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题名考虑相对业绩的最优投资选择博弈问题研究
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作者
林祥
吴小平
钱艺平
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机构
浙江工商大学金融学院
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出处
《经济数学》
2020年第1期53-62,共10页
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基金
浙江省自然科学基金资助项目(LY17A010005)
教育部人文社科基金资助项目(18YJA790051,19YJE790001)。
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文摘
研究了具有相互作用的两个竞争机构投资者之间的离散时间最优投资选择博弈问题,每个机构投资者都考虑其竞争对手的相对业绩.机构投资者可以投资于相同的无风险资产和不同的具有相关关系的风险股票,以反映投资的资产专门化.机构投资者选择投资组合策略使得期望终端绝对财富和相对财富的效用最大.首先,定义了Nash均衡投资组合选择策略.然后,在机构投资者具有指数效用函数的假设下,得到了Nash均衡投资组合选择策略和值函数的显示表达式,分析了机构投资者之间的竞争对Nash均衡投资组合选择策略的影响.最后,通过数值计算给出了各种情况下Nash均衡投资组合选择策略和值函数与模型主要参数之间的关系.结果表明:机构投资者之间的竞争会影响其对风险的承担,投资机会集对机构投资者的Nash均衡投资组合选择策略和值函数与模型主要参数之间的关系会产生很大的影响.
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关键词
投资组合优化
相对业绩
Nash均衡投资选择策略
指数效用
值函数
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Keywords
portfolio optimization
relative performance
Nash equilibrium portfolio selection strategy
exponential utility
value function
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分类号
O224
[理学—运筹学与控制论]
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题名公共品提供和配置中的博弈行为研究
被引量:9
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作者
戴天柱
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机构
浙江财经学院
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出处
《经济学动态》
CSSCI
北大核心
2000年第4期59-61,共3页
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文摘
博弈论作为现代经济学的基本分析工具,在经济研究中的应用日益广泛,几乎遍及现代经济学理论研究和实际运用方方面面。因此,现代对策论为我们今日研究公共品的提供和配置理论提供了新的思路和方法。
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关键词
公共产品
经济对策论
博弈行为
均衡策略选择
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分类号
F224
[经济管理—国民经济]
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