的程度.在马可维茨均值-方差模型的基础上,增加了偏度和峰度参数,建立了收益率均值-方差-偏度-峰度模型.模型通过方差约束,控制了组合收益率偏离均值的离散程度:通过偏度约束,控制了组合收益率总体分布向损失一侧偏离的程度:通过峰度约束,控制了组合收益率出现极端损失或收益的可能性.模型从多个角度控制了贷款组合的风险,拓展了经典的均值-方差优化组合思路.