一种均衡风险条件下的证券投资组合模型

作为一个需要经常作出投资决策的机构或者个人,由于信息不对称、市场风险相对稳定等情况的存在,通过仔细的考虑风险因素往往会带来负面效果,导致投资迷茫,措施良机。因此首先对经典投资组合模型进行归纳总结,然后文章提出一种均衡风险下的证券投资组合模型,并进行实证分析,以便机构或个人能够简明实用的运用此方法在日常的证券投资中作出正确决策。

基于风险均衡度的电力5G通信链路自动选择方法研究

为有效自动选择通信链路,降低通信全局风险度,提出了一种基于风险均衡度的电力5G通信链路自动选择方法。首先,以最低全局风险度、最高业务通道可用性为目标函数,以通道带宽、时延与丢包率为约束条件,建立电力5G通信链路自动选择模型。以业务风险度与网络业务风险均衡度等为指标,评估业务风险度。按照风险度大小,由低至高排序通信业务,利用通信链路自动选择模型,优先为风险度较低的业务选择链路。通过量子遗传算法求解通信链路自动选择模型,获取最低全局风险度与最高业务通道可用性值,完成通信链路自动选择。实验证明:该方法可有效获取各通信业务风险度,自动选择通信链路,降低全局风险度,提升业务通道可用性和通道带宽,减少通道时延与丢包率,风险均衡效果较优。

基于风险均衡度的电力5G通信链路自动选择方法研究

在网络物理电力系统(CPPS)中,通信传输链路承载着关键业务。现有的一些路由方式导致业务路由过于集中在链路中,从而增加了业务或网络中断的风险。为了降低通信链路中断对电网业务的影响,提出了一种基于风险均衡度的电力5G通信链路自动选择方法。在分析CPPS中跨空间风险传递的基础上,建立了风险评估模型。该模型通过电网站点负载压力、通信延迟及业务均衡度来衡量通信链路的风险,并采用遗传算法解决了业务路由重构的问题。仿真结果表明,该方法能找到比原Dijkstra算法和采用“轮盘赌”选择策略的遗传算法风险值更低的路由分配方案,且其风险值仅为3.143%,可有效保障电力系统的稳定运行。

不可均衡风险与全国社会保障基金的养老水平

本文以高龄养老供需"不可均衡风险"为切入点,构建高龄养老"不可均衡风险"系数模型,研究全国社会保障基金的养老适度水平。研究发现:(1)高龄人口养老供需存在"不可均衡风险",且这种风险的应对契合全国社会保障基金宗旨。(2)本世纪初到本世纪中期,高龄养老"不可均衡风险"系数从0.24增长到2.03,增长近7.45倍,呈现为加速增长趋势。(3)高龄养老存在着供需"均衡时点",均衡时点后移会产生"不可均衡风险"倍数降低。(4)高龄养老供需"不可均衡风险"系数水平可以作为全国社会保障基金的养老适度水平标准,目前基金年增长值可以应对城镇职工高龄养老"不可均衡风险",但还不能应对全国城乡高龄养老风险。(5)积极应对高龄养老"不可均衡风险",具有良好的社会经济效应。

负载与风险联合均衡的电力通信网路由优化算法

针对电力通信网对高可靠性和高可用性的要求,提出一种考虑链路负载与业务风险联合均衡的电力通信网路由优化算法,以降低网络的阻塞率和业务传输风险。首先基于电力通信业务流特征,分析了节点和链路的带宽资源占用情况,建立了负载均衡模型。其次,结合电力通信网特点分析了光纤链路可用率,并考虑业务重要度分析了不同保护方式下业务的风险,进而设计了风险均衡模型。最后,引入均衡因子对链路负载与风险进行联合均衡,以同时降低网络的阻塞率和风险。选取江苏省某市的电力光缆路由网作为测试网络验证所提算法的有效性,仿真结果表明,与典型的负载均衡路由算法和最小故障风险损失的路由算法相比,该文所提算法能够同时降低网络的阻塞率和业务风险,均衡链路负载流量和风险值。

基于风险均衡的电力通信业务的路由分配机制

在智能电网中,如何有效降低电力通信安全风险成为电力系统亟需解决的问题之一。而业务路由是影响通信风险的重要决定因素,但是现有的路由算法中没有考虑电力通信业务的特殊性,会引起通道段中业务分布不均衡,进一步导致通道段和网络的整体风险增大。为此,该文提出面向业务的风险均衡路由分配机制来降低通道段和网络整体风险。首先,该机制综合业务重要度和通道可用性等因素,建立了面向业务的风险均衡问题模型。其次,基于该模型提出一个面向业务的路由风险均衡机制。最后,通过基于某省电力通信网拓扑数据进行仿真,相对于传统的可用性路由(ARR)和负载均衡(LB)算法,该文所提机制能将业务通道风险均衡度提高30%以上,并将网络总体风险度降低至少6%,具有很强的现实意义。

基于业务风险均衡度的电力通信网可靠性评估算法

根据智能电网电力通信网业务的特点及电力通信网的典型结构,对电力通信网业务进行了分析,提出了业务重要度的概念,确定了业务重要度度量值;在此基础上,提出了业务风险度、通道段业务风险度、全网业务风险均衡度的概念,建立了基于全网业务风险均衡度的电力通信网可靠性的评估测度指标、评估模型及求解方法。以一个6节点、8边的网络为算例,阐述了网络矩阵、业务矩阵、业务重要度矩阵及业务风险均衡度的求解和计算过程。计算结果表明文中提出的指标测度、模型及求解方法具有良好的实用性和可操作性,可对从业务层面实施电力通信网可靠性评估、优化业务网络、科学安排业务通道及通信网运行方式提供参考。

共享风险链路组与风险均衡的电力通信网路由优化策略

从电力通信网的构成出发,分析了网络承载的业务和业务重要度的重要性。提出评价业务重要度的逼近理想解排序法(TOPSIS),分析了网络中广泛存在的共享风险问题,建立了风险均衡模型,提出了共享风险链路组(SRLG)与风险均衡的电力通信网路由优化算法。引入平均业务风险、风险均衡度、阻塞-风险综合指数和SRLG剩余带宽容量占比等指标进行路由优化和性能评价。以江苏省某市的光缆路由拓扑为例进行仿真,验证了所提算法的有效性。仿真结果表明,所提算法在不增加阻塞风险的情况下,有效降低了网络平均业务风险,提高了工作路径的风险均衡度,减少了SRLG剩余带宽容量占比进而降低了共享链路的业务失效风险。

构建我国房地产金融风险均衡配置体系

房地产金融风险存在于房地产的开发、销售、持有以及与之高度相关的金融信贷的各个环节。缺乏有效配置和规避房地产金融风险的体系和机制,已经成为我国房地产业健康发展的重大潜在威胁。必须完善住房保障制度,建立健全房地产金融法律体系、构建多元化的房地产金融市场体系、机构体系和产品体系。

金融控股集团风险传染的一般均衡:基于内部关联交易的模型分析

金融控股集团因其内部关联交易产生规模经济、范围经济和X效率优势,但金融控股集团的关联交易,特别是以内部借贷为主的资金关联交易,在充分发挥集团化协同优势的同时,也产生了风险传染问题。本文在传统的传染均衡研究基础上,引入了金融控股集团中"关联交易"这一重要因子,构建了一个基于内部关联交易的传染均衡模型,使模型更逼近于金融控股集团传染的真实特征,深入研究了金融控股集团内部传染的主要特征与效应。

不确定环境下Bertrand二维博弈模型及其风险-收益均衡

在文献[1]的基础上,给出了基于风险-收益均衡定义,并进一步讨论了在不确定环境下Bertrand 二维博弈模型及其风险-收益均衡.对在不确定环境下Bertrand 二维博弈模型的风险-收益均衡及均衡总利润和文献[1]中讨论的确定环境下Bertrand 二维博弈模型的均衡及均衡总利润进行了对比分析。

风险均衡理论研究评述及展望

风险均衡(Risk parity)策略是现代资产配置理论最新发展的成果,其特点是风险均衡、收益稳定,突破了马科维茨的均值方差框架,为投资者资产配置提供了一个崭新视角。该理论是实践在先,后被发展成理论的。配置风险,而非资产是风险均衡策略的投资哲学,其核心思想就是通过优化配置资产组合中各类资产的权重以实现不同资产的风险贡献(Risk Contribution)基本均衡。风险均衡理论演化为一系列复杂的策略,从初期的不考虑资产间的相关性到考虑相关性,从单个资产类别到配置风险因子组合以及将资产预期收益率映射到风险预算等,这些不同的风险均衡策略适合不同的市场主体和环境。当然,风险平价理论还有很多在实践和理论上进一步完善的空间,钱恩平博士认为,现在中国资本市场处于适合运用风险均衡理论一个很好的阶段,其发展空间很大。

基于业务风险均衡度的电力通信可靠性评估

电力通信可靠性是保障电力信息传输信号稳定性的重要评价标准,本文从电力通信服务范围入手设置评估实验,对基于业务风险均衡度的电力通信可靠性评估进行深入研究,推进我国现代信息传播技术水平的进一步创新发展。

电力光通信网中风险均衡路由算法研究

在大力发展智能电网的背景下,支撑电网运转的电力光通信网规模日趋庞大,其承载的业务更加多样化。然而电力光通信网的业务路由规划主要以最短路径算法为主,导致电力光通信网存在业务重要度分布不均衡,从而导致网络局部风险过高的问题。针对上述现状,文章采用深度强化学习技术,以网络业务风险均衡为目标,提出了基于强化学习的电力光通信网风险均衡路由算法。该算法考虑业务重要度分布情况、链路容量和链路光信噪比,实现了电力光通信网风险均衡化。文章选取某省电力通信子网验证方案的有效性,研究结果表明,该方法能够有效地降低电力光通信网风险均衡度,为电网的安全运行提供有力保障。

基于风险—收益均衡控制的信用风险管理研究

风险—收益均衡是风险和收益同时实现最优的一个状态。风险优化是风险—收益均衡控制的具体过程。我国商业银行正处于财务目标和风险目标约束同时增强的风险管理制度转型阶段,制度转型的方向是改革单向风险管理制度,建立风险—收益均衡控制的信用风险管理制度。本文以《巴塞尔新资本协议》框架下的信用风险计量、经济资本和风险优化理论为指导,探讨在缺乏有效资本管理制度条件下,如何建立基于风险—收益均衡控制的过渡性信用风险管理模式,重点研究了RAROC风险管理思想和风险控制技术,并展开了实证分析。RAROC修正模型与过渡方案具有可行性,并有很强的信贷政策指向意义。

面向风险均衡的电力通信专网路由优化研究

针对面向风险均衡的电力通信专网路由优化问题,本文主要从故障状态下电力通信专网的风险评估方面,提出了一种基于改进遗传算法的路由优化方法。该方法首先分析了信息空间和电力空间在跨空间风险传播的传播机制,然后分析了风险指标的组成体系,构建了风险评估模型,并进行了多次求解,找到最优解。最后,通过设置仿真实验以及对比轮盘赌策略的遗传算法,验证了该算法的有效性。

基于业务特征的电力通信业务风险均衡路由优化机制

随着时代的不断发展,我国社会经济呈现出高速发展的态势,当前电力通信网络规模在逐渐扩大,未来电力通信会朝着智能化的方向发展。在不断扩大发展规模的同时,电力通信业务的功能越来越丰富,网络之间的信息传递也日益频繁。在不断发展的过程中很容易出现网络风险,因此应该科学合理地解决当前具体存在的一些问题。

筹资中的权益风险均衡与企业筹资决策

本文在分析企业各种筹资方式下投资人与企业之间权益与风险的基础上对企业筹资策略进行探讨

风险均衡理论视角下车险损失率的控制——来自台湾地区的经验证据

风险均衡理论近年来被广泛应用于汽车驾驶人的行为研究,因此,车险损失率与驾驶人开快慢车的决策心理间的关联是行为保险学中的重要议题。运用问卷调查研究方法对驾驶人决策心理的影响因素进行研究,结果显示:驾驶人的年龄及驾龄与开快慢车的决策心理间有极大关联。

风险收益均衡理论对健身训练手段的探索

在全球疫情影响下,促进了大众参与健身的积极性。大众参与健身训练手段,主要吸收前人经验总结,但在训练过程中,往往由于对健身理论知识储备不足,从而导致对训练的安排存在困惑,训练手段不知如何选取。本文通过文献综述法,用风险收益均衡理论对健身训练理论进行梳理和认识,来提高大众对健身训练的理论水平,辅助大家选择适合自己的健身训练手段。