期权垂直价差与概率

在假定基本资产到期日的价格服从正态分布的条件下，本文讨论期权垂直价差的投资者获益的概率及其损益函数的数学期望，并导出某些有意义的结果．

对垂直价差套购策略的盈亏分析

金融期权虽然在20世纪70年代才创立,但经过几十年的发展,如今已经得到广泛应用。在实践中,各种类型的期权或期权与其他金融工具经常组合起来构造一些复杂的策略,即组成各种复杂的金融工具,来满足自己的特殊需要。本文主要对垂直价差套购策略进行分析,将垂直价差套购策略分四种类型,详细分析每种类型的盈亏随着标的物价格的变化而变化的情况,并结合图形进行了说明。

期权垂直价差交易策略的盈亏界定

垂直价差是指投资者买进和卖出的是同一垂直系列的期权所形成的价。相比较基本交易策略而言,此种交易策略属于较为复杂的交易策略,可以把风险锁定在一个特定的区间。目前文献人多只是对其简单介绍,并没有完全考虑到因为协定价格与期权价格之间关系的不同而产生的不同盈亏支付结果。本文通过界定协定价格与期权价格之间关系,对垂直价差交易策略进行全面分析、归纳。

期权组合策略解析及分类

本文对期权组合策略进行了解析,并依据期权组合策略的不同特点对其进行分类,以便给期权相关投资者提供参考。